Het verschil tussen Chaikin Money Flow en Money Flow Index?
De overeenkomsten tussen de Chaikin-geldstroom (CMF) -oscillator en de geldstroomindex (MFI) eindigen met het idee dat ze beide vaak worden gebruikt door actieve handelaren om de geldstroom en / of het momentum te volgen. Ja, hoewel beide veelgebruikte momentumindicatoren op aandelengrafieken zijn, is de wiskunde die aan elke indicator ten grondslag ligt – en hoe traders signalen interpreteren – behoorlijk verschillend.
Chaikin geldstroomoscillator
De Chaikin-geldstroomoscillator, gemaakt door Mark Chaikin, is vergelijkbaar met de meer algemeen gebruikte indicator voor Moving Average Convergence Divergence ( MACD ), omdat deze twee verschillende exponentieel gewogen voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) gebruikt om het momentum te analyseren. MACD wordt over het algemeen berekend door de EMA met 26 perioden af te trekken van de EMA met 12 perioden.
Belangrijkste leerpunten
- De geldstroomoscillator van Chaikin en de geldstroomindex zijn beide momentumindicatoren, maar de overeenkomsten eindigen daar omdat de manieren waarop de indicatoren worden berekend en geïnterpreteerd, verschillend zijn.
- Chaikin is vergelijkbaar met MACD doordat beide indicatoren exponentiële voortschrijdende gemiddelden gebruiken in hun berekeningen.
- Wanneer de geldstroomindicator van Chaikin rood is, suggereert dit dat de markt zich in een neerwaartse trend bevindt en wanneer deze groen is, duidt de indicator op een opwaartse trend.
- De geldstroomindex gebruikt volume in combinatie met recente prijsbewegingen om trends te bepalen en om te bepalen of een markt overbought of oversold is.
In het geval van de Chaikin Money Flow gebruikt de indicator het verschil tussen een 3-dagen exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde van de accumulatie- / distributielijn en de 10-daagse EMA van de accumulatie- / distributielijn. Ondertussen is de accumulatie- / distributielijn (ook ontwikkeld door Chaikin) een afzonderlijke indicator die probeert de hoeveelheid geld die binnenkomt (volume) en de impact ervan op de aandelenkoersen te kwantificeren.
Zoals je kunt zien in de grafiek van Amazon.com Inc (AMZN) hierboven, suggereert een negatieve geldstroom (zoals weergegeven door de periode tussen de twee rode rechthoeken ) dat de directionele bias naar beneden is. Een positieve geldstroom wordt gemarkeerd door de groene gebieden op de Chaikin-geldstroomindicator en suggereert dat de trend opwaarts is. Als de indicator boven.20 stijgt of onder .20 daalt, kan dit erop wijzen dat de markt overbought of oversold is.
Geldstroomindex
De geldstroomindex is heel anders dan de geldstroomoscillator van Chaiken omdat het volume gebruikt in combinatie met recente prijsbewegingen om te bepalen of het momentum omhoog of omlaag is. Veel handelaren beschouwen deze indicator als een volume-weight relatieve sterkte-index (RSI), die wordt berekend aan de hand van gemiddelde prijswinsten en -verliezen over een bepaalde periode (meestal 14 dagen).
Als de MFI boven de 80 stijgt, is de markt doorgaans overbought en aan een terugval toe. Aan de andere kant suggereren lezingen van 20 of minder een oververkochte markt die kan opveren. Zoals je kunt zien in de bovenstaande grafiek, beweegt de geldstroomindex nooit boven of onder de belangrijkste overbought of oversold niveaus op de kaart van AMZN, zoals in het CMF-voorbeeld. Bij gebruik van de geldstroomindex worden koop- en verkoopsignalen alleen gegenereerd wanneer de index voorbij de 20 of 80 niveaus komt.
Aangezien de Chaikin-oscillator en geldstroomindex worden berekend met behulp van verschillende elementen, is het niet verwonderlijk om te zien dat de handelssignalen behoorlijk verschillen. In het algemeen is het essentieel om de onderliggende formule van een technische indicator te begrijpen voordat u deze gebruikt om koop- en verkoopsignalen te genereren.