Fondsbedrijf
Wat is een fondsbedrijf?
“Fondsbedrijf” is een veelgebruikte term om een investeringsmaatschappij te omschrijven. Dit is een bedrijf of trust die zich bezighoudt met het beleggen van het gepoolde kapitaal van investeerders in financiële effecten. Dit gebeurt meestal via een closed-end fonds of een open-end fonds (conventioneel beleggingsfonds). Fondsbedrijven kunnen ook ETF’s aanbieden, en andere vehikels die aparte rekeningen en CIT’s worden genoemd. In de VS zijn de meeste fondsbedrijven geregistreerd en gereguleerd door de Securities and Exchange Commission onder de Investment Company Act van 1940.
Het Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), een large-blend fonds, heeft bijvoorbeeld meer dan $ 308 miljard aan beheerd vermogen op 31 maart 2021. Participaties omvatten Apple, Microsoft en Amazon.
Vanguard en Fidelity zijn twee van de grootste beleggingsfondsen ter wereld.
Inzicht in fondsbedrijven
Fondsbedrijven zijn zakelijke entiteiten, zowel particulier als openbaar, die closed-end en open-end fondsen beheren, verkopen en op de markt brengen voor het publiek. Ze bieden doorgaans een verscheidenheid aan fondsen aan beleggers, waaronder portefeuillebeheer en soms bewaringsdiensten. Niet alle fondsbedrijven bewaren hun eigen vermogen. Ze kunnen samenwerken met een andere instelling die de activa bewaart en de prestatiewaarde aan de bewaarder meedeelt nadat de fondsaccountants van het fondsbedrijf aan het einde van elke dag de intrinsieke waarde (NAV) voor elk van de beleggingsfondsen hebben vastgesteld.
Fondsbedrijven hebben teams van portefeuillebeheerders, analisten, fondsaccountants, compliance- en risicobewakingspersoneel in dienst, en vele andere personen die verantwoordelijk zijn voor het beheer van de beleggingsstrategieën die door het fondsbedrijf worden aangeboden. De strategieën kunnen actief of passief zijn. Een actieve strategie omvat het selecteren van en beleggen in specifieke aandelen die naar verwachting beter zullen presteren dan de algemene markt. Een passieve strategie koopt een vooraf ingesteld mandje met aandelen die deel uitmaken van een index of een sector, zoals de S&P 500 Index of de sector Gezondheidszorg.