Full-service makelaardij of doe-het-zelf investeren?

Het is belangrijk om het verschil te kennen tussen op adviseurs gebaseerde, full-service makelaars en meer doe-het-zelf discountmakelaars bij het kiezen van een beleggingsrekening. Elk van deze soorten makelaars heeft verschillende voordelen, maar de keuze welke het beste is, moet afhangen van de specifieke behoeften van de belegger.

Zowel full-service als discountmakelaars stellen u in staat aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen en andere beleggingsproducten te kopen en verkopen. Variabele factoren waarmee u rekening moet houden bij het maken van een keuze, zijn onder meer de kosten van commissies en vergoedingen, het minimum voor het openen van een rekening, beschikbare diensten en functies, toegang tot onderzoek op beleggingsgebied en tools. Het belangrijkste zijn de voorkeuren, kennis en comfortniveau van de belegger als het gaat om beleggen.

Full-service makelaars

Traditionele full-service makelaars bieden u hun investeringsexpertise, advies en diensten aan in ruil voor commissies en vergoedingen. Als onderdeel van de dienst worden ook diverse administratieve functies geleverd. Wanneer een klant de aan- of verkoop van een effect goedkeurt, voert de beursvennootschap de transactie uit en zorgt voor de juiste afwikkeling. Het bedrijf zorgt ook voor bevestigingen, verklaringen, dividenden, inkomstenboekhouding en het verstrekken van belastinggegevens aan het einde van het jaar.

Naast het opbouwen, bewaken en beheren van beleggingsportefeuilles, bieden full-service makelaars meestal ook aanvullende diensten en producten aan die betrekking hebben op verschillende delen van het leven van hun klanten. Dat kan persoonlijke financiële planning, verzekeringen, vermogensplanning, pensioenplanning, boekhoudkundige diensten, belastingadvies en meer omvatten.

De kosten voor de klant voor deze volledige dienstverlening van advies, portefeuillebeheer en administratie zijn hogere vergoedingen, die doorgaans oplopen van 1% tot 2% van het beheerde vermogen per jaar. Bovendien kunnen fullservicebedrijven een commissie in rekening brengen telkens wanneer een effect wordt gekocht of verkocht.

Idealiter zijn de adviezen en diensten die u ontvangt uitgebreid en afgestemd op uw individuele behoeften; dit is waar je voor betaalt.

Kortingmakelaars

Full-service beleggingsondernemingen bestaan ​​al sinds het begin van de moderne aandelenmarkten en werden vooral gebruikt door de welgestelden die ze zich konden veroorloven. Ze domineerden het landschap van retailbeleggingen totdat discountmakelaars zoals Vanguard en Charles Schwab halverwege de jaren zeventig en tachtig kwamen, waardoor beleggen toegankelijker werd voor mensen met verschillende inkomensniveaus.

Bij discountmakelaars bepaalt u zelf wat uw algemene beleggingsstrategie moet zijn en kunt u uw eigen aandelen en obligaties kiezen (portefeuillebeheer). Je treedt op als je eigen adviseur en portfoliomanager.

Dit soort makelaars bieden soms gratis onderwijs- en onderzoekstools om u te helpen bij uw investeringsbeslissingen en bieden mogelijk meer advies tegen extra kosten. De kortingsbemiddeling zorgt nog steeds voor de accountadministratie – zoals het uitvoeren en afwikkelen van transacties, het verstrekken van bevestigingen en verklaringen en alle wettelijk vereiste rapporten.

Kortingsmakelaars kunnen nog steeds kosten in rekening brengen, maar deze zijn meestal lager dan die van full-service makelaars – vaak minder dan 1%. Sommige van deze makelaars kunnen hogere kosten in rekening brengen terwijl ze betere beleggingsinstrumenten bieden, en andere kunnen zeer lage kosten in rekening brengen terwijl ze alleen basisbeleggingsinstrumenten aanbieden.

Overwegingen

Als u besluit om voor de full-service route te kiezen, neem dan even de tijd om makelaars te evalueren : afgezien van enige kennis van aandelen en obligaties, welke kwalificaties heeft de makelaar om strategisch beleggingsadvies te geven? Zijn ze een gecertificeerde financiële planner (CFP)? Welke kwalificaties heeft de makelaar op het gebied van effectenselectie om een ​​effectieve algehele portefeuille te ontwikkelen? Hebben ze de aanduiding Chartered Financial Analyst (CFA)?

Houd er ook rekening mee dat de op handel gebaseerde provisievergoedingsstructuur soms wordt gezien als een ingebouwd belangenconflict : is het advies dat wordt gegeven echt in het beste belang van de klant of wordt het aangetast door de noodzaak om inkomsten te genereren voor de makelaar? Als u eenmaal een makelaar heeft gekozen, moet u blijven volgen hoe ze het doen en beslissen of de kosten het al dan niet waard zijn.

Een ander ding om te overwegen is het minimale bedrag dat nodig is om een ​​account bij elke makelaar te openen. Sommige makelaars hebben geen minimum of een zeer lage, en andere hebben duizenden dollars nodig. Deze minima variëren tussen full-service en kortingsmakelaars.

Over het algemeen zijn full-service makelaars geschikt voor beleggers die een menselijke touch en begeleiding willen en zich niet op hun gemak voelen bij het nemen van investeringsbeslissingen. Discountmakelaars zijn meer geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar goedkopere beleggingen en graag hun beleggingsonderzoek doen.

Het is belangrijk om de kosten en baten voor u af te wegen voor elke makelaar die u overweegt voordat u een beslissing neemt. Een geweldige plek om te beginnen met het controleren van de achtergrond en ervaring van verschillende makelaars is FINRA’s BrokerCheck-website.