Niet-geconsolideerde dochteronderneming
Wat is een niet-geconsolideerde dochteronderneming?
Een niet-geconsolideerde dochteronderneming is een bedrijf dat eigendom is van een moedermaatschappij, maar waarvan de individuele jaarrekening niet is opgenomen in de geconsolideerde of gecombineerde jaarrekening van het moederbedrijf waartoe het behoort. In plaats daarvan verschijnt een niet-geconsolideerde dochteronderneming in de geconsolideerde jaarrekening van de moedermaatschappij als een investering. Dit is meestal het geval wanneer de moedermaatschappij geen zeggenschap heeft in de dochteronderneming.
Belangrijkste leerpunten
- Niet-geconsolideerde dochterondernemingen zijn eigendom van een moedermaatschappij, maar hun individuele jaarrekening is niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de moedermaatschappij.
- In plaats van hun individuele jaarrekening verschijnen niet-geconsolideerde dochterondernemingen als investeringen in de geconsolideerde jaarrekening van de moedermaatschappij.
- Ondernemingen worden als niet-geconsolideerde dochterondernemingen beschouwd als de moedermaatschappij geen zeggenschap heeft over de dochteronderneming, slechts tijdelijke zeggenschap heeft of als de bedrijfsactiviteiten van de moedermaatschappij anders zijn dan die van de dochteronderneming.
- Afhankelijk van het belang van de moedermaatschappij in de dochteronderneming, moet de investering worden geboekt volgens de vermogensmutatiemethode of de historische kostprijsmethode.
- Moederbedrijven hebben meestal een eigendomsbelang van minder dan 50% in de niet-geconsolideerde dochteronderneming. De gebruikte boekhoudmethode hangt af of het eigendomsbelang meer of minder dan 20% bedraagt.
Inzicht in een niet-geconsolideerde dochteronderneming
Een onderneming kan worden behandeld als een niet-geconsolideerde dochteronderneming wanneer de moedermaatschappij geen zeggenschap heeft over een dochteronderneming, tijdelijke zeggenschap heeft over de dochteronderneming of als de bedrijfsactiviteiten van de moedermaatschappij aanzienlijk verschillen van die van de dochteronderneming.
Er gelden verschillende boekhoudkundige behandelingen, afhankelijk van het percentage dat eigendom is van het moederbedrijf. Het eigendomsbelang is echter altijd minder dan 50%. Als het eigendomsbelang 20% of meer bedraagt (maar minder dan 50%), kan de moedermaatschappij doorgaans enige vorm van zeggenschap uitoefenen over de dochteronderneming.
Hier zal de moedermaatschappij de vermogensmutatiemethode gebruiken, aangezien de niet-geconsolideerde dochteronderneming wordt behandeld als een investering met meer dan 20% eigendom in de stemgerechtigde aandelen van de dochteronderneming. Dit staat bekend als een invloedrijke investering. Volgens deze methode moet de moedermaatschappij alle winsten of verliezen die door de dochteronderneming zijn gerealiseerd, in haar winst- en verliesrekening opnemen.
Moedermaatschappijen met een belang van minder dan 20% en zonder zeggenschap over de dochteronderneming boeken de investering alleen tegen historische kostprijs of tegen de aankoopprijs op de balans. Dit staat bekend als een passieve investering. Als er echter dividenden worden uitgekeerd, wat contante betalingen aan aandeelhouders zijn, registreert de moedermaatschappij de dividendinkomsten, maar geen inkomsten uit beleggingen die zijn verdiend met de dochteronderneming.
Redenen om een niet-geconsolideerde dochteronderneming te hebben
Meestal zal een moedermaatschappij zelf de niet-geconsolideerde dochteronderneming oprichten. Dit kan verschillende redenen hebben, waaronder het opzetten van joint ventures (JV’s) om kosten te splitsen met een ander bedrijf of Special Purpose Vehicles (SPV’s) om inkomsten, kosten en winsten voor speciale projecten te scheiden van die van het moederbedrijf.
Wanneer een dochteronderneming of een verbonden entiteit een omvangrijke activiteit is, is het mogelijk dat de jaarrekening van een moedermaatschappij niet volledig haar werkelijke blootstelling aan alle daaraan verbonden elementen van haar activiteiten weerspiegelt.
Hoewel een moedermaatschappij mogelijk geen bestuurlijke zeggenschap heeft over een dochteronderneming, kan het een aanzienlijke blootstelling hebben aan de financiële en operationele transacties van de dochteronderneming. Zo kan een multinationale onderneming in een andere regio politieke risico’s lopen. Vanuit boekhoudkundige zin is het misschien niet logisch om de dochteronderneming naast een investering in de jaarrekening van een moedermaatschappij verantwoording af te leggen, maar de blootstelling strekt zich wel uit tot de kernactiviteiten van de moedermaatschappij.
Voorbeeld van een niet-geconsolideerde dochteronderneming
Laten we als voorbeeld zeggen dat bedrijf ABC een meerderheidsbelang van 40% heeft in zijn niet-geconsolideerde dochteronderneming, Business XYZ, die het heeft opgericht als een SPV voor een nieuwbouwproject in het buitenland dat slechts een jaar zal duren.
XYZ boekt voor het jaar $ 1 miljard aan winst. Omdat ABC meer dan 20% van XYZ bezit (maar minder dan 50%), zal het de vermogensmutatiemethode gebruiken voor zijn niet-geconsolideerde dochteronderneming. ABC moet $ 400 miljoen aan inkomsten opnemen in zijn resultatenrekening, aangezien ABC een belang van 40% heeft en enige controle uitoefent over XYZ. ABC moet ook de waardestijging van de initiële investering, vermeld op de balans, met $ 400 miljoen registreren.