Portfolioplan
Wat is een portfolioplan?
Een portfolioplan is een algemene strategie die de dagelijkse beslissingen over beleggen voor de lange termijn stuurt. Bij de portefeuilleplanning wordt onder meer rekening gehouden met de doelstellingen van de belegger en de risicotolerantie.
Een portfolioplan begeleidt de investeringsbeslissingen van grote pensioenfondsen en vermogende individuen, maar de principes ervan kunnen worden aangepast voor gebruik door elk individu of gezin dat zich bezighoudt met sparen voor toekomstige behoeften en doelen.
Inzicht in het portfolioplan
Een portfolioplan is een blauwdruk voor het selecteren van investeringen die de doelstellingen en verwachtingen van een investeerder en de risicotolerantie beschrijft. Andere factoren kunnen de beleggingshorizon van de persoon, mogelijke liquiditeitsbehoeften en belastingdruk zijn.
Belangrijkste leerpunten
- Een portfolioplan is een algemene strategie die de dagelijkse beslissingen over beleggen stuurt.
- Het plan specificeert de mix van investeringen, van zeer conservatief tot zeer risicovol, die de investeerder waarschijnlijk naar specifieke financiële doelen zal leiden.
- Risicotolerantie is een belangrijke overweging in een portfolioplan.
Dit zijn enkele van de factoren die de toewijzing van het plan bepalen over activa met een verschillende mate van potentiële winsten en risico’s.
Een echtpaar van in de veertig met kinderen die de universiteitsleeftijd naderen, kan bijvoorbeeld niet het risico nemen om het grootste deel van hun geld te investeren in zogenaamde agressieve aandelenfondsen die grote verliezen kunnen lijden op het moment dat het geld het hardst nodig is. Maar nu ze ver in de toekomst met pensioen gaan, willen ze misschien wat van hun geld in dat agressieve fonds, terwijl het meeste wordt belegd in relatief conservatieve keuzes. Hetzelfde echtpaar zou, wanneer ze de 70 bereiken, het grootste deel van hun geld willen in inkomensgenererende investeringen die bijdragen aan hun maandelijkse pensioeninkomen.
Dit is de basis van de portefeuilleverdeling, een bepaling van de korte- en langetermijndoelen en behoeften van een belegger en welke beleggingen ze waarschijnlijk zullen bereiken.
Andere Overwegingen
Een professioneel portfolioplan bevat ook richtlijnen voor het aannemen en ontslaan van externe vermogensbeheerders, een besluitvormings- of bestuursstructuur en een indicatie van hoe vaak het plan moet worden herzien.
Bent u risicotolerant of risicomijdend? Het antwoord is de sleutel tot uw portfolioplan, en het kan in de loop van de tijd veranderen.
Voor investeerders die namens begunstigden of donateurs werken, is een solide portfolioplan een goed hulpmiddel voor risicobeheer. Het dient als een checklist om voorzichtige investeringen te garanderen en kan investeerders helpen beschermen tegen rechtszaken waarin wordt beweerd dat de fiduciaire plicht niet is nagekomen in het geval van grote verliezen.
Een portfolioplan maken
Een individuele belegger kan alleen of met de hulp van een professionele beleggingsadviseur een portfolioplan samenstellen.
Een sterk plan omvat een doelverklaring, een besluitvormingsstructuur, investeringsfilosofie, investeringsdoelstellingen, investeringsstrategie, risicofilosofie en tolerantie, en een portefeuillebewakingsproces.
Voorbeeld uit de praktijk van een portfolioplan
Alle bovengenoemde factoren zijn te vinden in het investeringsbeleid van de Contra Costa County Employees ‘Retirement Association. Dit is een groot pensioenfonds dat miljarden dollars investeert namens de begunstigden, de werknemers en gepensioneerden van openbare dienstbanen in deze provincie in Californië.