Breken

Wat is een pauze?

Een pauze is wanneer de prijs van een effect een plotselinge en scherpe prijsbeweging maakt. Pauzes kunnen hoger of lager optreden. Een crash is een extreme vorm van een doorbraak naar beneden. Als een pauze groot genoeg is, zal het veiligheidsmaatregelen door de beurs in gang zetten om de handel tijdelijk voor een beperkte periode of de rest van de handelssessie te onderbreken.

Een pauze is een algemene term voor een scherpe prijsbeweging omhoog of omlaag. Een uitbraak is een meer specifieke technische analyse-term die verwijst naar wanneer een activum boven weerstand of onder ondersteuning beweegt.

Inzicht in pauzes

Prijsveranderingen zijn meestal incrementeel in ordelijke markten, waarbij ze op en neer gaan, maar niet agressief van moment tot moment grote sprongen op en neer maken. Wanneer een externe factor, zoals bedrijfsnieuws of verrassingsmaatregelen van de overheid, een snelle verandering in het beleggerssentiment veroorzaakt, is de kans groter dat de prijs een extreme beweging of een onderbreking meemaakt. Als een bedrijf bijvoorbeeld slechtere richtlijnen geeft dan verwacht, kan een aandeel van $ 100 binnen enkele seconden naar $ 95 stijgen, terwijl het meestal dagen of weken kan duren voordat een verhuizing van $ 5 zich ontwikkelt.

Pauzes zijn niet per se negatief, ze kunnen ook aan de bovenkant voorkomen. Ze kunnen het resultaat zijn van een aangekondigde fusie, een toegekend octrooi of een plotselinge doorbraak die gevolgen heeft voor een specifieke grondstoffenmarkt.

Hoewel pauzes intraday kunnen en zullen plaatsvinden, vinden de belangrijkste pauzes vaak plaats tussen handelssessies, zoals wanneer er een geopolitieke vijandigheid ontstaat in het weekend, of een weersgebeurtenis een raffinaderij of mijn van de ene op de andere dag treft. Omdat er geen handel is, bouwt de onbalans tussen vraag en aanbod zich voor een langere periode op. Wanneer de handel wordt hervat, zal de markt scherp breken om een ​​nieuwe prijs weer te geven op basis van de nieuwe informatie.

De komst van handel na en voor sluitingstijd verlichtte een deel van deze druk, maar de prijs beweegt nog steeds snel. Als een bedrijf na kantooruren een negatief winstrapport vrijgeeft, kan het aandeel sluiten op $ 50, maar na het negatieve winstrapport kan het onmiddellijk dalen tot $ 40. Dit kan gebeuren omdat na het negatieve nieuws iedereen met kooporders van bijna $ 50 die bestellingen waarschijnlijk zal annuleren. Dit vermindert de koopvraag naar de voorraad.

Aan de andere kant zullen mensen die willen verkopen, de prijs verlagen waartegen ze bereid zijn te verkopen. Verkooporders op de markt zullen snel alle kooporders in de buurt van $ 50 en lager vervullen, waardoor de prijs snel daalt omdat er weinig vraag is om te kopen of de prijs te stabiliseren totdat deze daalt. Bij $ 40, in dit geval, is de prijs misschien genoeg gedaald om weer wat koopinteresse te rechtvaardigen, waardoor de prijs is gestabiliseerd. Of de prijs stabiel blijft, hangt ervan af of vraag en aanbod in evenwicht zijn. Misschien niet, en de prijs kan lager of hoger breken.

Een onderbreking kan optreden als een gat, of de prijs kan snel en agressief bewegen terwijl er onderweg handelsactiviteiten plaatsvinden op meerdere prijsniveaus.

In kaart brengen van pauzes

Bij het in kaart brengen van effecten zijn candlestick- en open-high-low-close (OHLC) -grafieken handige hulpmiddelen om pauzes te zien die al zijn opgetreden of die zich nu voordoen. Een pauze lager wordt gemarkeerd door een lange balk waar de lage en / of afsluiting substantieel onder de vorige afsluiting ligt. Een hogere pauze wordt gemarkeerd door een lange balk waar de high en / of close substantieel boven de vorige sluiting ligt.

Handelaren maken op verschillende manieren gebruik van pauzes. Pauzes die optreden als een handelsrange of ander chartpatroon eindigt, beginnen doorgaans een nieuwe trend in de richting van de pauze. Dit wordt een doorbraak genoemd, omdat de prijs boven de weerstand uitkomt en naar verwachting zal blijven stijgen, of de prijs breekt onder de steun en zal naar verwachting blijven dalen.

Pauzes die plaatsvinden tijdens een al sterk prijsaccent of -daling kunnen duiden op uitputting van de recente trendrichting. Als de prijs bijvoorbeeld agressief is gestegen, kan een scherpe doorbraak hoger of lager aangeven dat de uptrend op het punt staat om te keren of al is begonnen. Dit wordt ook wel een afblaastop genoemd.

Niet alle pauzes betekenen dat de trend aan het veranderen is. Sommige komen voor op nieuws dat beter of slechter lijkt dan het is, waardoor alle winsten of verliezen van de pauze snel omkeren. In dit geval kunnen traders de beweging vervagen door te verkopen in een prijssprong of door in te kopen in een prijsdaling.

Voorbeeld van een doorbraak in een aandeel na winst

De volgende grafiek van Netflix Inc. (NFLX) toont meerdere pauzes. Dit zijn scherpe prijsbewegingen hoger of lager. Een gemiddeld werkelijk bereik over één periode (ATR) wordt onder aan de grafiek weergegeven en laat zien hoe ver de prijs elke dag is bewogen. Voor het grootste deel zijn prijsbewegingen beperkt tot minder dan een dagelijks bereik van $ 25, maar soms heeft de prijs veel grotere bewegingen.

Vier voorbeelden zijn op de kaart gemarkeerd met pijlen. Op die dagen zag de prijs de grootste prijsklassen.

Op de eerste pijl, aan de linkerkant, liep de voorraad een grote hoeveelheid op en daalde vervolgens gedurende de dag. In dit geval, terwijl de balk rood is, was dit eigenlijk een oplopende dag waarop de voorraad ’s ochtends hoger brak en later op de dag wat van die winsten opgaf. Het sloot nog steeds boven de voorafgaande afsluiting.

De volgende drie pijlen tonen allemaal breuken naar beneden, waar het aandeel veel lager sluit dan de vorige afsluiting. Op dagen zoals deze, waar de prijs agressief daalt, zouden uitdrukkingen als “Dit aandeel breekt slecht” of “Netflix breekt lager” worden gebruikt.

Een pauze is een algemene term en er is geen specifieke omvang aan verbonden. De pijlen en ATR markeren de grootste prijsonderbrekingen.