Russell 2000 Index
Wat is de Russell 2000-index?
De Russell 2000-index meet de prestaties van de 2.000 kleinere bedrijven die zijn opgenomen in de Russell 3000-index, die zelf uit bijna alle Amerikaanse aandelen bestaat. De Russell 2000 wordt algemeen beschouwd als een klok van de Amerikaanse economie vanwege zijn focus op kleinere bedrijven die zich richten op de Amerikaanse markt.
Veel beleggers vergelijken de prestaties van smallcap-beleggingsfondsen met de bewegingen van de Russell 2000-index. Het wordt gezien als een betere weerspiegeling van kansen in die hele onderafdeling van de markt dan smallere indices, die vooroordelen of meer aandelenspecifieke risico’s kunnen bevatten die de prestaties kunnen verstoren.
De S&P SmallCap 600 van Standard & Poor’s is vergelijkbaar met de Russell 2000, maar er wordt niet zo vaak naar verwezen.
Belangrijk
FTSE Russell brengt zijn Amerikaanse indexen jaarlijks opnieuw in evenwicht. De veranderingen die op 29 juni 2020 van start gingen, zouden naar verwachting leiden tot een verschuiving naar grotere bedrijven in plaats van kleine, groeibedrijven boven waardebedrijven, en technologie en gezondheidszorg boven andere sectoren.
Belangrijkste leerpunten
- De Russell 2000-index, in 1984 gecreëerd door de Frank Russell Company, bestaat uit 2000 bedrijven met een kleine kapitalisatie.
- De index wordt vaak gebruikt als maatstaf voor het meten van de prestaties van beleggingsfondsen met een kleine kapitalisatie.
- Veel beleggers zien de breedte ervan als een voorsprong op smallere indexen van small-capaandelen.
Inzicht in de Russell 2000 Index
De Russell 2000-index, in 1984 gecreëerd door de Frank Russell Company, bestaat uit 2000 bedrijven met een kleine kapitalisatie. Het bestaat uit de onderste tweederde van de bedrijfsomvang van de Russell 3000-index. De grotere index weerspiegelt de bewegingen van bijna 98% van alle beursgenoteerde Amerikaanse aandelen.2
De Russell 2000-index is een veelgebruikte benchmark voor beleggingsfondsen die zichzelf identificeren als “small-cap”, net zoals de S&P 500-index wordt gebruikt om large-capaandelen te benchmarken.
Beleggers in beleggingsfondsen geven de voorkeur aan de Russell 2000-index omdat deze de investeringskans weerspiegelt die door de gehele markt wordt geboden in plaats van de kansen die worden geboden door smallere indices, die een vertekend beeld of meer aandelenspecifiek risico kunnen bevatten dat de prestaties van een fondsbeheerder kan verstoren. Veel onderlinge fondsen en ETF’s zijn gebonden aan of gebaseerd op de Russell 2000.
De Russell 2000 wordt gezien als een klok van de Amerikaanse economie omdat hij de prestaties meet van kleinere bedrijven die zich op de binnenlandse markt richten.
Het is ook de meest geciteerde maatstaf voor de algehele prestatie van smallcap- tot midcapaandelen. De index vertegenwoordigt ongeveer 10% van de totale marktkapitalisatie van Russell 3000.
Op 30 juni 2020 bedroeg de gemiddelde waarde voor een bedrijf op de Russell 2000 $ 2,1 miljard;de mediane marktkapitalisatie was $ 639 miljoen. De marktkapitalisatie van het grootste bedrijf in de index bedroeg in juli 2020 $ 5,8 miljard.
De Russell 2000 handelde voor het eerst boven het niveau van 1000 op 20 mei 2013.
Hoe een investeerder kan investeren in de Russell 2000
Het rendement van de Russell 2000-index kan worden gerepliceerd door beleggers die de moeite nemen om een omvangrijke en complexe portefeuille te creëren die de index weerspiegelt. Er zijn echter veel gemakkelijkere manieren om hetzelfde rendement te behalen.
Beleggers kunnen indexfutures of op index gebaseerde beleggingsfondsen gebruiken die de Russell 2000 volgen. De meest populaire optie is een op de beurs verhandeld fonds. De meest verhandelde van de ETF’s is de iShares ‘Russell 2000 Index ETF (IWM)
De kleinste 1000 bedrijven in de Russell 2000 vormen de Russell 1000 Microcap Index.
Russell 2000 Index vs. andere marktindices
In tegenstelling tot de Dow Jones Industrial Average wordt de Russell 2000-index gewogen op basis van uitstaande aandelen. Dit betekent dat de laatste verkoopprijs van een ledenaandeel en het aantal aandelen dat daadwerkelijk kan worden verhandeld (in plaats van de volledige marktkapitalisatie van het bedrijf) de index beïnvloeden.
Andere permutaties van de Russell 2000 meten de prestaties van bedrijven met speciale kenmerken. De Russell 2000 Growth Index meet bijvoorbeeld de prestaties van Russell 2000-bedrijven met hogere koers / boekwaarde-verhoudingen en hogere verwachte groeiwaarden.
De Russell 2000 Value Index meet de prestaties van Russell 2000-bedrijven met lagere koers / boekwaarde-verhoudingen en lagere verwachte groeiwaarden.
Het andere grote verschil tussen de Russell 2000 en andere grote indices is dat het small-capaandelen volgt. De S&P 500 en de Dow Jones-index volgen bijvoorbeeld large-capaandelen.
Veel Gestelde Vragen
Wat is de Russell 2000?
Zoals de naam al aangeeft, is de Russell 2000 een index van 2.000 small-capbedrijven. Het werd voor het eerst geïntroduceerd in 1984 en wordt veel gebruikt als benchmark voor Amerikaanse small-capaandelen. De index bestaat uit de 2.000 kleinste bedrijven in de Russell 3000, die op zijn beurt ongeveer 98% van de aandelen beslaat die in de VS openbaar worden verhandeld. Elk jaar in juni wordt de Russell 2000 opnieuw gebalanceerd en worden nieuwe bedrijven opgenomen in of verwijderd uit de index.
Waarom is de jaarlijkse reconstructie van Russell 2000 belangrijk?
Elk jaar in mei en juni kondigt de Russell 2000 toevoegingen en schrappingen aan de small-capindex aan. Omdat het op de voet wordt gevolgd door beheerders van beleggingsfondsen en individuele beleggers, kan speculatie over welke bedrijven zullen worden toegevoegd een schok veroorzaken in de vraag op korte termijn.
Wat zijn de smallcap-subindexen van de Russell 2000?
Binnen de Russell 2000 zijn er een aantal subindexen. De Russell 2000 Value Index volgt de prestaties van bedrijven met lagere koers / boekwaarde-verhoudingen, die de marktprijs van een bedrijf laat zien in verhouding tot de balans. De Russell 2000 Growth Index is een subgroep van bedrijven met hogere koers / boekwaarde-verhoudingen, of bedrijven die naar verwachting in de toekomst hogere groeiwaarden zullen hebben.