Reeks 53

Wat is het Series 53-examen?

Het Series 53-examen is een licentietest waarmee een persoon toezicht kan houden op de gemeentelijke effectenactiviteiten van een effectenbedrijf of bankdealer. Het Series 53-examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en is een van de vele examens van de Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Het Series 53-examen staat ook bekend als het Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP).

Inzicht in het Series 53-examen

Het Series 53-examen kwalificeert een financiële professional om een ​​erkende Municipal Securities Principal te worden. Gemeentelijke Securities Opdrachtgevers kunnen onderschrijven, handel, en kopen of verkopen gemeentelijke effecten. Het examen stelt de houder ook in staat om financiële advies- of adviserende diensten te verlenen aan uitgevende instellingen van gemeentelijke effecten, alsook om te communiceren met klanten over de bovengenoemde activiteiten. Bovendien stelt het examen de houder in staat om de administratie bij te houden, evenals de verwerking, verrekening en bewaring van gemeentelijke effecten, en de opleiding van opdrachtgevers en vertegenwoordigers.

Serie 53 examenvragen

Het Series 53-examen bestaat uit 100 meerkeuzevragen die gedurende drie uur en dertig minuten worden ingevuld. Een score van 70% of beter is vereist om te slagen. Bij tests is het niet toegestaan ​​om referentiemateriaal van buitenaf te gebruiken. De vraagonderwerpen hebben niet alleen betrekking op de basisprincipes van de manier waarop gemeentelijke effecten worden gecreëerd en verhandeld, maar ook over afwikkelingspraktijken, het bijhouden van gegevens en het toezicht op de verkoop.

De vragen van het examen hebben betrekking op zes onderwerpen, die kunnen worden onderverdeeld in subonderwerpen (zie onderstaande voorbeeldvragen). Een volledige lijst is te vinden in het gemeentelijk hoofdkwalificatieonderzoek van de MSRB (serie 53) Inhoudsopgave :

1. Federale regelgeving (vier vragen): Inzicht in het regelgevingsproces en regelgevende instanties, evenals de praktijken die van toepassing zijn op de gemeentelijke effectenhandel. Ook kennis met betrekking tot de Securities Exchange Act van 1934, antifraudebepalingen, SEC-regels, de Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) en het doel ervan.
2. Algemeen toezicht (23 vragen): verantwoordelijkheden en regels met betrekking tot een gemeentelijke effectenprincipe, branchevoorwaarden, registratie, kwalificatie- en permanente educatievereisten, implementatie en monitoring van nalevingssystemen en -procedures en openbaarmakingen.
3. Verkoopsupervisie (25 vragen): toezichthoudende taken, evenals regels, administratie en goedkeuringen die nodig zijn om klantaccounts te openen en te onderhouden. Praktische kennis van gepaste investeringen, evenals wat een ongepaste of verboden verkoopactiviteit is. Regels en procedures voor het afhandelen van klachten van klanten.
4. Oorsprong en syndicatie (23 vragen): Inzicht in de verplichtingen van een dealer wanneer hij optreedt als adviseur van een uitgevende instelling, het definiëren van de adviesrelatie en het documenteren ervan, evenals inzicht in de vereiste openbaarmakingen en verantwoordelijkheden in verband met officiële verklaringen, zowel als financieel adviseur als als underwriter. Ook ordertypes en hun bekendmakingen, administratieregels met betrekking tot de rol van hoofdbeheerder van een syndicaat.
5. Handel (10 vragen): Toon begrip van gemeentelijke offerteregels voor beveiliging, het bijhouden van verantwoordelijkheden voor transacties met hoofd- en agentschappen, procedures en tijdschema’s voor het melden van transacties, inzicht in verantwoordelijkheden met betrekking tot CUSIP-nummers bij handel op de secundaire markt, en begrip van het verbod op het melden van fictieve handelsrapporten.
6. Operaties (15 vragen): Begrijpen wat er nodig is om transacties te bevestigen, het afwikkelingsproces voor transacties en de mechanica van de levering van effecten en de vereisten voor het afhandelen van handels- of afwikkelingsproblemen. Ook weten welke records moeten worden bijgehouden, evenals tijdschema’s voor het bijhouden ervan.

Serie 53 voorbeeldvragen

Deze voorbeeldvragen, geleverd door de MSRB, zijn vergelijkbaar met het formaat en de inhoud van de Series 53-test, maar zijn geen echte testvragen. De antwoorden worden hieronder gegeven.

1. Welke actie van een gelieerde persoon van een handelaar zou ertoe leiden dat het de handelaar verboden wordt gemeentelijke effectenzaken met die uitgevende instelling te doen?

1. Een niet-MFP executive officer levert een bijdrage aan een functionaris van de uitgevende instelling.
2. Een MFP draagt ​​$ 100 bij aan de campagne van een uitgevende ambtenaar in een staat waar hij niet woont.
3. Een MFP draagt ​​$ 250 bij aan de campagne van een uitgevende ambtenaar in de stad waar hij woont.
4. Een verbonden persoon wiens gemeentelijke effectenactiviteiten beperkt zijn tot de verkoop aan klanten, draagt ​​$ 300 bij aan een ambtenaar van de uitgevende instelling.

2. Om welke van de volgende redenen is terugvordering van gemeentelijke effecten toegestaan ​​gedurende één werkdag na levering?

1. Bij onenigheid over de koopprijs
2. Als wordt ontdekt dat een coupon is verminkt
3. Als het CUSIP-nummer niet op de certificaten is gedrukt
4. Als de effecten in gebreke blijven

3. Welke twee van de volgende verklaringen beschrijven correct de verplichtingen van een manager met betrekking tot de openbaarmaking van syndicaatskosten aan rekeningleden?

• I. Voordat de rekening wordt opgesteld, moet een gespecificeerd overzicht van de verwachte uitgaven worden overlegd.
• II. Het bedrag van de beheervergoeding moet vóór het uitbrengen van een bod aan de rekeningleden worden bekendgemaakt.
• III. Het definitieve rekeningoverzicht moet uiterlijk 60 dagen na de levering van alle effecten door het syndicaat worden verstrekt.
• IV. Elke uitgave, ongeacht het bedrag, moet in het definitieve rekeningoverzicht worden vermeld.