MACD-histogram helpt bij het bepalen van trendveranderingen
In kaart brengen is een hulpmiddel van onschatbare waarde dat traders helpt te profiteren van momentum. Hier kijken we naar het histogram van het moving average convergence divergentie (MACD), een meting van het verschil tussen de snelle MACD-lijn en de signaallijn.
De berekening van de signaallijn vereist dat u het verschil tussen de twee EMA ’s neemt en op basis van dat aantal een negendaags voortschrijdend gemiddelde maakt. Maar geavanceerde kaartsoftware maakt het leven gemakkelijk met zijn back-testingmogelijkheden die automatisch alle berekeningen onmiddellijk voor de gebruiker voorbereiden. In dit opzicht is het soms interessant om de formule te kennen die wordt gebruikt om het getal af te leiden, maar nooit nodig om zelf de getallen te gaan berekenen.
Principes
Hier bekijken we een aantal grafieken en leggen ze in detail uit, zodat u deze belangrijke indicator en de duidelijke koop- en verkoopsignalen volledig begrijpt. Laten we eerst de principes van al het technische werk benadrukken:
- Aandelenkoersen hebben de neiging om in trends te bewegen.
- Volume is altijd een sterk onderdeel van de trends.
- Trends zullen de neiging hebben om met kracht door te gaan, zodra ze zich hebben gevestigd.
Nortel Voorbeeld
De eerste grafiek is die van Nortel Networks, de Canadese techgigant die zijn aandelenkoers zag dalen van het gebied van C $ 120 tot minder dan $ 9 in een periode van 53 weken. Afgezien van twee zeer sterke verkoopsignalen in de zomer van 2000, besteedden investeerders weinig aandacht aan deze sterke overkochtpunten en bleven ze handelen in de “straathype” die de norm was rond zoveel van de tech- / internetkwesties van die periode.
Sinds begin september 2000 bleef de neerwaartse trend die toen werd vastgesteld, intact. Dat gezegd hebbende, er waren kopers van die verheven niveaus tot aan de handelsprijs van één cijfer. Waarom zou een makelaar of financieel adviseur een klant weer in een probleem plaatsen dat niets anders vertoont dan zware verkopen naar de keerzijde?
U kunt aan de trendlijn op de grafiek zien dat er geen verandering in de trend was sinds augustus 2000. Kijk goed naar het afgenomen volume in de afgelopen vier maanden of zo, zoals weergegeven op de grafiek. Tegelijkertijd omhelsden de voortschrijdende gemiddelden van de MACD de signaallijn en lieten ze helemaal geen duidelijk koop- of verkoopsignaal zien.
Destijds hadden de opmerkingen van de CEO van het bedrijf John Roth aangegeven dat het bedrijf zich tot eind 2002 en misschien zelfs begin 2003 in een wederopbouwmodus zou bevinden. Vanuit een fundamenteel standpunt zou de technicus hier vanaf zijn gebleven. grafiek omdat een zijwaarts handelspatroon zich zou gaan ontwikkelen zodra er een bodem was vastgesteld. In het geval van Nortel Networks dreigde de bodem.
Cisco-voorbeeld
In de tweede grafiek, die van Cisco Systems, worden twee zeer duidelijke verkoopsignalen aangegeven. De eerste, in december 2000 vanaf het $ 55-niveau, zag de aandelenkoers dramatisch dalen tot ongeveer het $ 35-niveau in een kwestie van een paar handelsdagen, en toen veroorzaakte een ander verkoopsignaal een nieuwe reeks neerwaartse dagen, waarbij het probleem tot halverwege de tieners in een periode van twee maanden.
Sindsdien kon je zien dat het bedrijf handelde in een ietwat smal bereik (zijwaartse beweging) en dat de twee EMA’s die samen de MACD vormden, de signaallijn omhelsden. Dit is een afwachtend patroon. Bekijk de trendlijn goed en laat de neerwaartse trend in volume zien tijdens deze periode van zijwaartse handel. Geen rente, geen volume.
Conclusie
Deze twee voorbeelden, hoewel gedateerd, bieden een duidelijk voorbeeld van hoe de MACD u kan helpen veranderingen in trends op zowel de korte als de lange termijn vast te stellen. Het is belangrijk voor handelaren om ze te leren herkennen en niet tegen hen te wedden. Het bestrijden van een trend is een zekere manier om gepest te worden.