Eigen vermogen (SE)
Wat is het eigen vermogen (SE)?
Voor bedrijven is het eigen vermogen (SE), ook wel eigen vermogen genoemd, de resterende vordering van de eigenaren op activa nadat de schulden zijn betaald. Het eigen vermogen is gelijk aan de totale activa van een bedrijf minus de totale verplichtingen.
Belangrijkste leerpunten
- Eigen vermogen (SE) is de claim van de eigenaar na aftrek van de totale verplichtingen van de totale activa.
- Als het eigen vermogen positief is, betekent dit dat het bedrijf voldoende activa heeft om zijn verplichtingen te dekken, maar als het negatief is, zijn de verplichtingen van het bedrijf groter dan zijn activa.
- Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen en is het percentage van de nettowinst dat niet als dividend aan aandeelhouders is uitgekeerd en mag niet worden verward met contanten of andere liquide middelen.
Inzicht in het eigen vermogen (SE)
Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen en is het percentage van de nettowinst dat niet als dividend aan aandeelhouders is uitgekeerd. Ingehouden winsten mogen niet worden verward met contanten of andere liquide middelen. Dit komt omdat jaren van ingehouden winsten kunnen worden gebruikt voor uitgaven of elk type activum om het bedrijf te laten groeien. Eigen vermogen van een bedrijf dat een going concern is, is niet hetzelfde als liquidatiewaarde. Bij liquidatie zijn de fysieke activawaarden verlaagd en zijn er andere buitengewone omstandigheden.
Het eigen vermogen kan negatief of positief zijn. Indien positief, heeft het bedrijf voldoende activa om zijn verplichtingen te dekken. Indien negatief, overtreffen de verplichtingen van het bedrijf zijn activa. Indien verlengd, wordt dit beschouwd als insolventie van de balans.
Om deze reden beschouwen veel investeerders bedrijven met een negatief eigen vermogen als risicovolle of onveilige investeringen. Het eigen vermogen alleen is geen definitieve indicator voor de financiële gezondheid van een bedrijf. Indien gebruikt in combinatie met andere tools en statistieken, kan de investeerder de gezondheid van een organisatie nauwkeurig analyseren.
Alle informatie die nodig is om het eigen vermogen van een bedrijf te berekenen, is beschikbaar op de balans. De totale activa omvatten vlottende en vaste activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet (bijv. Contanten, debiteuren, inventaris, et al.). Langetermijnactiva zijn activa die niet in contanten kunnen worden omgezet of binnen een jaar kunnen worden verbruikt (bijv. Investeringen; materiële vaste activa; en immateriële activa, zoals patenten).
De totale verplichtingen bestaan uit kortlopende en langlopende verplichtingen. Kortlopende schulden zijn schulden die doorgaans binnen een jaar moeten worden afgelost (bijv. Crediteuren en te betalen belastingen). Langlopende verplichtingen zijn verplichtingen die moeten worden afgelost in perioden van meer dan één jaar (bijv. Te betalen obligaties, leaseovereenkomsten en pensioenverplichtingen). Bij het berekenen van de totale activa en passiva kan het eigen vermogen worden bepaald.
Eigen vermogen is een belangrijke maatstaf bij het bepalen van het rendement dat wordt gegenereerd ten opzichte van het totale bedrag dat door aandelenbeleggers wordt geïnvesteerd. Ratio’s zoals het rendement op eigen vermogen (ROE), dat het resultaat is van het nettoresultaat van een bedrijf gedeeld door het eigen vermogen, worden bijvoorbeeld gebruikt om te meten hoe goed het management van een bedrijf het eigen vermogen van investeerders gebruikt om winst te genereren.
Stel bijvoorbeeld dat het bedrijf ABC een balanstotaal heeft van $ 2,6 miljoen en een totale passiva van $ 920.000. Daarom bedraagt het eigen vermogen van ABC $ 1,68 miljoen.
Als een realistisch voorbeeld : het totale eigen vermogen vanPepsiCo Inc. (NYSE: PEP) is in de periode van twee jaar gedaald van $ 17,4 miljard in 2014 tot $ 11,1 miljard in 2016, wat, afhankelijk van de redenen, voor analisten zorgen kan baren. de gezondheid van de frisdrank- en snackvoedselgigant. In dezelfde periode daalde het totale eigen vermogen van aartsrivaal Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) van $ 30,3 miljard naar $ 23,01 miljard. Maar de procentuele daling is niet zo groot omdat de verplichtingen en crediteuren van Coke ook consequent zijn afgenomen, terwijl die van Pepsi is toegenomen, wat suggereert dat Coke zijn schulden beter kan afhandelen.
1:10
Berekening van het eigen vermogen
De bovenstaande formule is ook bekend als de boekhoudkundige vergelijking of balansvergelijking. De balans bevat de basis van de boekhoudkundige vergelijking.
De stappen om het eigen vermogen te berekenen zijn als volgt:
- Zoek de totale activa van het bedrijf op de balans voor de periode.
- Totaal alle verplichtingen, die een afzonderlijke vermelding op de balans zouden moeten zijn.
- Lokaliseer het totale eigen vermogen en tel het aantal op bij de totale verplichtingen.
- De totale activa zijn gelijk aan de som van de verplichtingen en het totale eigen vermogen.
Voor sommige doeleinden, zoals dividenden en winst per aandeel, is een relevantere maatstaf de ‘uitgegeven en uitstaande’ aandelen. Deze maatstaf is exclusief eigen aandelen (aandelen die eigendom zijn van het bedrijf zelf).
Veel Gestelde Vragen
Wat kan het eigen vermogen (SE) u vertellen?
Eigen vermogen is een belangrijke maatstaf bij het bepalen van het rendement dat wordt gegenereerd ten opzichte van het totale bedrag dat door aandelenbeleggers wordt geïnvesteerd. Ratio’s zoals het rendement op eigen vermogen (ROE), dat het resultaat is van het nettoresultaat van een bedrijf gedeeld door het eigen vermogen, worden bijvoorbeeld gebruikt om te meten hoe goed het management van een bedrijf het eigen vermogen van investeerders gebruikt om winst te genereren. Als het eigen vermogen positief is, betekent dit dat het bedrijf voldoende activa heeft om zijn verplichtingen te dekken, maar als het negatief is, zijn de verplichtingen van het bedrijf groter dan zijn activa, wat zorgwekkend is. In wezen vertelt het u de waarde van een bedrijf nadat investeerders en aandeelhouders zijn uitbetaald.
Wat zijn de componenten van het eigen vermogen (SE)?
Afgezien van aandelen (gewone, preferente en treasury) componenten, bevat de SE-verklaring ook secties met ingehouden winsten, niet-gerealiseerde winsten en verliezen en ingebracht (extra gestort) kapitaal. Het ingehouden winstgedeelte geeft het percentage van de nettowinst weer dat niet als dividend aan aandeelhouders werd uitgekeerd en mag niet worden verward met contanten of andere liquide middelen.
Hoe wordt SE berekend?
Eigen vermogen is het verschil tussen de totale activa en de totale passiva van een bedrijf. Deze vergelijking staat bekend als een balansvergelijking, omdat alle relevante informatie uit de balans kan worden gehaald. Neem het eigen vermogen aan het begin van de boekhoudperiode, tel eventuele kapitaalinjecties op of trek deze af (zoals het toevoegen van contanten van uitgegeven aandelen of het aftrekken van contanten gebruikt voor de aankopen van schatkistpapier), tel het nettoresultaat op, trek alle uitbetaalde contante dividenden en eventuele nettoverliezen af wat je over hebt is het eigen vermogen voor die periode.