Vomma

Wat is Vomma?

Vomma is de snelheid waarmee de vega van een optie reageert op volatiliteit in de markt. Vomma maakt deel uit van de groep maatregelen, zoals delta, gamma en vega, bekend als de “Grieken”, die worden gebruikt bij de prijsstelling van opties.

Vomma begrijpen

Vomma is een afgeleide van de tweede orde voor de waarde van een optie en toont de convexiteit van vega aan. Een positieve waarde voor vomma geeft aan dat een procentuele toename van de vluchtigheid zal resulteren in een verhoogde optiewaarde, wat wordt aangetoond door de convexiteit van vega.

Vomma en vega zijn twee factoren die betrokken zijn bij het begrijpen en identificeren van winstgevende optiehandel. De twee werken samen om details te verstrekken over de prijs van een optie en de gevoeligheid van de optieprijs voor marktveranderingen. Ze kunnen de gevoeligheid en interpretatie van het Black-Scholes  prijsmodel voor optieprijzen beïnvloeden.

Vega

Vega helpt een belegger om de gevoeligheid van een derivaatoptie te begrijpen voor volatiliteit die optreedt door het onderliggende instrument. Vega geeft het bedrag van de verwachte positieve of negatieve verandering in de prijs van een optie per 1% verandering in de volatiliteit van het onderliggende instrument. Een positieve vega duidt op een stijging van de optieprijs en een negatieve vega duidt op een daling van de optieprijs.

Vega wordt gemeten in hele getallen met waarden die gewoonlijk variëren van -20 tot 20. Hogere tijdsperioden resulteren in een hogere vega. Vega-waarden duiden veelvouden aan die verliezen en winsten vertegenwoordigen. Een vega van 5 op voorraad A van $ 100 zou bijvoorbeeld duiden op een verlies van $ 5 voor elke afname van de impliciete volatiliteit en een winst van $ 5 voor elke toename van het punt.

De formule voor het berekenen van vega staat hieronder:

Vega en Vomma

Vomma is een Grieks derivaat van de tweede orde, wat betekent dat de waarde ervan inzicht geeft in hoe vega zal veranderen met de impliciete volatiliteit van het onderliggende instrument. Als een positieve vomma wordt berekend en de volatiliteit toeneemt, zal de vega op de optiepositie toenemen. Als de vluchtigheid daalt, zou een positieve vomma duiden op een afname van de vega. Als vomma negatief is, gebeurt het tegenovergestelde met veranderingen in vluchtigheid, zoals aangegeven door de convexiteit van vega.

Over het algemeen moeten beleggers met longopties op zoek gaan naar een hoge, positieve waarde voor vomma, terwijl beleggers met shortopties naar een negatieve moeten zoeken.

De formule voor het berekenen van vomma staat hieronder:

Vommeen=∂ν∂σ=∂2V.∂σ2\ begin {uitgelijnd} \ tekst {Vomma} = \ frac {\ gedeeltelijk \ nu} {\ gedeeltelijk \ sigma} = \ frac {\ gedeeltelijk ^ 2V} {\ gedeeltelijk \ sigma ^ 2} \ einde {uitgelijnd}Vomma=∂σ

Vega en vomma zijn maatstaven die kunnen worden gebruikt om de gevoeligheid van het Black-Scholes-prijsmodel voor opties voor variabelen die de optieprijzen beïnvloeden, te meten. Ze worden samen met het prijsmodel van Black-Scholes in overweging genomen bij het nemen van investeringsbeslissingen.