Regels waar Warren Buffett naar leeft
Warren Buffett, CEO van Berkshire Hathaway, is misschien wel de grootste aandeleninvesteerder ter wereld. Hij is ook een beetje een filosoof.
Buffett herleidt zijn investeringsideeën tot simpele, gedenkwaardige soundbites. Weet je wat zijn zelfgemaakte uitspraken echt betekenen? Houdt zijn filosofie stand in alle economische omgevingen? Lees het hieronder.
Belangrijkste leerpunten
- Warren Buffett, CEO van Berkshire Hathaway, wordt continu gerangschikt als een van de rijkste mensen ter wereld.
- Hij wordt door sommigen gezien als de beste aandelenkiezer ter wereld, met zijn investeringsfilosofieën en richtlijnen die talrijke investeerders beïnvloeden.
- Een van zijn bekendste uitspraken is “Regel nr. 1: verlies nooit geld. Regel nr. 2: vergeet regel nr. 1 nooit”.
- Een andere is: “Als het bedrijf het goed doet, volgt de voorraad uiteindelijk.”
- De derde is: “Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf tegen een geweldige prijs.”
“Regel nummer één: verlies nooit geld. Regel nummer twee: vergeet nooit regel nummer één”
Buffett verloor persoonlijk ongeveer $ 23 miljard in de Berkshire Hathaway, verloor zijn gerespecteerde AAA-rating. Dus hoe kan hij ons vertellen om nooit geld te verliezen?
Hij verwijst naar de mentaliteit van een verstandige belegger. Wees niet lichtzinnig. Gok niet. Ga niet in een investering met een arrogante houding die je mag verliezen. Wees geïnformeerd. Doe je huiswerk. Buffett belegt alleen in bedrijven die hij grondig onderzoekt en begrijpt. Hij gaat niet in op een investering die bereid is te verliezen, en jij ook niet.
Buffett gelooft dat de belangrijkste kwaliteit voor een investeerder temperament is, niet intellect. Een succesvolle investeerder concentreert zich niet op het zijn met of tegen de massa.
De aandelenmarkt zal schommelingen ondergaan. Maar in goede en slechte tijden blijft Buffett gefocust op zijn doelen, en dat geldt ook voor alle investeerders. Deze gewaardeerde belegger verandert zelden zijn langetermijnbeleggingsstrategie, ongeacht wat de markt doet.
“Als het bedrijf het goed doet, volgt de voorraad uiteindelijk”
Het boek “The Intelligent Investor” van Benjamin Graham – de in Engeland geboren Amerikaanse econoom, professor en investeerder die ook wordt beschouwd als de vader van waardebeleggen – overtuigde Buffett ervan dat investeren in een aandeel gelijk staat aan het bezitten van een deel van het bedrijf. Dus als hij op zoek is naar een aandeel om in te investeren, winstmarges? Als de aandelenkoers van het bedrijf onder de verwachtingen voor zijn toekomstige groei handelt, dan is het een aandeel dat Buffett misschien wil bezitten.
Buffett koopt nooit iets, tenzij hij zijn redenen kan opschrijven waarom hij voor een bepaald bedrijf een specifieke prijs per aandeel zal betalen. Het wordt aangeraden dat alle investeerders hetzelfde doen.
“Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf voor een geweldige prijs.”
Buffett is een waardebelegger die graag kwaliteitsaandelen koopt tegen bodemprijzen. Zijn echte doel is om meer operationele kracht voor Berkshire Hathaway op te bouwen door aandelen te bezitten die de komende jaren solide winsten en kapitaalgroei zullen genereren. Toen de markten wankelden tijdens de financiële crisis van 2007-2008, legde Buffett grote langetermijninvesteringen aan door miljarden te investeren in namen als General Electric en Goldman Sachs.
Om aandelen goed te kunnen kiezen, moeten beleggers criteria opstellen om goede bedrijven aan het licht te brengen en zich aan hun discipline houden. U kunt bijvoorbeeld op zoek gaan naar bedrijven die een duurzaam product of dienst aanbieden, maar ook een solide bedrijfsresultaat hebben en de kiem voor toekomstige winsten. U zou een minimale marktkapitalisatie kunnen vaststellen die u bereid bent te accepteren, en een maximale koers-winstverhouding (P / E) of schuldniveau. Het juiste bedrijf vinden tegen de juiste prijs – met een marge voor veiligheid tegen onbekend marktrisico – is het uiteindelijke doel.
Onthoud dat de prijs die u voor een aandeel betaalt, niet hetzelfde is als de waarde die u krijgt. Succesvolle investeerders kennen het verschil.
$ 87,9 miljard
Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett’s nettowaarde, per 11 januari 2020, waarmee hij de zevende rijkste persoon ter wereld is.
“Onze favoriete periode van bezit is voor altijd.”
Hoe lang moet u een voorraad aanhouden? Buffett zegt dat als je je 10 jaar lang niet op je gemak voelt om een aandeel te bezitten, je het 10 minuten niet zou moeten bezitten. Zelfs gedurende de periode die hij de ‘Financial Pearl Harbor’ noemde, hield Buffett loyaal vast aan het grootste deel van zijn portefeuille.
Tenzij een bedrijf een ommekeer in de vooruitzichten, zoals onmogelijk arbeid problemen of product heeft geleden in onbruik raken, zal een lange houdperiode een investeerder te houden van het acteren te menselijk. Te angstig of te hebzuchtig zijn, kan ertoe leiden dat beleggers onderaan aandelen verkopen of op het hoogtepunt kopen en de waardestijging van de portefeuille op de lange termijn vernietigen.