Wat is het verschil tussen een stoporder en een stoplimietorder?
Stop-loss vs. stop-limiet: een overzicht
Handelaren zullen vaak stoporders invoeren om hun potentiële verliezen te beperken of om winsten op prijsschommelingen te behalen. Dit soort orders komt veel voor in aandelen en vooral bij forex trading waar kleine schommelingen grote winsten kunnen opleveren voor traders, maar ook nuttig zijn voor de gemiddelde belegger met aandelen, optie- of forex-trades.
Er zijn twee soortgelijk klinkende ordertypes die enigszins verschillen. De eerste, een stoporder, activeert een marktorder wanneer de prijs een bepaald punt bereikt. Een stop-limietorder is een limietorder die wordt ingevoerd wanneer een bepaalde prijs wordt bereikt.
Belangrijkste leerpunten
- Stoporders worden door handelaren gebruikt om neerwaartse verliezen te beperken, waarbij een sell-stoporder longposities beschermt door een marktverkooporder te activeren als de prijs onder een bepaald niveau daalt.
- Stop-limietorders zijn een soort stop-loss, maar tegen de stopprijs wordt de order een limietorder in plaats van een marktorder, die alleen wordt uitgevoerd tegen de limietprijs of beter.
- Het risico van een stop-limiet is dat de stop wel wordt geactiveerd, maar de limiet niet, wat resulteert in geen uitvoering.
Stop-loss-strategie
Een stoporder wordt vaak gebruikt in een stop-loss-strategie waarbij een handelaar een positie betreedt, maar een order plaatst om de positie te verlaten tegen een bepaalde verliesdrempel.
Als een handelaar bijvoorbeeld een aandeel koopt voor $ 30, maar potentiële verliezen wil beperken door uit te stappen tegen een prijs van $ 25, voert hij een stoporder in om te verkopen voor $ 25.
De stoporder wordt geactiveerd als de voorraad daalt tot $ 25, waarna de order van de handelaar een marktorder wordt en wordt uitgevoerd bij het volgende beschikbare bod. Dit betekent dat de bestelling lager dan $ 25 of hoger kan worden gevuld, afhankelijk van de volgende biedprijs.
Merk op dat een stop-loss ook kan worden gebruikt door short sellers waarbij de stop een kooporder activeert om te dekken in plaats van een verkoop.
Een stop-loss is gebruikelijk en wordt in zijn basisvorm omgezet in een marktorder om te verkopen zodra de stopprijs wordt geactiveerd. In een snel veranderende markt kan de marktvolgorde echter niet ideaal zijn, wat tot grotere verliezen leidt dan verwacht. Een oplossing is om het stoporder om te zetten in een stop-limietorder.
Stop-limietorders
Een stop-limietorder is technisch gezien twee gecombineerde ordertypes, met zowel een stopprijs als een limietprijs die ofwel hetzelfde kan zijn als de stopprijs, ofwel op een ander niveau kan worden ingesteld. Wanneer de stopprijs wordt bereikt, wordt de limietorder van de handelaar ingevoerd.
Als de handelaar in het vorige scenario bijvoorbeeld een stop invoert bij $ 25 met een limiet van $ 24,50, wordt de order geactiveerd wanneer de prijs daalt tot $ 25, maar wordt alleen gevuld tegen een prijs van $ 24,50 of beter.
Dit type order kan, afhankelijk van de ingevoerde limietprijs, worden geactiveerd maar niet worden vervuld. Het is mogelijk dat de prijs door de limietprijs daalt voordat de hele order wordt gevuld, waardoor de handelaar met de resterende aandelen een groter verlies lijdt dan verwacht.
1:54
Het komt neer op
Stop-loss- en stop-limit-orders kunnen verschillende soorten bescherming bieden voor zowel long- als shortbeleggers. Stop-loss-orders garanderen uitvoering, terwijl stop-limiet-orders de prijs garanderen.