Triple Screen Trading System – Deel 1
Het drievoudige schermhandelssysteem, dat meer klinkt als een medische diagnostische test dan als een financiële handelsmethode, werd in 1985 ontwikkeld door Dr. Alexander Elder. Hoewel het een begrijpelijke fout is om te maken, heeft het drievoudige scherm niets te maken met het aantal fysieke displays gebruikt. De toespeling op de geneeskunde, of ‘screening’, is geen toeval: Dr. Elder werkte vele jaren als psychiater in New York voordat hij bij de financiële handel betrokken raakte. Sinds die tijd heeft hij tientallen artikelen en boeken geschreven, waaronder “Trading for a Living” (1993) en heeft hij op verschillende grote conferenties gesproken.
Het argument voor verschillende handelsmethoden
Veel handelaren gebruiken een enkel scherm of indicator die ze op elke transactie toepassen. In principe is er niets mis met het aannemen van en vasthouden aan één enkele indicator voor besluitvorming. In feite is de discipline die nodig is om de focus op één enkele maatregel te houden, gerelateerd aan de discipline van de handelaar en is misschien een van de belangrijkste bepalende factoren voor het behalen van succes als handelaar.
Wat als de door u gekozen indicator fundamenteel gebrekkig is? Wat als de omstandigheden op de markt veranderen, zodat uw enkele scherm niet langer alle eventualiteiten kan verantwoorden die buiten de meting vallen? Het punt is dat, omdat de markt erg complex is, zelfs de meest geavanceerde indicatoren niet altijd en onder alle marktomstandigheden kunnen werken.
Indicatoren kiezen
In een marktopwaartse trend bijvoorbeeld, stijgen trendvolgende indicatoren en geven “koop” -signalen af, terwijl oscillatoren suggereren dat de markt overbought is en “verkoop” -signalen afgeven. In dalende trends suggereren trendvolgende indicatoren short verkopen, maar oscillatoren worden oververkocht en geven signalen af om te kopen. In een markt die sterk hoger of lager beweegt, zijn trendvolgende indicatoren ideaal, maar ze zijn onderhevig aan snelle en abrupte veranderingen wanneer markten in bereiken handelen. Binnen handelsbereiken zijn oscillatoren de beste keuze, maar wanneer de markten een trend beginnen te volgen, geven oscillatoren voortijdige signalen af.
Om een balans te vinden tussen de meningen van de indicatoren, hebben sommige handelaren geprobeerd de koop en verkoopsignalen van verschillende indicatoren te middelen. Maar er is een inherente fout in deze praktijk. Als de berekening van het aantal trendvolgende indicatoren groter is dan het aantal gebruikte oscillatoren, dan zal het resultaat natuurlijk scheef worden naar een trendvolgend resultaat, en vice versa.
Elder heeft een systeem ontwikkeld om de problemen van eenvoudige middeling tegen te gaan en daarbij gebruik te maken van het beste van zowel trendvolg- als oscillatortechnieken. Het systeem van Elder is bedoeld om de tekortkomingen van individuele indicatoren tegen te gaan en tegelijkertijd de inherente complexiteit van de markt te detecteren. Net als een drievoudige schermmarkering in de medische wetenschap, past het handelssysteem met drie schermen niet één of twee, maar drie unieke tests (schermen) toe op elke handelsbeslissing, die een combinatie vormen van trendvolgende indicatoren en oscillatoren.
Het probleem van statische tijdframes
Er is echter nog een ander probleem met populaire trendvolgende indicatoren die moeten worden gladgestreken voordat ze kunnen worden gebruikt. Dezelfde trendvolgende indicator kan tegenstrijdige signalen afgeven wanneer deze wordt toegepast op verschillende tijdframes. Dezelfde indicator kan bijvoorbeeld wijzen op een opwaartse trend in een dagelijkse grafiek en een verkoopsignaal afgeven en wijzen op een neerwaartse trend in een wekelijkse grafiek. Het probleem wordt nog verder uitvergroot met intraday-grafieken. Op deze korte-termijngrafieken kunnen trendvolgende indicatoren fluctueren tussen koop- en verkoopsignalen op uurbasis of zelfs frequenter.
Om dit probleem te bestrijden, is het handig om tijdsbestekken in eenheden van vijf te verdelen. Bij het verdelen van maandelijkse grafieken in wekelijkse grafieken, zijn er 4,5 weken tot een maand. Als u van wekelijkse grafieken naar dagelijkse grafieken gaat, zijn er precies vijf handelsdagen per week. Als we een niveau verder gaan, van dagelijkse naar uurgrafieken, zijn er op een handelsdag tussen de vijf en zes uur. Voor daghandelaren kunnen uurlijkse grafieken worden teruggebracht tot grafieken van 10 minuten (noemer van zes) en ten slotte van grafieken van 10 minuten naar grafieken van twee minuten (noemer van vijf).
De crux van dit factor-van-vijf-concept is dat handelsbeslissingen moeten worden geanalyseerd in de context van ten minste twee tijdsbestekken. Als u uw handelsbeslissingen liever analyseert met behulp van wekelijkse grafieken, moet u ook maandelijkse grafieken gebruiken. Als u daghandelt met behulp van grafieken van 10 minuten, moet u eerst de uurgrafieken analyseren.
Tijdsbeheer
Zodra de handelaar heeft besloten over het tijdsbestek dat moet worden gebruikt onder het drievoudige schermsysteem, bestempelen ze dit als het tussenliggende tijdsbestek. Het tijdsbestek op lange termijn is een bestelling van vijf langer; het tijdsbestek op korte termijn is een orde van grootte korter. Handelaren die hun transacties meerdere dagen of weken uitvoeren, zullen dagelijkse grafieken gebruiken als hun tussenliggende tijdsbestekken. Hun tijdsbestekken voor de lange termijn zullen wekelijkse grafieken zijn; uurgrafieken zullen hun korte termijn tijdsbestek zijn. Daghandelaren die hun posities korter dan een uur aanhouden, zullen een 10-minuten-grafiek gebruiken als hun tussenliggende tijdsbestek, een uur-grafiek als hun lange termijn tijdsbestek en een twee-minuten grafiek als een korte termijn tijdsbestek.
Het drievoudige handelssysteem vereist dat eerst de grafiek voor de langetermijntrend wordt onderzocht. Dit zorgt ervoor dat de transactie het tij van de langetermijntrend volgt en tegelijkertijd toegang tot transacties mogelijk maakt op momenten dat de markt kort tegen de trend in beweegt. De beste koopmogelijkheden doen zich voor wanneer een stijgende markt een kortere daling vertoont; de beste shortingsmogelijkheden worden aangegeven wanneer een dalende markt kortstondig herstelt. Wanneer de maandelijkse trend opwaarts is, vertegenwoordigen wekelijkse dalingen koopkansen. Rally’s per uur bieden de mogelijkheid om short te gaan wanneer de dagelijkse trend neerwaarts is.