Reeks 24
Wat is de serie 24?
De Series 24 is een examen en vergunning die de houder het recht geeft om toezicht te houden op en het beheer van brancheactiviteiten bij een makelaar-dealer. Het staat ook bekend als het General Securities Principal Qualification Examination en is bedoeld om de kennis en competentie te testen van kandidaten die erop gericht zijn om effectenprincipes op instapniveau te worden. Toezichthoudende activiteiten die na het behalen van het examen zijn toegestaan, zijn onder meer naleving van de regelgeving in plaats van handels- en marketmakingactiviteiten, acceptatie en reclame.
Het Series 24-examen wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en behandelt onderwerpen als bedrijfseffecten, vastgoedbeleggingsfondsen, handel, klantenrekeningen en wettelijke richtlijnen. Om in aanmerking te komen voor een hoofdregistratie, moet een kandidaat slagen voor het Series 24-examen, het SIE-examen (Securities Industry Essentials) en een van de volgende vijf kwalificatie-examens op representatief niveau: Series 7, 57, 79, 82 of 86/87. Kandidaten kunnen ook slagen voor de Series 24- en Series 16-examens, maar niet voor de SIE, en komen in aanmerking voor de registratie van de Research Principal.
Inzicht in het Series 24-examen
Het examen bevat 150 gescoorde vragen en 10 vragen die niet worden gescoord, waarbij de niet-gescoorde vragen willekeurig over het examen worden verdeeld. Om te slagen, moet een kandidaat ten minste 105 vragen van de 150 gescoorde vragen correct beantwoorden. Dit komt neer op een score van 70%. De testbeheerder zorgt voor elektronische rekenmachines en uitwisbare borden en markers. In de tentamenruimte zijn geen andere rekenmachines, naslagwerken of studiemateriaal toegestaan.
Kandidaten hebben maximaal drie uur en 45 minuten om het examen af te leggen. Een FINRA member firm of andere toepasselijke bedrijven kunnen een kandidaat om het examen te nemen door het indienen van een formulier U4 en het betalen van de $ 120 examengeld te registreren.
De inhoud van Series 24 is gegroepeerd in de vijf belangrijkste functies die een algemeen directeur van effecten regelmatig uitvoert op het werk voor een makelaar-dealer. Die functies zijn onder meer:
- Toezicht op de registratie van de makelaar-dealer en personeelsbeheeractiviteiten (negen vragen): dit omvat wettelijke vereisten en vrijstellingen, verschillen tussen verschillende registraties, het aannemen en registreren van geassocieerde personen en het bijhouden van registraties.
- Supervisie van algemene makelaar-dealeractiviteiten (45 vragen): dit omvat de ontwikkeling, implementatie en actualisering van bedrijfsbeleid; schriftelijke toezichtprocedures; en controles. Het omvat ook toezicht op het gedrag van verbonden personen; disciplinaire maatregelen; toezicht op compensatie; en ontwikkeling, evaluatie en levering van producten en diensten.
- Toezicht op klantgerelateerde activiteiten in de detailhandel en instellingen (32 vragen): dit omvat toezicht op het openen van nieuwe rekeningen en het onderhoud van bestaande rekeningen, evenals toezicht op spreekbeurten en andere openbare communicatie. Bovendien omvat het de beoordeling van transacties, aanbevelingen en accountactiviteit voor de juiste openbaarmaking.
- Supervisie van handels- en marktmakende activiteiten (32 vragen): dit omvat supervisie van orderinvoer, routing en uitvoering, evenals de juiste boeking en afwikkeling van transacties, en de beoordeling van executies op naleving.
- Toezicht op investeringsbankieren en onderzoek (32 vragen): dit omvat de ontwikkeling en het onderhoud van beleid, procedures en controles met betrekking tot investeringsbankactiviteiten en onderzoek. Het omvat ook de beoordeling en goedkeuring van onthullingen van investeerders, pitchboeken en marketingmateriaal.