De 5 best presterende aandelen van de afgelopen 20 jaar
Hier is een overzicht van 5 van de aandelen die de afgelopen 20 jaar het hoogste totale rendement hebben behaald. Ze staan allemaal vermeld in de S&P 500, die bestaat uit 505 van de grootste bedrijven op de Amerikaanse markt. Al deze aandelen stegen dramatisch sneller dan de S&P 500, die in dezelfde periode een totaalrendement van 255% had. Alle cijfers zijn geldig vanaf 23 december 2019.
Belangrijkste leerpunten
- Monster creëerde een trend voor cafeïnehoudende dranken.
- Tractor Supply Co. leverde het groeiende aantal hobbyboeren.
- Old Dominion verhoogde zijn efficiëntie.
- HollyFrontier reed de boom van de schalieolie.
- Altria bereidde zich voor op een daling van de sigarettenverkoop.
De aandelen op deze lijst verrasten ons omdat het enkele onverwachte namen bevatte en veel grote namen uitgesloten.
Beschouw dit niet als een algemene goedkeuring. Hoewel al deze aandelen enorme winsten opleverden, is het mogelijk dat de krachten die hun groei hebben aangewakkerd, dit decennium niet zullen voortduren.
Er zijn bijvoorbeeld tekenen dat de hausse in schalieolie die HollyFrontier heeft gestimuleerd, aan het vertragen is.
In feite kunnen de bedrijven op deze lijst aantonen dat het erg moeilijk is om te voorspellen welke bedrijven over jaren zullen winnen.
1. Monster Beverage Corp (MNST)
Totaalrendement over 20 jaar: 87.560%
De maker van energiedrankjes met een agressief merk, zoals BURN en Full Throttle, naast het gelijknamige merk Monster, Monster Beverage Corporation (MNST ), stond op van een verrassend niet-extreem begin. Voordat het zijn naam veranderde in Monster Energy, begon Hansen Natural Corporation in de jaren dertig van de vorige eeuw met de verkoop van vers fruitsap en breidde zich uiteindelijk uit naar ijsthee en natuurlijke frisdrank. In een radicale afwijking van zijn verleden lanceerde het in 2002 Monster, ‘de gemeenste energiedrank ter wereld’, die niet wordt aanbevolen ‘voor kinderen, mensen die gevoelig zijn voor cafeïne, zwangere vrouwen of vrouwen die borstvoeding geven’.
De omzet explodeerde van $ 92 miljoen in 2002 tot meer dan $ 2 miljard in 2012.4 Monster realiseerde 90% van de omzet van het bedrijf tegen de tijd dat het zijn naam veranderde in Monster Energy begin 2012.6
Het laat maar zien dat het nooit te laat is om je imago om te draaien.
2. Tractor Supply Co. (TSCO)
Totaal rendement na 20 jaar: 45.750%
Tractor Supply Co. ( TSCO ) is een winkel die zich richt op een heel specifieke markt: mensen die als hobby boeren in plaats van om in hun levensonderhoud te voorzien.
Het aantal van deze boerderijen, afwisselend hobbyboerderijen, leefstijlboerderijen of woonboerderijen genoemd, is de afgelopen decennia enorm gegroeid. Het aantal woonboerderijen buiten de grote steden is tussen eind 2008 en eind 2013 verdubbeld.
Waarschuwing: resultaten uit het verleden zijn geen indicatie voor toekomstige prestaties!
Volgens de meest recente landbouwtelling van het departement had 38% van alle landbouwbedrijven – de grootste categorie – eigenaren wiens hoofdberoep niet de landbouw is. Door direct op deze markt te focussen, is Tractor Supply Co. erin geslaagd te groeien ondanks de harde tegenwind waarmee retailers de afgelopen 20 jaar te kampen hebben gehad.
3. Old Dominion Freight Lines Inc.
Rendement met 20 jaar trailing: 13.340%
Old Dominion Freight Lines is een transportbedrijf dat gespecialiseerd is in kleine zendingen, dat wil zeggen “less than truckload” (LTL).
De groei is niet gedreven door een speciale trend of grote rebranding zoals Monster of Tractor. Het is gewoon een uitzonderlijk goed geleid bedrijf. Het heeft zijn operationele ratio aanzienlijk verhoogd, een marge van kosten / omzet waaruit de efficiëntie van het bedrijf blijkt, van iets meer dan 90% in 2006 tot minder dan 80% in 2018. Het heeft zijn percentage tijdige leveringen verhoogd van 94% in 2002, tot 99% in 2018. Het bedrijf heeft de afgelopen 21 jaar een jaarlijkse omzetgroei van 12,7% gezien, waarbij het LTL-marktaandeel is uitgebreid van 2,9% in 2002 tot 10% in 2018.
4. HollyFrontier Corp.
Rendement met 20 jaar trailing: 11.810%
HollyFrontier Corp. is een olieraffinagebedrijf dat in 2011 is ontstaan uit de raffinagebedrijven Holly en Frontier. Het bezit en exploiteert vijf grote raffinaderijen in Wyoming, Utah, Kansas, Oklahoma en New Mexico.
HollyFrontier heeft een aanzienlijk locatievoordeel gehad ten opzichte van andere raffinaderijen, zoals die aan de oostkust en de Golfkust, omdat de raffinaderijen zich dicht bij de locaties van bloeiende Amerikaanse schalie-operaties bevinden. In de afgelopen tien jaar hebben ontwikkelingen in de hydraulische breken technologie sterk toegenomen Amerikaanse olieproductie, die meer dan verdubbeld, van 2008 tot 2018. Twee belangrijke centra van deze schalie boom hebben in de Bakken velden in Noord-Dakota en het Perm en Eagle Ford geweest schalieformaties in Texas, in de buurt van de raffinaderijen van HollyFrontier.
5. Altria Group Inc.
Rendement met 20 jaar trailing: 9.620%
Altria Group is de nieuwe naam voor Phillip Morris, maker van tabaksproducten, waaronder Marlboro-sigaretten. In 2003 veranderde het zijn naam in Altria Group en verzelfstandigde het zijn internationale activiteiten in 2008 onder de naam Phillip Morris International.
Een deel van de groei van Altria kwam voordat het zijn internationale activiteiten afsplitste, met een rendement van 2.340% tussen eind 1999 en maart 2008. Dat jaar splitsten de twee bedrijven zich toen de verkoop op internationale markten toenam. Sinds de splitsing heeft Altria het echter beter gedaan dan Phillip Morris International, met een rendement van 328% ten opzichte van 190% van Phillip Morris International, volgens YCharts.
Altria ging vooruit in 2014 toen de verkoop van Phillip Morris International begon te dalen. Hoewel het aantal verkochte sigaretten sinds 2009 daalde, hadden ze een groot aantal kostenbesparende maatregelen en prijsverhogingen doorgevoerd om dit te compenseren. De winst steeg zelfs toen de verkoop daalde.
Nu meer consumenten de voorkeur geven aan e-sigaretten, vertrouwt Altria op zijn aanzienlijke belang in e-sigarettenfabrikant Juul en een joint venture met Phillip Morris International om een product te produceren dat tabak verwarmt, maar niet verbrandt, genaamd IQOS.