Break-even-analyse
Wat is een break-even-analyse?
Break-even-analyse omvat het berekenen en onderzoeken van de veiligheidsmarge voor een entiteit op basis van de geïnde inkomsten en de bijbehorende kosten. Met andere woorden, de analyse laat zien hoeveel verkopen er nodig zijn om de kosten van zakendoen te betalen. Door verschillende prijsniveaus te analyseren met betrekking tot verschillende vraagniveaus, bepaalt de break-evenanalyse welk verkoopniveau nodig is om de totale vaste kosten van het bedrijf te dekken. Een analyse aan de vraagzijde zou een verkoper aanzienlijk inzicht geven in de verkoopmogelijkheden.
Belangrijkste leerpunten:
- Break-even-analyse vertelt u hoeveel eenheden van een product moeten worden verkocht om de vaste en variabele productiekosten te dekken.
- Het break-even-punt wordt beschouwd als een maat voor de veiligheidsmarge.
- Break-even-analyse wordt breed gebruikt, van aandelen- en optiehandel tot bedrijfsbudgettering voor verschillende projecten.
Hoe break-even-analyse werkt
Break-even-analyse is nuttig bij het bepalen van het productieniveau of een gerichte gewenste verkoopmix. Het onderzoek is alleen bedoeld voor gebruik door het management van een bedrijf, aangezien de metriek en berekeningen niet worden gebruikt door externe partijen, zoals investeerders, toezichthouders of financiële instellingen. Bij dit type analyse wordt het break evenpoint (BEP) berekend. Het break-evenpunt wordt berekend door de totale vaste productiekosten te delen door de prijs per individuele eenheid verminderd met de variabele productiekosten. Vaste kosten zijn kosten die hetzelfde blijven, ongeacht hoeveel eenheden er worden verkocht.
Break-even-analyse kijkt naar het niveau van de vaste kosten in verhouding tot de winst die wordt behaald met elke extra geproduceerde en verkochte eenheid. Over het algemeen heeft een bedrijf met lagere vaste kosten een lager break-even verkooppunt. Een bedrijf met $ 0 aan vaste kosten zal bijvoorbeeld automatisch kapot zijn gegaan, zelfs bij de verkoop van het eerste product, ervan uitgaande dat de variabele kosten niet hoger zijn dan de verkoopopbrengsten.
Speciale overwegingen
Hoewel investeerders niet bijzonder geïnteresseerd zijn in de break-even-analyse van een individueel bedrijf van hun productie, kunnen ze de berekening gebruiken om te bepalen tegen welke prijs ze break-even zullen draaien bij een transactie of investering. De berekening is handig bij het handelen in of het creëren van een strategie om opties of een vastrentend effectenproduct te kopen.
Contributiemarge
Het concept van break-even-analyse heeft betrekking op de contributiemarge van een product. De contributiemarge is het verschil tussen de verkoopprijs van het product en de totale variabele kosten. Als een artikel bijvoorbeeld voor $ 100 wordt verkocht, zijn de totale vaste kosten $ 25 per eenheid en zijn de totale variabele kosten $ 60 per eenheid, de contributiemarge van het product is $ 40 ($ 100 – $ 60). Deze $ 40 weerspiegelt het bedrag aan inkomsten dat is geïnd om de resterende vaste kosten te dekken, die worden uitgesloten bij het berekenen van de contributiemarge.
Berekeningen voor break-even-analyse
De berekening van break-even-analyse kan twee vergelijkingen gebruiken. Deel in de eerste berekening de totale vaste kosten door de eenheidsbijdrage marge. Stel in het bovenstaande voorbeeld dat de waarde van de volledige vaste kosten $ 20.000 is. Met een contributiemarge van $ 40 is het break-evenpunt 500 eenheden ($ 20.000 gedeeld door $ 40). Bij de verkoop van 500 eenheden zijn alle vaste kosten betaald en zal het bedrijf een nettowinst of verlies van $ 0 rapporteren.
Als alternatief gebeurt de berekening voor een break-even punt in verkoopdollars door de totale vaste kosten te delen door de contributiemarge. De contributiemarge-ratio is de contributiemarge per eenheid gedeeld door de verkoopprijs.
Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld, is de contributiemarge-ratio 40% ($ 40 contributiemarge per item gedeeld door $ 100 verkoopprijs per item). Daarom is het break-even punt in verkoopdollars $ 50.000 ($ 20.000 totale vaste kosten gedeeld door 40%). Bevestig dit door het break-even in eenheden (500) te vermenigvuldigen met de verkoopprijs ($ 100), wat gelijk is aan $ 50.000.