Unified Managed Account (UMA)
Wat is een Unified Managed Account?
Een Unified Managed Account (UMA) is een professioneel beheerde privé-investeringsrekening die meerdere soorten investeringen op één account kan bevatten. Beleggingen kunnen onder meer bestaan uit onderlinge fondsen, aandelen, obligaties en op de beurs verhandelde fondsen. Unified managed accounts worden vaak opnieuw in evenwicht gebracht volgens een gespecificeerd schema.
Belangrijkste leerpunten
- Een Unified Managed Account (UMA) is een particulier beheerde beleggingsrekening die verschillende beleggingen kan bevatten, zoals onderlinge fondsen, aandelen en obligaties.
- Een AMV wordt doorgaans volgens een regelmatig schema opnieuw in evenwicht gebracht, waarbij ervoor wordt gezorgd dat de deelnemingen het juiste investeringssaldo weerspiegelen.
- Het is een type account dat vaak de voorkeur heeft van vermogende beleggers die een groter scala aan beleggingen willen dan wat ze kunnen krijgen met een afzonderlijk beheerd account.
- UMA-aanbieders werken samen met investeerders om een geïntegreerde portefeuille te ontwerpen die meerdere investeringen omvat, ondersteuning te bieden voor belastingplanning en een effectief evenwichtsschema te creëren.
Unified Managed Account (UMA) begrijpen
Het uniforme beheerde account is een van de weinige opties die een vermogende belegger heeft om zijn vermogen te beheren. Het verenigde beheerde account is een evolutie van het afzonderlijk beheerde account, dat vergelijkbaar is omdat het een professioneel beheerd account is dat vaak opnieuw wordt gebalanceerd. Afzonderlijk beheerde rekeningen staan er echter doorgaans niet om bekend dat ze meerdere investeringen en investeringsvehikels met verschillende doelstellingen bundelen. Afzonderlijk beheerde rekeningen zijn een beleggingsalternatief met een hoog nettovermogen, meestal aangeboden door een beleggingsbeheerder, dat zich doorgaans richt op een gerichte strategie die wordt beheerd als een afzonderlijke rekening voor de belegger. Als een belegger in meerdere strategieën zou willen beleggen, zou hij waarschijnlijk meerdere afzonderlijk beheerde accounts moeten openen.
Een uniform beheerd account is vaak een beter alternatief voor een belegger die meerdere beleggingen wil combineren. De UMA neemt de noodzaak weg om meer dan één rekening te hebben en kan alle activa van een belegger combineren in één rekening.
UMA-investeerders betalen jaarlijkse beheervergoedingen op basis van het totale beheerd vermogen (AUM); vergoedingen dalen naarmate de AUM stijgt.
Investeren via een uniform beheerd account
Dezelfde banken en beursvennootschappen bieden doorgaans uniform beheerde rekeningen aan als afzonderlijk beheerde rekeningen. Hun aanbod is ook uitgebreid met geregistreerde beleggingsadviseurs en particuliere vermogensbeheerders. Technologie is een drijvende factor geweest bij hun expansie. Een uniforme aanbieder van beheerde rekeningen heeft een veel grotere algemene fiduciaire verantwoordelijkheid, aangezien zij als toezichthouder dienen voor een groot aantal investeringen, waaronder aandelenposities, aandelenoptieplannen voor werknemers, beheer van afzonderlijke rekeningen door derden en meer.
UMA-providers werken met vermogende investeerders om alle activa van een klant te integreren. Nadat de activa zijn samengevoegd, zal een UMA-aanbieder op een aantal manieren met de klant samenwerken. De amv-aanbieder kan de totale portefeuille bekijken voor een uitgebreid plan. UMA-accountplanning kan een overlay-strategie bevatten die tracht de portefeuille te beheren vanuit een gerichte diversificatiebenadering voor activaspreiding. UMA-aanbieders bieden investeerders ook nieuwe opties bij aangesloten bedrijven en producten waarin een investeerder op termijn wellicht wil investeren. Vaak analyseert een UMA-aanbieder de portefeuille om te voldoen aan de moderne portefeuilletheorie, gezien de alomvattende, efficiënte grens waarvoor de gecombineerde activa creëren. De alternatieve opties van een UMA-aanbieder kunnen een cliënt helpen om zijn totale portefeuille beter op elkaar af te stemmen om het risico-rendement te optimaliseren.
UMA-aanbieders bieden vermogende klanten ook meer gestroomlijnde rapportage over hun investeringen met meer ondersteuning voor uitgebreide belastingplanning. UMA-aanbieders werken ook samen met klanten om een evenwichtsschema te bepalen dat past bij hun algemene investeringsstrategie.
UMA-normen verschillen per aanbieder en beleggers ondertekenen doorgaans een overeenkomst waarin het beheer van de rekening, de vergoedingen en de toegestane investeringen en structurering worden beschreven. UMA-beleggers betalen doorgaans jaarlijkse beheervergoedingen op basis van het totale beheerde vermogen. Vergoedingen dalen meestal met meer activa onder beheer en kunnen variëren van 1,50% per jaar tot 3%.