25 juni 2021 3:06

Amerikaanse regelgeving voor forexmakelaars

Wisselkantoren (forex) lopen constant over de hele wereld via over-the-counter markten. De grenzeloze ruimte zorgt voor een naadloze toegang. Een Australische handelaar kan bijvoorbeeld, ondanks geografische grenzen, handelen in euro’s en Japanse yen (EURJPY) via een in de VS gevestigde makelaar.

Speculatieve handel op de forexmarkt voor detailhandel blijft groeien. Als gevolg hiervan kunnen er tussenpersonen (banken of makelaars) zijn die zich bezighouden met financiële onregelmatigheden, oplichting, buitensporige kosten, verborgen kosten en risicovolle blootstelling die wordt aangeboden door hoge hefboomwerking of andere slechte praktijken. Handelen via internet en mobiele apps maakt soepele handelsprocessen mogelijk, maar ze voegen ook het risico toe van niet-herkende sites die onverwachts sluiten en onderduiken met het geld van investeerders. Regelgeving zorgt ervoor dat dergelijke praktijken worden vermeden. Regelgeving is gericht op het beschermen van individuele beleggers en het waarborgen van een eerlijke bedrijfsvoering om de belangen van klanten te vrijwaren.

De belangrijkste criteria bij het selecteren van een forex broker zijn de wettelijke goedkeuringsstatus van de broker en zijn bestuursautoriteit.

Hoe Amerikaanse autoriteiten Forex Brokerage Accounts reguleren

De National Futures Association ( NFA ) is de “belangrijkste onafhankelijke aanbieder van efficiënte en innovatieve regelgevingsprogramma’s die de integriteit van de derivatenmarkten waarborgen” (inclusief forex). De omvang van de NFA-activiteiten is als volgt:

Na due diligence, moet u de nodige licenties verstrekken aan in aanmerking komende forex-makelaars om forex-handelsactiviteiten uit te voeren.
Dwing de vereiste naleving van de noodzakelijke kapitaalvereisten af.
Bestrijd fraude.
Handhaaf gedetailleerde vereisten voor het bijhouden van gegevens en rapportage met betrekking tot alle transacties en gerelateerde zakelijke activiteiten.

Een gedetailleerde regelgevingsgids is beschikbaar op de officiële NFA-website.

Belangrijkste bepalingen van Amerikaanse regelgeving:

De klant wordt gedefinieerd als “individuen met activa van minder dan $ 10 miljoen en de meeste kleine bedrijven”, wat onderstreept dat deze voorschriften bedoeld zijn om de kleine investeerder te beschermen. Vermogende individuen vallen mogelijk niet onder standaard gereguleerde forex brokerage-accounts.
De beschikbare hefboomwerking is beperkt tot 50: 1 (of een stortingsvereiste van slechts 2% op de nominale waarde van een forex-transactie) op de belangrijkste valuta’s, zodat ongeschoolde beleggers geen ongekende risico’s nemen. Belangrijke valuta’s worden gedefinieerd als het Britse pond, de Zwitserse frank, de Canadese dollar, de Japanse yen, de euro, de Australische dollar, de Nieuw-Zeelandse dollar, de Zweedse kroon, de Noorse kroon en de Deense kroon.
De beschikbare hefboomwerking is beperkt tot 20: 1 (of 5% van de nominale transactiewaarde) op kleinere valuta.
Voor short-forex-opties moet het bedrag van de nominale transactiewaarde plus de ontvangen optiepremie als borg worden aangehouden.
Voor long-forex-opties is de volledige optiepremie vereist als zekerheid.
De first-in-first-out (FIFO) -regel voorkomt dat tegelijkertijd posities in hetzelfde forex-activum worden aangehouden, dat wil zeggen dat elke bestaande handelspositie (kopen / verkopen) in een bepaald valutapaar wordt gecompenseerd voor de tegenovergestelde positie (verkopen / verkopen). buy) in hetzelfde valutapaar. Dit impliceert ook geen mogelijkheid tot hedging tijdens het handelen in forex.
Geld dat de forexbroker aan de klanten verschuldigd is, mag alleen worden aangehouden bij een of meer in aanmerking komende instellingen in de Verenigde Staten of in landen met een geldcentrum.

Hoe de Amerikaanse voorschriften verschillen

Er moet voor worden gezorgd dat het eigendom, de status en de locatie van elke forex-handelsfirma, website of app wordt geverifieerd voordat u zich aanmeldt voor een handelsaccount. Er zijn veel websites die lage bemiddelingskosten en een hoge hefboomwerking claimen (waardoor meer blootstelling aan de handel met minder kapitaal mogelijk is); sommige zo hoog als 1000: 1. Bijna alle sites worden echter gehost en beheerd van buiten de Verenigde Staten en zijn mogelijk niet goedgekeurd door de betrokken autoriteit in het gastland. Zelfs degenen die plaatselijk geautoriseerd zijn, hebben mogelijk geen voorschriften die van toepassing zijn op inwoners van de VS. Regelgeving met betrekking tot aangeboden hefboomwerking, vereiste deposito’s, rapportagevereisten en beleggersbescherming zal per land verschillen.

Hier is een lijst met forex brokerage regulators voor een paar geselecteerde landen:

Australië – Australian Securities and Investments Commission ( ASIC )
Cyprus – Cyprus Securities and Exchange Commission ( CySEC )
Rusland – Federal Financial Markets Service (FFMS)
Zuid-Afrika – Financial Sector Conduct Authority ( FSCA )
Zwitserland – Swiss Federal Banking Commission ( SFBC )
Verenigd Koninkrijk – Financial Services Authority ( FSA )

Verifiëren van de regelgevende status van een makelaar

De NFA biedt een online verificatiesysteem genaamd Background Affiliation Status Information Center (BASIC), waar de status van in de VS gevestigde forex-makelaarsbedrijven kan worden geverifieerd aan de hand van hun NFA-ID, firmanaam, individuele naam of poolnaam. Er moet voor worden gezorgd dat de juiste naam / ID in de juiste vorm wordt gebruikt, aangezien veel forex-brokerfirma’s onder verschillende namen bekend staan (de naam van een website kan bijvoorbeeld verschillen van de officiële bedrijfsnaam).

Waar het op neerkomt :

Financiële regelgeving is complex en verandert vaak naarmate de markten zich ontwikkelen. Ze proberen ook een evenwicht te vinden. Te weinig regelgeving kan leiden tot ondoelmatige beleggersbescherming, terwijl te veel regelgeving kan leiden tot een verminderd mondiaal concurrentievermogen en de economische activiteit kan temperen.