Potentieel verdienen
Wat is het verdienpotentieel?
Het verdienpotentieel verwijst naar de potentiële winsten uit dividendbetalingen en kapitaalgroei die aandeelhouders zouden kunnen verdienen door een aandeel aan te houden. Met andere woorden, het weerspiegelt de grootst mogelijke winst die een bedrijf kan maken. Het wordt vaak in de vorm van dividenden aan investeerders doorgegeven. De mogelijke winstgroei die kan worden gegenereerd voor elk uitstaand aandeel van een bepaald aandeel.
Het winstpotentieel kan worden gemeten op basis van de winst per aandeel (EPS), het rendement op activa (ROA) of het rendement op eigen vermogen (ROE). Bedrijven kiezen er soms voor om deze groei door te geven aan investeerders in de vorm van dividenden.
Hoe het verdienen van potentieel werkt
Naast het onderzoeken van het winstgroeipotentieel, kijken analisten, investeerders, portefeuillebeheerders en potentiële overnemers meestal naar het verdienpotentieel van een aandeel of een bedrijfstak in relatie tot andere factoren, zoals de prijs, door de koers-winstverhouding (P / E) te berekenen. Over het algemeen geldt: hoe hoger de ratio, hoe groter het winstpotentieel. De perceptie dat een bepaald aandeel een hoger verdienpotentieel heeft in vergelijking met andere effecten, heeft de neiging de prijs van dat aandeel op te drijven.
Hoewel het verdienen van groeipotentieel ervoor kan zorgen dat de prijs van een aandeel stijgt, hoeft dit niet noodzakelijkerwijs te resulteren in hogere huidige dividenden, aangezien het management van het bedrijf ervoor zou kunnen kiezen om in plaats daarvan zijn inkomsten in het bedrijf te herinvesteren. Een bedrijf dat met een innovatief nieuw product op de markt komt, kan hierdoor in de toekomst een hoger verdienpotentieel hebben, maar de verwachte inkomsten vertalen zich mogelijk enige tijd niet in daadwerkelijke winst.
De marktwaarde van een bedrijf kan en zal fluctueren om redenen die geen verband houden met het verdienpotentieel. Bijvoorbeeld, tijdens ” risico-off ” -perioden op markten, wanneer een verandering in de risicoperceptie ervoor zorgt dat beleggers terughoudend zijn om te wedden op de veiligste activa. Dezelfde dynamiek kan omgekeerd werken in tijden van bullish sentiment.
Belangrijkste leerpunten
- Het verdienpotentieel is het verwachte voordeel dat een belegger kan verwachten van het aanhouden van een belegging in termen van totaalrendement (meerwaarden plus dividenden en kasstromen).
- Fundamentele analisten gebruiken ratio-analyse om het verdienpotentieel van een bedrijf voor investeerders te berekenen.
- Het winstpotentieel verschilt per branche en kan ook eigenaardig zijn tussen bedrijven binnen dezelfde branche.
Het verdienpotentieel analyseren
Bij het waarderen van het verdienpotentieel van een aandeel moet met verschillende factoren rekening worden gehouden. De waarde van immateriële activa zoals intellectueel eigendom en merkwaarde, plannen voor het terugkopen van aandelen, omzetprognoses en marktaandeel, naast inzicht in het management, regelgevingsrisico’s en algemeen beleggerssentiment, spelen allemaal een rol bij het analyseren of beslissen om al dan niet in te investeren. een aandeel of een bedrijf verwerven.
Het verdienpotentieel verschilt per branche, dus het is belangrijk om te overwegen waar een aandeel wordt verhandeld ten opzichte van zijn branchegenoten door vergelijkingen of vergelijkbare gegevens te analyseren. En als u het verdienpotentieel van een bedrijf vergelijkt met de prestaties uit het verleden, kunt u zien hoe het groeipotentieel in de loop van de tijd is veranderd.
Fundamentele analyse met behulp van financiële ratio’s die zijn verkregen uit de financiële overzichten van een bedrijf, is de basis om het verdienpotentieel te begrijpen.