Wat is een wrap-account en wat zijn de voordelen ervan?
Wrap-accounts, waarin de kosten van een effectenrekening zijn “verpakt” in een enkele of vaste vergoeding, zijn geweldig als u geen tijd heeft om zelf te investeren en wilt dat een geldbeheerder voor uw vermogen zorgt. De kosten zijn op kwartaal- of jaarbasis en dekken alle administratieve, onderzoeks, advies- en beheerskosten.
Er zijn twee varianten van wrap-accounts: traditioneel en beleggingsfonds. Een traditionele wrap-account biedt veel verschillende soorten effecten om aan de investeringsbehoeften van de individuele belegger te voldoen. De belangrijkste attractie van traditionele wraps is dat ze beleggers toegang bieden tot een of meer vermogensbeheerders om hun fondsen te beheren. Een wrap-account voor beleggingsfondsen is een mand met beleggingsfondsen die tegemoetkomt aan de beleggingsdoelen van de belegger.
Door de komst van wraps hebben kleinere beleggers toegang gekregen tot professionele portefeuillebeheerders, die voorheen alleen beschikbaar waren voor grote institutionele beleggers en de extreem rijken. Een traditionele wrap vereist doorgaans een initiële investering van minimaal $ 25.000. Maar met hun steeds toenemende groei en populariteit, worden de stortingsminima voortdurend verlaagd. Beleggingsfondsen hebben relatief kleinere investeringsminima van slechts $ 2.000.
Een ander voordeel van een wrap is dat het investeerders beschermt tegen overbelasting of karnen. Dit is wanneer een makelaar of geldmanager buitensporig veel op een rekening handelt om extra commissie te creëren. Omdat voor de wrap-account een vast jaarlijks bedrag in rekening wordt gebracht, kunt u maximaal het vaste percentage, meestal 1-3%, van de activa van uw account in rekening brengen.
Zie Wrap It Up: The Vocabulary And Benefits of Managed Money en Introduction to Mutual Fund Wraps voor meer informatie.
Inzicht adviseur
Rick Konrad, CFP®, CFA The Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY
Een wrap-account is een brokerage-account waarvoor de klant een beheersvergoeding betaalt in plaats van commissies voor individuele transacties. Het oorspronkelijke uitgangspunt achter deze accounts is om de prikkel voor makelaars, van volume- naar activagroei, te veranderen als reactie op buitensporig “churning”. Beleggers moeten echter ook voorzichtig zijn met een op vergoedingen gebaseerd model.
Sommige wrap-accounts worden bijvoorbeeld voornamelijk in beleggingsfondsen belegd, maar brengen een beheervergoeding in rekening bovenop de onderliggende kostenratio’s van de fondsen, ook al is er duidelijk niet veel toegevoegde waarde voor actief beheer. Sommige verwerkingsrekeningen voor onderlinge fondsen die worden beheerd door grote sponsors van beleggingsfondsen, vertonen ook tekenen van overmatige portefeuilleverandering, in sommige gevallen elke twee weken, wat niet nodig lijkt voor een brede marktportefeuille.