Waarde Datum

Een valutadatum is een toekomstige datum die wordt gebruikt voor het bepalen van de contante waarde van een product of waardepapier dat in prijs fluctueert. Het is de datum waarop fondsen, activa of de waarde van geld van kracht worden. Doorgaans worden valutadata gebruikt bij het bepalen van de betaling van financiële producten en rekeningen waar er een mogelijkheid is voor afwijkingen als gevolg van verschillen in het tijdstip van taxaties. Dergelijke financiële producten kunnen valutatermijncontracten, optiecontracten en de te betalen of te ontvangen rente op persoonlijke rekeningen zijn.

Op forexmarkten kan de valutadatum de “valuta” worden genoemd, waar hij ook kan worden gebruikt om de waarde van de ene valuta te beschrijven, uitgedrukt in termen van de wisselkoers met een andere.

Valutadatum in het bankwezen

Wanneer een begunstigde een cheque aan de bank presenteert, crediteert de bank de rekening van de begunstigde. Het kan echter dagen duren voordat de bank het geld van de bank van de betaler ontvangt, ervan uitgaande dat de betaler en de begunstigde rekeningen hebben bij verschillende financiële instellingen. Als de begunstigde onmiddellijk toegang heeft tot het geld, loopt de ontvangende bank het risico een negatieve cashflow te boeken. Om dit risico te vermijden, zal de bank een schatting maken van de dag waarop zij het geld van de betalende instelling zal ontvangen en het geld op de rekening van de begunstigde houden tot de verwachte dag van ontvangst. In feite zal de bank het bedrag van de aanbetaling een paar dagen boeken, waarna de begunstigde het geld kan gebruiken. De datum waarop het geld wordt vrijgegeven, wordt de valutadatum genoemd.

Evenzo, wanneer een overboeking wordt gedaan van een rekening bij de ene bank naar een rekening bij een andere bank, is de valutadatum de datum waarop de inkomende overschrijving beschikbaar wordt voor de ontvangende bank en haar klant.

Valutadatum in de handel

Wanneer er een mogelijkheid is voor afwijkingen als gevolg van verschillen in het tijdstip van waardering van activa, wordt de valutadatum gebruikt. Bij forexhandel wordt de valutadatum beschouwd als de leveringsdatum waarop tegenpartijen bij een transactie overeenkomen hun respectieve verplichtingen na te komen door betalingen te doen en eigendom over te dragen. Vanwege verschillen in tijdzones en vertragingen bij de verwerking van banken, wordt de valutadatum voor contante transacties in vreemde valuta meestal twee dagen nadat een transactie is overeengekomen, vastgesteld. De valutadatum is de dag waarop de valuta’s worden verhandeld, niet de datum waarop de handelaren akkoord gaan met de wisselkoers.

De valutadatum wordt ook op de obligatiemarkt gebruikt om de opgebouwde rente op een obligatie te berekenen. Bij de berekening van de opgebouwde rente wordt rekening gehouden met drie belangrijke datums: transactiedatum, afwikkelingsdatum en valutadatum. De transactiedatum is de datum waarop een transactie is uitgevoerd. De afwikkelingsdatum is de datum waarop een transactie is voltooid. De valutadatum is doorgaans, maar niet altijd, de afwikkelingsdatum. De afwikkelingsdatum kan alleen op een werkdag vallen – als een obligatie op vrijdag (transactiedatum) werd verhandeld, wordt de transactie als voltooid beschouwd op maandag, niet op zaterdag. De valutadatum kan op elke dag vallen, zoals te zien is bij het berekenen van de opgebouwde rente, waarbij rekening wordt gehouden met elke dag van een bepaalde maand.

De valutadatum wordt ook gebruikt bij het evalueren van couponobligaties die halfjaarlijkse rentebetalingen doen. In het geval van spaarobligaties wordt bijvoorbeeld de rente halfjaarlijks berekend, dus de valutadatum is halfjaarlijks. Dit neemt alle onzekerheid voor investeerders weg, aangezien hun rentebetalingen hetzelfde zullen zijn als die van de overheid.