Opbrengstequivalentie
Wat is opbrengstequivalentie?
Opbrengstequivalentie is het rentetarief op een belastbaar waardepapier dat een rendement zou genereren dat gelijk is aan de teruggave van een belastingvrij waardepapier, en vice versa.
Belangrijkste leerpunten
- Opbrengstequivalentie is het rentetarief op een belastbaar waardepapier dat een rendement zou genereren dat gelijk is aan de teruggave van een belastingvrij waardepapier, en vice versa.
- Rendementequivalentie is belangrijk voor gemeentelijke obligatiebeleggers, die willen weten of de belastingbesparing van hun obligaties de lagere rendementen ten opzichte van belastbare effecten met een vergelijkbare looptijd zal compenseren.
- Bij het berekenen van de opbrengstequivalentie tussen belastingvrije en belastbare beleggingen, dienen beleggers zich bewust te zijn van de huidige belastingtarieven.
Inzicht in opbrengstequivalentie
Rendementequivalentie is belangrijk voor gemeentelijke obligatiebeleggers, die willen weten of de belastingbesparing van hun obligaties de lagere rendementen ten opzichte van belastbare effecten met een vergelijkbare looptijd zal compenseren. Opbrengstequivalentie is een vergelijking die beleggers vaak gebruiken wanneer ze proberen te achterhalen of ze een beter rendement zouden halen uit een belastingvrije of belastingvrije investering dan uit een belastbaar alternatief.
Opbrengstequivalentie kan worden berekend met behulp van de volgende vergelijkingen:
en
Teenx-Exempt Yield Equivalence= TaXable Yield