Niet-gefinancierd pensioenplan
Wat is een niet-gefinancierd pensioenplan?
Een niet-volgestort pensioenplan is een door de werkgever beheerd pensioenplan dat het huidige inkomen van de werkgever gebruikt om pensioenbetalingen te financieren wanneer deze nodig worden. Dit in tegenstelling tot een pensioenplan met vervroegde kapitaaldekkingwaarbij een werkgever systematisch en van tevoren middelen opzij zet om eventuele pensioenuitgaven te dekken, zoals betalingen aan gepensioneerden en hun begunstigden.
Belangrijkste leerpunten
- Bij niet-volgestorte pensioenregelingen is er geen gereserveerd vermogen, wat betekent dat pensioenuitkeringen gewoonlijk rechtstreeks uit werkgeversbijdragen worden betaald.
- Deze pensioenrekeningen, ook wel omslagregelingen genoemd, kunnen worden opgezet door bedrijven of overheden.
- Overheidspensioenprogramma’s van veel Europese landen worden beschouwd als niet-gefinancierde regelingen.
Inzicht in niet-gefinancierde pensioenregelingen
Een pensioenregeling is een programma dat door bepaalde werkgevers wordt aangeboden en die voorziet in een salarisvervanging wanneer een werknemer niet meer werkt (bijvoorbeeld wanneer de werknemer met pensioen gaat). Wanneer werkgevers een pensioenplan aanbieden, kunnen ze plannen voor de verwachte financiële vereisten van het pensioenplan en regelmatig een bepaald bedrag opzij zetten – en het geld investeren om het fonds idealiter te laten groeien of het pensioenplan uit de huidige inkomsten te financieren..
Een niet-volgestorte pensioenregeling wordt ook wel een omslagplan genoemd. Veel overheidspensioenregelingen die door een staat worden verstrekt, zijn niet gefinancierd, met uitkeringen die rechtstreeks worden betaald uit de huidige werknemersbijdragen en belastingen. De pensioenstelsels van veel Europese landen zijn niet gefinancierd en de uitkeringen worden rechtstreeks betaald uit de huidige belastingen en socialezekerheidsbijdragen.
Hybride vs. volledig gefinancierd
Verschillende landen hebben hybride systemen, die gedeeltelijk worden gefinancierd. Spanje richtte het socialezekerheidsreservefonds op en Frankrijk richtte het pensioenreservefonds op;in Canada wordt het loongebaseerde pensioenplan (CPP) gedeeltelijk gefinancierd, met activa beheerd door de CPP Investment Board, terwijl het Amerikaanse socialezekerheidsstelsel gedeeltelijk wordt gefinancierd door investeringen in speciale Amerikaanse staatsobligaties.567
Volledig gefinancierd is daarentegen een term die beschrijft wanneer een pensioenplan voldoende activa heeft om in alle opgebouwde uitkeringen te voorzien. Om volledig te worden gefinancierd, moet het plan alle verwachte betalingen aan gepensioneerden kunnen doen. De beheerder van een plan kan het bedrag aan fondsen voorspellen dat op jaarbasis nodig zal zijn. Dit kan helpen bij het bepalen van de financiële gezondheid van de pensioenregeling.
Betalen naar gebruik
Zowel individuele bedrijven als overheden kunnen omslagpensioenen instellen. De mate van zeggenschap die wordt uitgeoefend door individuele deelnemers aan een niet-gefinancierde pensioenregeling hangt af van de structuur van de regeling en of de regeling particulier of openbaar wordt beheerd. Niet-gefinancierde pensioenplannen die door regeringen worden beheerd, kunnen het woord ‘bijdrage’ gebruiken om het geld te beschrijven dat het fonds binnenkomt, maar meestal worden deze bijdragen belast tegen een vast tarief en hebben werknemers noch werkgevers die bijdragen een keuze over of en hoeveel ze betalen. in het plan. Particuliere omslagpensioenen bieden hun deelnemers echter enige discretie.
Als een werkgever een omslagplan aanbiedt, kan een individuele deelnemer waarschijnlijk kiezen hoeveel van zijn salaris hij wil aftrekken en bijdragen aan zijn toekomstige pensioenuitkeringen. Afhankelijk van de voorwaarden van het plan, kan een deelnemer tijdens elke betalingsperiode een vast bedrag laten opnemen of het bedrag in één keer bijdragen. Dit is vergelijkbaar met de manier waarop verschillende toegezegde bijdrageregelingen, zoals een 401 (k) -regeling, worden gefinancierd.