Voorbeelden van ongewenste selectie in de verzekeringssector
Ongunstige selectie verwijst over het algemeen naar elke situatie waarin een partij bij een contract of onderhandeling, zoals een verkoper, over informatie beschikt die relevant is voor het contract of de onderhandeling die de corresponderende partij, zoals een koper, niet heeft. Deze asymmetrische informatie leidt ertoe dat de partij die relevante kennis mist, beslissingen neemt die nadelige gevolgen voor haar hebben.
In de verzekeringssector verwijst ongunstige selectie naar situaties waarin een verzekeringsmaatschappij de verzekeringsdekking uitbreidt tot een aanvrager wiens werkelijke risico aanzienlijk hoger is dan het risico dat de verzekeringsmaatschappij kent. De verzekeringsmaatschappij ondervindt nadelige gevolgen door dekking aan te bieden tegen een kostprijs die de werkelijke risicoblootstelling niet nauwkeurig weerspiegelt.
Belangrijkste leerpunten
- Ongunstige selectie in de verzekeringssector houdt in dat een aanvrager een verzekering afsluit tegen een kostprijs die onder zijn werkelijke risiconiveau ligt.
- Iemand met een nicotineafhankelijkheid die tegen hetzelfde tarief een verzekering afsluit als iemand zonder nicotineafhankelijkheid, is een voorbeeld van een verzekering tegen ongunstige selectie.
- Verzekeringsmaatschappijen hebben drie opties om zich te beschermen tegen ongunstige selectie, waaronder het nauwkeurig identificeren van risicofactoren, het hebben van een systeem voor het verifiëren van informatie en het plaatsen van limieten op de dekking.
Verzekeringsdekking en premies
Een verzekeringsmaatschappij biedt verzekeringsdekking op basis van geïdentificeerde risicovariabelen, zoals de leeftijd van de verzekeringnemer, de algemene gezondheidstoestand, het beroep en de levensstijl. De verzekeringnemer ontvangt dekking binnen vastgestelde parameters in ruil voor de betaling van een verzekering premie, een periodieke kosten op basis van de verzekeringsmaatschappij risicobeoordeling van de verzekeringnemer in termen van de waarschijnlijkheid van een verzekeringnemer indienen van een claim en het te verwachten bedrag in dollars van een claim ingediend.
Aan personen met een hoger risico worden hogere premies in rekening gebracht. Een persoon die als coureur in een racewagen werkt, betaalt bijvoorbeeld aanzienlijk hogere premies voor levens- of ziektekostenverzekeringen dan iemand die als accountant werkt.
Voorbeelden van ongewenste selectie
Ongunstige selectie voor verzekeraars vindt plaats wanneer een aanvrager erin slaagt dekking te krijgen tegen lagere premies dan de verzekeringsmaatschappij zou in rekening brengen als hij op de hoogte zou zijn van het werkelijke risico met betrekking tot de aanvrager, meestal als gevolg van het achterhouden van relevante informatie of het verstrekken van valse informatie die effectiviteit van het risico-evaluatiesysteem van de verzekeringsmaatschappij.
Potentiële straffen voor het bewust geven van valse informatie over een verzekeringsaanvraag variëren van misdrijven tot misdrijven op staats- en federaal niveau, maar de praktijk komt niettemin voor. Een goed voorbeeld van ongunstige selectie met betrekking tot de dekking van levens- of ziektekostenverzekeringen is iemand met een nicotineafhankelijkheid die erin slaagt om als een persoon zonder nicotineafhankelijkheid een verzekeringsdekking te krijgen. Roken is een belangrijke geïdentificeerde risicofactor voor levensverzekeringen of ziektekostenverzekeringen, dus een persoon die nicotineproducten gebruikt, moet hogere premies betalen om hetzelfde dekkingsniveau te krijgen als iemand die dat niet doet. Door hun substantie-afhankelijkheid te verhullen, leidt een aanvrager de verzekeringsmaatschappij tot het nemen van beslissingen over dekking of premiekosten die nadelig zijn voor het beheer van het financiële risico door de verzekeringsmaatschappij.
Een voorbeeld van ongunstige selectie bij het aanbieden van een autoverzekering is een situatie waarin de aanvrager een verzekeringsdekking verkrijgt op basis van het verstrekken van een woonadres in een gebied met een zeer lage criminaliteit, terwijl de aanvrager daadwerkelijk in een gebied met een zeer hoge criminaliteitscijfers woont.. Het is duidelijk dat het risico dat het voertuig van de aanvrager wordt gestolen, vernield of anderszins beschadigd wanneer het regelmatig wordt geparkeerd in een gebied met veel criminaliteit, aanzienlijk groter is dan wanneer het voertuig regelmatig in een gebied met weinig criminaliteit werd geparkeerd. Op kleinere schaal kan een nadelige selectie plaatsvinden als een aanvrager aangeeft dat het voertuig elke nacht in een garage geparkeerd staat terwijl het daadwerkelijk in een drukke straat geparkeerd staat.
Verzekeringsmaatschappijen versus ongewenste selectie
Aangezien ongunstige selectie verzekeringsmaatschappijen blootstelt aan grote risico’s waarvoor ze geen passende vergoeding in de vorm van premies ontvangen, is het essentieel dat verzekeringsmaatschappijen alle mogelijke maatregelen nemen om ongunstige selectiesituaties te vermijden.
Er zijn drie belangrijke maatregelen die verzekeringsmaatschappijen kunnen nemen om zichzelf te beschermen tegen ongunstige selectie. De eerste is een nauwkeurige identificatie en kwantificering van risicofactoren, zoals levensstijlkeuzes die het risiconiveau van een aanvrager verhogen of verlagen. De tweede is om te beschikken over een goed werkend systeem om de informatie van verzekeringsaanvragers te verifiëren. Een derde stap is het stellen van limieten of plafonds aan de dekking, in de branche aangeduid als geaggregeerde aansprakelijkheidslimieten, die een limiet stellen aan de totale financiële risicoblootstelling van de verzekeringsmaatschappij. Verzekeringsmaatschappijen voeren standaardpraktijken en -systemen in om bescherming tegen ongunstige selectie op alle drie deze gebieden te implementeren.