Vanguard Exchange-Traded Funds
Wat zijn Vanguard Exchange-Traded Funds?
Vanguard exchange-traded funds (ETF’s) zijn een categorie fondsen die door Vanguard worden aangeboden. Op de beurs verhandelde fondsen combineren de diversificatie van onderlinge fondsen met een lager investeringsminimum. Vanguard biedt ook realtime prijzen. ETF’s worden op dezelfde manier verhandeld als individuele aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Vanguard exchange-traded funds (ETF’s) zijn een categorie fondsen die door Vanguard worden aangeboden.
- De onderliggende indexen van Vanguard omvatten zowel individuele sectoren, zoals materialen en energie, als binnenlandse en internationale indexen.
- ETF’s kunnen duizenden aandelen of obligaties in één fonds hebben, dus ze bieden meer flexibiliteit voor portefeuilles.
- De ETF’s van Vanguard worden beheerd door portfolioprofessionals en zijn provisievrij.
Inzicht in Vanguard Exchange-Traded Funds
Er zijn momenteel meer dan 50 op de beurs verhandelde Vanguard-fondsen die, net als alle andere aandelen, worden verhandeld op de Amerikaanse beurzen, zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of Nasdaq. Hun onderliggende indexen omvatten zowel individuele sectoren, zoals materialen en energie, als binnenlandse en internationale indexen.
De Vanguard ETF’s waren voorheen bekend als Vanguard Index Participation Receipts (VIPERS). In hun huidige vorm streven Vanguard ETF’s ernaar hun onderliggende indexen zo nauwkeurig mogelijk te volgen en de flexibiliteit van intraday-handel te bieden.
Door deze klasse van goedkope fondsen te ontwikkelen, probeerde Vanguard zijn langdurige leiderschap op de passiefbeheermarkt naar de ETF-ruimte te brengen.
ETF’s kunnen duizenden aandelen of obligaties in één fonds hebben, dus ze bieden meer flexibiliteit voor portefeuilles. Ze bevatten alle voordelen van een indexfonds, maar bieden meer controle voor de individuele belegger.
Soorten Vanguard Exchange-Traded Funds
Amerikaanse aandelen-ETF’s
Vanguard biedt een reeks ETF-producten die gericht zijn op Amerikaanse aandelen. Deze ETF’s kunnen verder worden onderverdeeld in de grootte van de bedrijven waarop ze zich richten: large-cap, mid-cap of small-cap. Deze fondsen kunnen ook worden opgesplitst in de prestaties van de bedrijven waarin ze beleggen. Groei-ETF’s beleggen in aandelen met bovengemiddelde groeipercentages. Value ETF’s beleggen in bedrijven met een ondergemiddelde waardering. En tot slot: blend-ETF’s beleggen in een combinatie van groei- en waarde-ETF’s.
De Vanguard Dividend Appreciation ETF belegt bijvoorbeeld in large-capbedrijven. Dit fonds bestaat uit een mix van waarde- en groeiaandelen. Het heeft een kostenratio van 0,06% en een dividendrendement van 1,77%.
Internationale aandelen-ETF’s
Vanguard heeft drie soorten internationale ETF’s: wereldwijde, internationale en opkomende markten. Wereldwijde aandelen-ETF’s beleggen in aandelen van over de hele wereld, inclusief de VS Internationale aandelen-ETF’s beleggen in aandelen van over de hele wereld, met uitzondering van de Amerikaanse ETF’s uit opkomende markten die alleen beleggen in aandelen uit ontwikkelingslanden.
Zo belegt de Vanguard International High Dividend Yield ETF op de internationale markt. De kostenratio is 0,27% en het dividendrendement is 3,83%.
Vanguard Sector ETF’s
De sector-ETF’s van Vanguard zijn op aandelen gebaseerde ETF’s die beleggen in indexen die specifieke sectoren van de economie volgen. Enkele van deze sectoren zijn onder meer telecommunicatie, energie, materialen, informatietechnologie (IT) en gezondheidszorg. Het voordeel van het kiezen van een sectorgebaseerde ETF is dat beleggers zich op een bepaald deel van de markt kunnen richten zonder het risico en het onderzoek dat gepaard gaat met het kiezen van individuele bedrijven om in te investeren.
Als u bijvoorbeeld denkt dat het bankbedrijf als geheel de komende maanden goed zal presteren, kunt u in de Vanguard Financials ETF investeren. Het heeft een kostenratio van 0,10% en een dividendrendement van 2,23%.
ETF’s op Amerikaanse obligaties
Voor beleggers die hun beleggingsvermogen willen toewijzen aan een voor de leeftijd geschikte combinatie van aandelen en obligaties, biedt Vanguard 15 verschillende ETF’s aan die gericht zijn op Amerikaanse obligaties. Ze kunnen worden onderverdeeld in vier hoofdcategorieën: staatsobligaties, bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, een combinatie van deze twee (staats- en bedrijfsobligaties) en belastingvrije obligaties.
Staatsobligaties betalen doorgaans een relatief laag dividendrendement uit in vergelijking met bedrijfsobligaties. Ze hebben echter ook een aanzienlijk lager risico op wanbetaling. Hoewel bedrijfsobligaties relatief hoge rentetarieven betalen, lopen ze ook een hoger wanbetalingsrisico dan staatsobligaties. Ten slotte is de van belasting vrijgestelde ETF-obligatiecategorie van Vanguard ideale beleggers die hun beleggingen op belastbare effectenrekeningen aanhouden en zich in relatief hoge belastingschijven bevinden.
Exchange Traded Funds (ETF’s) versus aandelen versus beleggingsfondsen
Het bezitten van een ETF is vergelijkbaar met het bezitten van een beleggingsfonds; individuele aandelen of obligaties bieden dezelfde ingebouwde diversificatie en lage kosten. De fondsen zijn ook verhandelbaar, net als individuele aandelen.
In vergelijking met aandelen en obligaties bieden ETF’s echter minder risico en minder doorlopend onderhoud. Vanguard’s mix van voorgeselecteerde aandelen of obligaties betekent dat als een aandeel of obligatie in het fonds slecht presteert, andere waarschijnlijk goed presteren. Ook kunnen beleggers de aandelenselectie overlaten aan professionele fondsbeheerders.
Zowel onderlinge fondsen als ETF’s zijn minder riskant dan beleggen in individuele aandelen en obligaties, en ze bieden een breed scala aan opties om aan specifieke beleggingsdoelen te voldoen. In vergelijking met standaard beleggingsfondsen hebben ETF’s echter enkele unieke kenmerken die ze aantrekkelijk kunnen maken voor sommige beleggers. De ETF’s van Vanguard worden bijvoorbeeld beheerd door portfolioprofessionals en zijn provisievrij.
Bovendien vereisen ETF’s om te beginnen kleinere investeringsminima. Ze bieden ook realtime, intraday-prijzen, waarbij ze van minuut tot minuut veranderingen beoordelen, wanneer ze worden gekocht en verkocht, terwijl beleggingsfondsen pas aan het einde van een handelsdag worden geprijsd.