Onderschrijvingskosten
Wat zijn verzekeringstechnische kosten?
Acceptatiekosten zijn kosten en uitgaven die verband houden met acceptatie activiteiten. De verzekeringstechnische kosten omvatten een breed scala aan uitgaven, en de exacte definitie verschilt voor verzekeraars en investeringsbanken. Als een belangrijke uitgavencategorie geldt dat hoe lager deze uitgaven zijn in verhouding tot de verzekeringstechnische activiteit, hoe hoger de winstgevendheid van de verzekeraar of investeringsbank.
Belangrijkste leerpunten
- Underwriting-kosten zijn de kosten voor het uitvoeren van underwriting-activiteiten.
- Voor verzekeringsmaatschappijen omvat dit het onderschrijven van verzekeringspolissen en voor investeringsbanken omvat het ook het onderschrijven van effecten voor bedrijven die een beursintroductie (IPO) lanceren.
- Underwriting-kosten omvatten alle kosten die verband houden met het bedrijf, zoals actuariële beoordelingen, inspecties, due diligence, juridische kosten en boekhoudkundige kosten.
- Het doel van elk bedrijf is om de verzekeringstechnische kosten zo laag mogelijk te houden om een zo hoog mogelijk netto inkomen te hebben.
- De kostenratio voor verzekeringsmaatschappijen bepaalt het deel van de verzekeringspremies (inkomsten) dat wordt gebruikt om de verzekeringstechnische kosten te betalen.
Inzicht in acceptatiekosten
De verzekeringstechnische kosten houden voornamelijk verband met verzekeringsmaatschappijen als de kosten van het zakendoen, dat wil zeggen het onderschrijven van verzekeringspolissen. Voor een verzekeraar kunnen de verzekeringstechnische kosten directe kosten omvatten, zoals salarissen, commissies, actuariële beoordelingen en inspecties, evenals indirecte kosten, zoals boekhoudkundige, juridische en klantenservicekosten.
Voor een investment bank, underwriting meestal betrekking op het proces van het overnemen van effecten voor een bedrijf initial public offering (IPO). Tot de verzekeringstechnische kosten behoren kosten als due diligence-activiteiten, onderzoek en juridische en boekhoudkundige kosten.
Verzekeringskosten en de onkostenratio
Voor verzekeringsmaatschappijen stelt het berekenen van de kostenratio het in staat om het deel van de verzekeringspremies (inkomsten) te bepalen dat moet worden besteed aan het betalen van verzekeringstechnische kosten. De kostenratio voor een verzekeraar wordt verkregen door de verzekeringstechnische kosten te delen door de premies voor een bepaalde periode. Omdat de winstgevendheid van een verzekeraar omgekeerd evenredig is met de kostenratio, streven verzekeraars ernaar om deze ratio onder controle te houden om winstgevend te blijven.
Afhankelijk van de verzekeraar kunnen de verzekeringstechnische kosten enorm verschillen. Als de entiteit een bekende verzekeraar is, hoeft ze misschien niet zo vaak te adverteren. Aan de andere kant moet een nieuwe verzekeringsmaatschappij aanzienlijk adverteren, en kosten maken om een nieuw bedrijf te starten en hogere salarissen en commissies te betalen om premium talent aan te trekken om zaken te genereren.
Sommige verzekeraars hebben lage kostenverhoudingen vanwege schaalvoordelen; met name met grote nationale advertentiebudgetten en bekende merknamen die klanten helpen aantrekken. Andere verzekeraars gebruiken directe verkooptechnieken om de verzekeringsagenten en makelaars en de verzekeringstechnische kosten die daarmee gepaard gaan, te elimineren.
In de autoverzekeringssector hebben GEICO, een onderdeel van Berkshire Hathaway ( BRK. A ), en Progressive ( PGR ) bijvoorbeeld bijgedragen aan hun eigen succes op lange termijn door de tussenpersoon uit te schakelen, vergelijkbaar met hoe de directe verkoop van Dell ( DELL ) methode geeft het een prijsvoordeel ten opzichte van concurrenten. Gezien de aanwezigheid van internet, komen methoden voor directe verkoop vaker voor dan ze waren.
Het is belangrijk om te benadrukken dat claims die verzekeringsmaatschappijen uitkeren op geschreven verzekeringspolissen niet worden opgenomen als verzekeringstechnische kosten. De kosten zijn puur de kosten van het runnen van een bedrijf.