Markttrends identificeren

Simpel gezegd, trends op korte, middellange en lange termijn zijn de drie soorten trends die we elke dag zien in onze studie van technische analyse. “Een trend is je vriend”, is slechts een van de uitspraken die voortkomen uit de studie van zowel primaire als seculiere trends.

Sommige mensen proberen trends te identificeren door naar gemiddelden te kijken. Gezien het besef dat de psychologie van de markten de markten daadwerkelijk beweegt, kunnen we erkennen dat de psychologie de trends ontwikkelt en beëindigt waar we vandaag naar gaan kijken.

Leren hoe de trend te identificeren zou de eerste orde moeten zijn voor elke student technische analyse. De meeste investeerders die eenmaal in een uptrend hebben geïnvesteerd, blijven daar op zoek naar zwakke punten in de stijging, wat de indicator is die nodig is om er vanaf te springen en de winst te nemen.

Primaire markten

De bull en bear-markten worden ook wel primaire markten genoemd; de geschiedenis heeft ons geleerd dat de lengte van deze markten over het algemeen een tot drie jaar duurt.

Seculiere trends

Een seculiere trend, een die een tot drie decennia kan duren, houdt binnen zijn parameters vele primaire trends vast en is voor het grootste deel gemakkelijk te herkennen vanwege het tijdsbestek. De prijs-actiekaart, voor een periode van ongeveer 25 jaar, lijkt niets meer te zijn dan een aantal rechte lijnen die geleidelijk omhoog of omlaag gaan.

Kijk even in de onderstaande tabel van de S&P 500. De grafiek toont de voortgang van de markten van de jaren tachtig tot het midden van de jaren 2000, en toont de opkomst van de markt in de aanloop naar de eeuwwisseling.

Tussenliggende trends

Binnen alle primaire trends zijn tussenliggende trends, waardoor de bedrijfsjournalisten en marktanalisten constant op zoek zijn naar de antwoorden waarom een ​​vraagstuk of een markt plotseling omslaat en de richting op gaat die tegengesteld is aan die van gisteren of vorige week. Plotselinge bijeenkomsten en richtinggevende omkeringen vormen de tussenliggende trends en zijn voor het grootste deel het resultaat van een of andere economische of politieke actie en de daaropvolgende reactie.

De geschiedenis leert ons dat de rally’s in bullmarkten sterk zijn en dat de reacties enigszins zwak zijn. De keerzijde van de medaille laat ons zien dat de reacties op de bearmarkt sterk zijn en dat de rally’s kort zijn. Achteraf leert ons ook dat elke bull- en bear-markt minstens drie tussenliggende cycli zal hebben. Elke tussenliggende cyclus kan slechts twee weken duren of wel zes tot acht weken.

2:02

Trends op lange termijn

Om de langetermijntrends te bepalen die in de grafieken van hun favoriete aandelen verschijnen, zullen ervaren analisten een stochastische indicator gebruiken. Mijn favoriet is echter de momentumindicator genaamd the rate of change (ROC) (waarover je kunt lezen in Rate of Change ):

Het normale tijdsbestek voor ROC metingen is 10 dagen. De verhouding om de ROC-indicator op te bouwen is als volgt:

Veranderingssnelheid = 100 (Y / Yx)

“Y” staat voor de meest recente slotkoers en Yx staat voor de slotkoers van een bepaald aantal dagen geleden. Dus als de prijs van een aandeel vandaag hoger sluit dan 10 dagen geleden, zal het ROC-waardepunt boven het evenwicht liggen, wat voor chartisten aangeeft dat de prijzen in die specifieke uitgifte stijgen.

Omgekeerd, als de prijs in de sessie van vandaag lager sluit dan 10 handelsdagen geleden, zal het waardepunt onder het evenwicht liggen, wat aangeeft dat de prijzen aan het dalen zijn. Het is veilig om te zeggen dat als de ROC stijgt, dit op korte termijn een bullish signaal geeft, en een bearish teken zou de ROC doen dalen.

Chartisten besteden veel aandacht aan de tijdsperiode bij de berekening van ROC. Voor een langetermijnvisie op de markt of een specifieke sector of aandeel is voor Yx misschien een periode van 26 tot 52 weken nodig en voor een korter overzicht zou 10 dagen tot zes maanden of zo nodig zijn.

U kunt zien dat door het aantal dagen of weken als tijdsbestek te veranderen, de chartist de richting en duur van de trend beter kan bepalen.

Het komt neer op

Markten bestaan ​​uit verschillende soorten trends en het is de herkenning van deze trends die in grote mate het succes of falen van uw lange- en kortetermijnbeleggingen zullen bepalen.