Wrijvingskosten

Wat zijn wrijvingskosten?

Wrijvingskosten zijn de totale directe en indirecte kosten die verband houden met de uitvoering van een financiële transactie. De frictiekosten houden volledig rekening met alle kosten die aan een transactie zijn verbonden. Het berekenen van de frictiekosten biedt een belegger een volledig scala aan verwachte kosten die hij kan maken.

Hoe wrijvingskosten werken

De frictiekosten kunnen een investeerder helpen om een ​​transactie vanuit elke mogelijke invalshoek te beoordelen om alle directe en indirecte kosten te bepalen. In plaats van alleen naar de ticketprijs te kijken, die vaak misleidend kan zijn, is de frictiekostenmethode de meest uitgebreide berekening die een belegger kan gebruiken bij het overwegen van een mogelijke transactie. Het gebruik van de frictiekostenmethode bij het vergelijken van producten kan een investeerder of lener helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen en dure producten uit te sluiten die gemakkelijk kunnen worden vervangen door efficiëntere investeringen. De wrijvingskosten zijn uiteindelijk de “eindkosten” van een investering. Twee investeringen kunnen dezelfde prijs per aandeel hebben, maar een hoge kostenratio op één zou de uiteindelijke frictiekosten van die investering verhogen.

Overwegingen bij wrijvingskosten

Bij het berekenen van de frictiekosten van een investering wordt rekening gehouden met een breed scala aan kosten. Bij het beleggen in beleggingsfondsen via een full-service makelaar, kunnen frictiekosten commissies en vergoedingen omvatten , samen met de totale investering. Een investeerder kan ook een subjectieve waarde aftrekken van de investeringskosten voor gederfde onderzoekstijd, die de investeerder niet nodig had om de investering te identificeren. De totale waarde van de wrijvingskosten zal dus vaak afhankelijk zijn van bepaalde willekeurige waarden die expliciet door de investeerder worden toegekend.

Op dit gebied zijn frictiekosten een van de belangrijkste drijfveren voor de start en groei van robo-adviseurs. Robo-adviseurs verminderden de frictiekosten door het gebruik van technologie en de overstap van beleggingsfondsen naar ETF’s die op zoek waren naar minder kostenratio’s en menselijke tijd voor advies- en beleggingsdiensten.

Kredietopties analyseren

Alternatieve kredietproducten kunnen een belangrijke categorie zijn om de frictiekostenberekeningsmethode te gebruiken om tot financiële beslissingen te komen. Kredietproducten bevatten vaak een verscheidenheid aan vergoedingen waardoor analyse van wrijvingskosten als due diligence wordt geïmporteerd.

Een hypotheeklening omvat bijvoorbeeld meerdere uitgaven. De basiskosten zijn de hoofdsom en rente die in maandelijkse termijnen aan de kredietgever worden betaald. Andere kosten in de analyse van wrijvingskosten kunnen ook een aanvraagkosten, een opstartvergoeding, een makelaarskosten, een taxatievergoeding, een kredietrapportvergoeding, belastingdienstvergoeding, verzekeringstoeslag, documentvoorbereidingsvergoeding, overboekingskosten en andere administratiekosten voor het kantoor omvatten. Vaak worden deze vergoedingen gebundeld in een prijsopgave voor punten, hoewel ze ook afzonderlijk kunnen worden gevraagd. Het beoordelen van niet alleen de rente die op een hypotheeklening in rekening wordt gebracht, maar ook de vergoedingen ervan in een frictiekostenanalyse, kan een lener helpen een beter inzicht te krijgen in hun uitgebreide kosten en ook kosten vergelijken met andere marktopties.

Wrijvingskostenanalyse kan ook bijzonder belangrijk zijn bij het overwegen van alternatieve leningen. Betaaldagleningen kunnen beleggers bijvoorbeeld tot ongeveer 400% aan rente per jaar in rekening brengen, terwijl ook vergoedingen zijn inbegrepen. Door de hoofdsom en rente op te tellen met de potentiële opstartkosten, servicekosten en andere kosten die aan een flitskrediet zijn verbonden, worden andere kredietmarktopties doorgaans veel aantrekkelijker.