FHA versus conventionele leningen: wat is het verschil?
FHA versus conventionele leningen: een overzicht
Consumenten komen op basis van hun financiële profiel in aanmerking voor verschillende soorten hypotheken. Veel hypotheken zijn over het algemeen conventionele leningen. Maar er zijn anderen die worden ondersteund en verzekerd door de Federal Housing Administration (FHA). Hoewel beide consumenten in staat stellen de aankoop van een huis te financieren, zijn er een aantal belangrijke verschillen tussen de twee.
FHA-leningen maken eigenwoningbezit mogelijk en gemakkelijker voor leners met een laag tot gemiddeld inkomen die anders misschien niet in staat zouden zijn om financiering te krijgen vanwege een gebrek aan of een slechte kredietgeschiedenis, of omdat ze niet genoeg gespaard hebben. Degenen die in aanmerking komen voor een FHA-lening, hebben een lagere aanbetaling nodig. En de kredietvereisten zijn lang niet zo streng als andere hypotheekleningen – zelfs degenen met een kredietscore van minder dan 580 kunnen financiering krijgen. Deze leningen worden niet door de FHA zelf verstrekt. In plaats daarvan worden ze voorgeschoten door FHA-goedgekeurde geldschieters.
Mensen met een gevestigd krediet en een lage schuld komen daarentegen meestal in aanmerking voor conventionele hypotheken. Deze leningen worden over het algemeen aangeboden door particuliere hypotheekverstrekkers zoals banken, kredietverenigingen en andere particuliere bedrijven. In tegenstelling tot FHA-leningen worden deze hypotheken niet gedekt of gedekt door de overheid.
Belangrijkste leerpunten
- Mensen met een gevestigd krediet en lage schulden komen meestal in aanmerking voor conventionele hypotheken.
- Mensen met meer schulden en een bescheiden kredietwaardigheid komen doorgaans in aanmerking voor verzekerde hypotheken van de Federal Housing Administration.
- FHA-leningen vereisen een lagere minimale aanbetaling en lagere kredietscores dan conventionele leningen.
- Conventionele leningen worden niet gedekt door een overheidsinstantie en worden verstrekt door particuliere hypotheekverstrekkers – banken, kredietverenigingen en andere financiële instellingen.
Leningen van de Federal Housing Administration (FHA)
Leningen van de Federal Housing Administration (FHA) zijn federaal verzekerd en uitgegeven door FHA-goedgekeurde geldschieters, waaronder banken, kredietverenigingen en andere kredietverstrekkers. FHA-leningen zijn bedoeld voor leners met beperkte besparingen of lagere kredietscores.
FHA-leningen kunnen worden gebruikt voor het kopen of herfinancieren van eengezinswoningen, flatgebouwen en bepaalde gefabriceerde en stacaravans. Er zijn ook specifieke categorieën FHA-leningen die kunnen worden gebruikt voor nieuwbouw of om de renovatie van een bestaande woning te financieren.
Omdat FHA leningen zijn federaal-verzekerde-wat betekent dat kredietverstrekkers worden beschermd in het geval dat een lener in gebreke blijft op hun hypotheek-deze kredietverstrekkers gunstiger voorwaarden aan kredietnemers die niet op een andere manier voor een woningkrediet met inbegrip van een lagere rente in aanmerking kunnen komen kan bieden. Dit betekent dat het ook gemakkelijker is om in aanmerking te komen voor een FHA-lening dan voor een conventionele lening.
De kwalificerende normen van FHA-leningen maken het kopen van een huis toegankelijker voor een groter aantal mensen. Vanaf 2020 kunt u met een FHA-lening tot 96,5% van de waarde van een woning lenen. Aanvragers van FHA-hypotheken met een kredietscore van slechts 580 kunnen worden goedgekeurd voor een woningkrediet – op voorwaarde dat ze genoeg hebben om de vereiste aanbetaling van 3,5% te dekken. Degenen met een kredietscore onder de 580 komen mogelijk nog steeds in aanmerking, maar moeten over het algemeen minimaal 10% van de aankoopprijs betalen. De meeste kredietverstrekkers eisen dat FHA-hypotheekaanvragers een kredietscore hebben tussen 620 en 640 voor goedkeuring. Deze door de overheid gesteunde leningen kunnen ook extra afsluitingskosten met zich meebrengen die niet vereist zijn voor conventionele leningen.
De aanbetalingen van FHA-leningen kunnen slechts 3,5% bedragen, afhankelijk van uw kredietscore, terwijl conventionele hypotheken tussen de 3% en 20% vereisen.
