Wat de ‘De Minimis’-vrijstelling betekent

De ‘De Minimis’-vrijstelling houdt in dat een beleggingsadviseur is vrijgesteld van registratie als hij in een periode van 12 maanden vijf of minder klanten heeft met een fysiek adres.

Sectie 403 van de Uniform Securities Act stelt specifiek: “een persoon zonder vestiging in deze staat als de persoon in de voorafgaande 12 maanden niet meer dan vijf klanten heeft gehad die in deze staat woonachtig zijn”. Bovendien staat in het commentaargedeelte van de wet: “Sectie 403 (b) (2) is in overeenstemming met de National Securities Markets Improvement Act van 1996, die een staat verbiedt om een ​​beleggingsadviseur te reguleren die geen plaats heeft voor zaken doen in deze staat en had minder dan zes klanten die in de afgelopen 12 maanden staatsburger waren. ” Hoe dan ook, de handeling zegt VIJF klanten of MINDER. Opmerking: het examen mag de zin “vijf of minder” gebruiken.