Gedecentraliseerde Dark Pool-handelsplatforms
Wat zijn gedecentraliseerde darkpool-handelsplatforms?
Gedecentraliseerde dark pool-handelsplatforms zijn handelsplatforms voor het anoniem verhandelen van cryptocurrencies. Beurzen zoalsKraken hadden donkere pools aangeboden voor handel in cryptocurrency.1 Het in Singapore gevestigde Republic Protocol lanceerde in 2018 het eerste gedecentraliseerde platform voor dark pool-handel.
Hoe gedecentraliseerde Dark Pool-handelsplatforms werken
Het voordeel van dark pool-handel binnen cryptocurrency-markten is dat transacties anoniem en gedecentraliseerd zijn. Dit betekent dat de uitwisseling rechtstreeks tussen twee partijen plaatsvindt, anoniem van aard is en niet wordt gefaciliteerd door een derde partij. Niet alleen wordt de identiteit van de handelaars die de transactie uitvoeren niet onthuld, ook wordt kritische informatie met betrekking tot de transactie – zoals de prijs en het volume op bepaalde posities – niet onthuld.
Bij transacties waarbij meerdere cryptocurrencies betrokken zijn, worden atomaire cross-chain swaps uitgevoerd tussen valutaparen die door het platform worden ondersteund.
Belangrijkste leerpunten
- Gedecentraliseerde dark pool-handelsplatforms zijn geanonimiseerde handelsplatforms voor grote transacties in cryptocurrencies.
- Decentrale dark pools worden gebruikt om grote transacties te beschermen tegen het veroorzaken van prijs slippen in de reguliere markten.
- Gedecentraliseerde dark pools splitsen een cryptocurrency-order op in meerdere fragmenten en matchen ze opnieuw met behulp van zero-knowledge proofs.
Dark pool transacties hebben een beperkt effect gehad op de aandelenmarkten omdat er limieten gelden voor het aantal van dergelijke transacties. Het cryptocurrency-ecosysteem evolueert nog steeds en het gebrek aan grote institutionele beleggers en liquiditeit in de ruimte betekent dat gedecentraliseerde dark pool-transacties een vrij beperkte impact hebben op prijzen en handel in reguliere cryptomarkten.
Hoe werken gedecentraliseerde dark pool-transacties?
Nadat een bestelling door het platform is ontvangen, wordt deze opgesplitst in fragmenten. Het daaropvolgende proces is vergelijkbaar met het Bitcoin mijnbouwproces. Knooppunten voeren berekeningen met meerdere partijen uit en concurreren met elkaar om de meeste bestellingen te matchen en worden beloond met een deel van de totale vergoeding voor elke wedstrijd. Een nulkennisbewijs wordt gebruikt om de integriteit van de transactie te verifiëren. Bestellingsfragmenten die worden gematcht, worden in het systeem geregistreerd en er wordt een melding over de overeenkomst naar andere knooppunten gestuurd. Ongeëvenaarde fragmenten worden hergebruikt bij het matchen van de volgende set bestellingen.