Conventionele leningen
Een conventionele lening is een hypotheeklening die niet wordt gedekt door een overheidsinstantie. Conventionele leningen worden ontwikkeld en beheerd door particuliere hypotheekverstrekkers, zoals banken, kredietverenigingen en andere financiële instellingen. Conventionele leningen vormen het grootste risico voor kredietverstrekkers, aangezien de federale overheid ze niet verzekert. Om deze reden verstrekken kredietverstrekkers conventionele hypotheken aan aanvragers met het sterkste financiële profiel. De conventionele aanbetalingsvereisten variëren van 3% tot 20%, afhankelijk van het hypotheekproduct.
Om in aanmerking te komen voor een conventionele lening, hebben consumenten doorgaans uitstekende kredietrapporten zonder noemenswaardige gebreken en kredietscores van ten minste 680. De conventionele rentetarieven voor leningen variëren afhankelijk van het bedrag van de aanbetaling, de keuze van de consument voor het hypotheekproduct en de huidige marktomstandigheden. De meeste conventionele leningen hebben vaste rentetarieven, wat betekent dat het tarief nooit verandert gedurende de looptijd van de lening. Leners kunnen herfinancieren als de tarieven veranderen.
Conventionele leningen kunnen worden onderverdeeld in twee categorieën: conforme en niet-conforme leningen. Conforme conventionele leningen volgen de kredietverleningsnormen die zijn uiteengezet door de Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) en de Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
Speciale overwegingen
Hypotheekverzekering
Leners moeten mogelijk een hypotheekverzekering betalen, afhankelijk van de hypotheekvoorwaarden en het bedrag van de aanbetaling. In tegenstelling tot andere soorten verzekeringen, beschermt een hypotheekverzekering de kredietgever – niet de polishouder – als de kredietnemer stopt met betalen en zijn financiële verplichtingen niet nakomt.
Een hypotheekverzekering is ingebouwd in elke FHA-lening. Premies worden op twee verschillende manieren betaald. De eerste is door middel van een vooruitbetaling, die in de lening kan worden opgenomen en gedurende de hele levensduur kan worden betaald. De tweede manier is door maandelijkse betalingen te doen. Leners die 10% of meer kunnen neerleggen, betalen deze premies gedurende 11 jaar. Iedereen die een aanbetaling doet van minder dan 10%, moet deze premie betalen voor de duur van de hypotheek.
De meeste geldschieters geven er de voorkeur aan conventionele leningen te verstrekken voor niet meer dan 80% van de marktwaarde van een huis – het equivalent van een aanbetaling van 20%. Het percentage van de waarde van de woning dat wordt vertegenwoordigd door het bedrag van de lening, wordt aangegeven door de loan-to-value (LTV) -ratio. Een lener die bijvoorbeeld 15% ($ 45.000) op een huis van $ 300.000 zet, heeft een lening van $ 255.000 nodig. Dit zou een LTV-ratio van 85% opleveren. Kredietverstrekkers hebben een LTV-ratio van 80% of minder nodig om zichzelf te beschermen tegen het risico dat de kredietnemer de hypotheek niet terugbetaalt. Dit is de reden waarom mensen met conventionele hypotheken die minder dan 20% aanbetalen, een hypotheekverzekering betalen – ook wel particuliere hypotheekverzekering (PMI) genoemd – totdat hun LTV-ratio 80% bereikt.
PMI kan jaarlijks tussen de 0,3% en 1,5% van uw geleende bedrag kosten. Net als andere soorten hypotheekverzekeringen, wordt PMI betaald door de lener en is het bedoeld om de geldschieter te beschermen tegen financieel verlies als hij gedwongen wordt het onroerend goed af te schermen. De opbrengst van PMI kan door geldschieters worden gebruikt om de kosten te dekken die gepaard gaan met het opnieuw verkopen van een huis dat in executie is.
Andere door de overheid gesteunde leningen
FHA-leningen zijn niet het enige type door de overheid gesteunde leningen. Er zijn twee andere soorten door de overheid verzekerde leningprogramma’s: VA-leningen en USDA-leningen.
Leningen voor Veterans Affairs (VA) worden ondersteund door het Amerikaanse Department of Veterans Affairs. Deze leningen zijn beschikbaar voor gekwalificeerde leden van de strijdkrachten, hun echtgenoten en andere begunstigden. VA-leningen vereisen geen aanbetaling en ze brengen meestal geen hypotheekverzekering in rekening.
Leningen zijn beschikbaar voor leners op het platteland via het Amerikaanse ministerie van landbouw (USDA). Ze zijn bedoeld voor huizenkopers met een laag tot gemiddeld inkomen en vereisen geen aanbetaling. Er kan ook meer flexibiliteit zijn met betrekking tot kredietscore-vereisten.