25 juni 2021 4:06

Omzetratio vaste activa

Wat is de omzetratio van vaste activa?

De omzetratio van vaste activa is een maatstaf die meet hoe effectief een bedrijf omzet genereert met behulp van zijn vaste activa. Er is geen ideale verhouding die als maatstaf voor alle bedrijfstakken wordt beschouwd. In plaats daarvan moeten beleggers de omzetratio van vaste activa van een bedrijf vergelijken met die van andere bedrijven in dezelfde sector. Als een bedrijf een hogere omzetratio voor vaste activa heeft dan zijn concurrenten, toont dit aan dat het bedrijf zijn vaste activa gebruikt om beter omzet te genereren dan zijn concurrenten.

Belangrijkste leerpunten

  • De omzetratio van vaste activa is een efficiëntieverhouding die meet hoe goed een bedrijf zijn vaste activa gebruikt om omzet te genereren.
  • Het wordt berekend door de netto-omzet te delen door het saldo van de materiële vaste activa.
  • Een hoge ratio geeft aan dat een bedrijf zijn vaste activa efficiënt gebruikt om omzet te genereren, terwijl een lage ratio aangeeft dat het bedrijf zijn vaste activa niet efficiënt gebruikt om omzet te genereren.
  • Beleggers gebruiken de ratio om hun rendement op investering (ROI) te bepalen, en schuldeisers gebruiken het om te beoordelen hoe goed een bedrijf leningen kan terugbetalen die zijn gebruikt om apparatuur te kopen.

Inzicht in de omzetratio van vaste activa

De omzetratio van vaste activa is een efficiëntieverhouding die wordt berekend door de netto-omzet van een bedrijf te delen door de netto- materiële vaste activa (materiële vaste activa – afschrijving). Het meet hoe goed een bedrijf omzet genereert uit zijn materiële vaste activa. Vanuit investeringsoogpunt helpt deze ratio investeerders bij het benaderen van hun rendement op investering (ROI), vooral in de met apparatuur beladen maakindustrie. Voor schuldeisers helpt deze ratio om te beoordelen hoe goed nieuwe machines inkomsten kunnen genereren om leningen terug te betalen.

Een hoge omzetratio van vaste activa geeft vaak aan dat een bedrijf zijn activa effectief en efficiënt gebruikt om inkomsten te genereren. Een lage omloopsnelheid van vaste activa geeft over het algemeen het tegenovergestelde aan: een bedrijf gebruikt zijn activa niet effectief of niet optimaal om inkomsten te genereren. De ratio’s alleen bevestigen niet hoe effectief een bedrijf zijn vaste activa gebruikt. In combinatie met andere analyses kan het een duidelijk beeld geven van activiteiten, prestaties en beheer van activa.

Voorbeeld van de omzetratio van vaste activa

Beschouw het voorbeeld waarin een investeerder de omzetverhoudingen van vaste activa van halfgeleiderbedrijven AA, BB en CC vergelijkt:

  • Bedrijf AA had $ 2 miljoen aan netto-omzet en netto vaste activa van $ 500.000 voor het jaar.
  • Bedrijf BB had voor het jaar $ 1 miljoen aan netto-omzet en netto vaste activa van $ 600.000.
  • Bedrijf CC had $ 5 miljoen aan netto-omzet en netto vaste activa van $ 2 miljoen voor het jaar.

De drie bedrijven hebben de volgende omzetverhoudingen voor vaste activa:

  • AA = 4,0 of ($ 2.000.000 / $ 500.000)
  • BB = 1,67 ($ 1.000.000 / $ 600.000)
  • CC = 2,5 ($ 5.000.000 / $ 2.000.000)

In dit voorbeeld heeft bedrijf AA de hoogste omzetratio van vaste activa van de drie bedrijven, wat aangeeft dat het zijn vaste activa efficiënt gebruikt om verkopen te genereren. Het is echter belangrijk om te analyseren waarom de activa van bijvoorbeeld CC zo laag zijn in vergelijking met die van zijn collega’s. Misschien heeft het bedrijf CC een deel van zijn productie uitbesteed en heeft het daardoor minder vaste activa en is het efficiënter vanwege betere kostenbeheersing.

De omzetratio van vaste activa kan ook worden berekend door rekening te houden met de geaccumuleerde afschrijving, waarbij de netto-omzet wordt gedeeld door het verschil tussen de vaste activa en de geaccumuleerde afschrijving. Een investeerder moet zich er echter van bewust zijn dat als de vaste activa van een bedrijf oud zijn, ze een grote geaccumuleerde afschrijving en een grotere noemer zullen hebben, wat de ratio zal beïnvloeden. Investeerders moeten bepalen of het bedrijf investeert in nieuwe installaties en apparatuur om de groei in de komende jaren te stimuleren.