Kwantitatieve analist: functiebeschrijving en gemiddeld salaris

Een kwantitatieve analist is een professional die kwantitatieve methoden gebruikt om bedrijven te helpen zakelijke en financiële beslissingen te nemen. Investeringsbanken, vermogensbeheerders, hedgefondsen, private-equityfirma’s en verzekeringsmaatschappijen hebben allemaal kwantitatieve analisten of “quants” in dienst om hen te helpen winstgevende investeringsmogelijkheden te identificeren en risico’s te beheren.

In de handelswereld is er vooral vraag naar kwantitatieve analisten. In de 21e eeuw is de populariteit van elektronische handel op basis van numerieke algoritmen explosief toegenomen. In plaats van levende handelaren krampachtig op de vloer van de New York Stock Exchange (NYSE) te ijsberen en koop- en verkooporders op te roepen, infiltreert computersoftware verschillende aandelenbeurzen, waarbij aandelen worden gekocht en verkocht wanneer de prijzen niveaus bereiken die het algoritme vooraf heeft bepaald, zijn winstgevend.

Terwijl het computeralgoritme het gruntwerk doet, zijn het kwantitatieve analisten die het brein achter deze algoritmen zijn. De besten in de branche verdienen hun werkgevers maandelijks miljoenen dollars door simpelweg algoritmen te programmeren die snel en efficiënt genoeg zijn om de beste transacties te vinden voor de concurrentie.

Aan de verkoopzijde helpen kwantitatieve analisten banken bij het waarderen van hun effecten. Aan de koopzijde identificeren ze winstgevende investeringsmogelijkheden en meten ze het risico af tegen de beloning. Buiten de bankwereld kan een kwantitatieve analist voor een verzekeringsmaatschappij werken om prijsmodellen en risico-evaluatiestrategieën te helpen ontwikkelen.

Sommige kwantitatieve analisten werken aan de achterkant van het ontwikkelen van computersoftware om financiële gegevens te evalueren, in plaats van feitelijke gegevens te verwerken om beslissingen te nemen over investeringen of risicobeheer. Deze professionals hebben bijna altijd een geavanceerde computerprogrammeringsachtergrond naast wiskunde en statistiek.

Front Office kwantitatieve analisten

Frontoffice kwantitatieve analisten werken voor bedrijven die financiële effecten verkopen en verhandelen. De rol van de kwantitatieve analist bij deze bedrijven is om winstgevende transacties te identificeren, prijsstrategieën te ontwikkelen en risico’s efficiënt te beheren.

In de dagen voordat elektronische handel van start ging, werkten kwantitatieve analisten doorgaans apart van desktraders; de analisten ontwikkelden de strategieën en de handelaren voerden ze uit. Met zoveel handel via computeralgoritmen zijn de twee rollen grotendeels samengesmolten. Deskundigen vertrouwen op het navigeren door computersoftware om transacties uit te voeren; Om het meeste uit deze software te halen, is een niveau van inherente vaardigheid in kwantitatieve analyse vereist.

In de moderne handelsomgeving vereist het ontwikkelen van effectieve handelsmodellen via kwantitatieve analyse een bijna kortzichtige focus op snelheid. De naam van het spel is om vóór de wedstrijd een winstgevende transactie uit te voeren. Beschouw een algoritme dat is geprogrammeerd om een ​​kooporder uit te voeren wanneer een aandeel daalt tot een bepaalde prijs per aandeel.

Bij elektronische handel bestaat er altijd een vertraging tussen het moment waarop een order wordt ingevoerd en het moment waarop deze wordt uitgevoerd. Een fractie van een tweede kwestie, aangezien er een goede kans bestaat dat de prijsdaling ook concurrerende algoritmen ertoe heeft aangezet om kooporders te plaatsen. Degenen die hun kooporders als eerste uitvoeren, krijgen de beste prijs; aangezien koopactiviteit de prijzen opdrijft, betekent achterblijven bij een lijn van concurrenten het accepteren van een slechtere prijs tegen de tijd dat de transactie wordt uitgevoerd en het mislopen van een zekere mate van winst.

Uiteindelijk vervullen kwantitatieve frontoffice-analisten vele rollen in de financiële cultuur. Zoals altijd ligt hun primaire focus op het ontwikkelen van winstgevende investeringsmodellen die zo efficiënt mogelijk werken. Naast het werken met ruwe cijfers, moet een moderne kwantitatieve frontoffice-analist goed bekend zijn met het handelsproces zelf. Bovendien wordt er met de dag meer vraag naar hightech computervaardigheden voor deze rol.

Risicomanagement

Risicobeheer is een gebied van kwantitatieve analyse dat sinds de financiële crisis van 2008 in vraag en belang is gegroeid. Jarenlang namen banken risico’s op zich die niet in verhouding stonden tot de verwachte rendementen, met als hoogtepunt een van de engste periodes. de markt heeft gezien sinds 1929.

In de nasleep van de crisis hebben financiële instellingen zich ertoe verbonden hun risicobeheerpraktijken te verfijnen, zodat ze grote winsten kunnen blijven nastreven zonder zichzelf bloot te stellen aan de verliezen die ze in 2008 hebben geleden.

Risicomanagementanalisten ontwikkelen kwantitatieve modellen om de risico’s voor hun werkgevers onder controle te houden. De stresstests die op banken worden uitgevoerd om te bepalen of ze in staat zijn om financiële crises van verschillende omvang te doorstaan, worden vaak ontwikkeld en uitgevoerd door kwantitatieve analisten die gespecialiseerd zijn in risicobeheer.