Technische analyse die marktpsychologie aangeeft

De principes van marktpsychologie liggen ten grondslag aan elke technische indicator, dus een goed begrip van het gedrag van mensenmassa’s is cruciaal voor uw begrip van de grondbeginselen van bepaalde technische indicatoren. De psychologie van de markt is moeilijk te voorspellen, maar verschillende betrouwbare indicatoren maken het voor handelaren en beleggers gemakkelijker om richtingsveranderingen beter in te schatten op basis van veranderend sentiment.

Hier kijken we naar verschillende technische indicatoren die worden aangestuurd door de psychologie van de markt.

MACD

De voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie  (MACD) is gewoon een instrument dat in consensus verschuivingen meet van bullishness naar bearishness, en vice versa. Door de basis-MACD naar een dieper niveau uit te breiden, vinden we het MACD-histogram, dat eigenlijk een hulpmiddel is om het verschil te bepalen tussen langetermijn- en kortetermijnconsensus over waarde. De meting volgt het verschil tussen de snelle MACD-lijn (consensus op korte termijn) en de langzame signaallijn (consensus op langere termijn).

Het directionele systeem

Het directionele systeem is ontwikkeld door J. Welles Wilder, Jr., als een middel om trends te identificeren die sterk genoeg zijn om geldige en bruikbare indicatoren te zijn voor handelaren. Directionele lijnen worden geconstrueerd om te bepalen of trends bullish of bearish zijn: wanneer een positieve directionele lijn boven de negatieve lijn ligt, zijn bullish traders sterker (en wordt er een bullish signaal gegeven). De tegenovergestelde situatie duidt op bearishness. Veelzeggender is de gemiddelde directionele indicator (ADX), die stijgt wanneer de spreiding tussen de positieve en negatieve lijnen toeneemt. Wanneer de ADX stijgt, worden winstgevende investeringen steeds sterker en worden verliezers zwakker; bovendien zal de trend zich waarschijnlijk voortzetten.

Momentum en snelheid van verandering (RoC)

Momentumindicatoren meten veranderingen in massaal optimisme of pessimisme door de huidige consensus over waarde (prijs) te vergelijken met een eerdere consensus over waarde. Momentum en RoC zijn specifieke maatstaven waarmee de werkelijke prijzen worden vergeleken: wanneer prijzen stijgen maar het momentum of de snelheid van verandering daalt, is er waarschijnlijk een top nabij. Als prijzen een nieuw hoogtepunt bereiken maar momentum of RoC een lagere top bereiken, wordt een verkoopsignaal gerealiseerd. Deze regels zijn ook van toepassing in de tegenovergestelde situatie, wanneer prijzen dalen of nieuwe dieptepunten worden bereikt.

Afgevlakte veranderingssnelheid

De afgevlakte veranderingssnelheid vergelijkt het exponentieel voortschrijdend gemiddelde van vandaag (gemiddelde consensus) met de gemiddelde consensus van een bepaald punt in het verleden. De afgevlakte snelheid van verandering is gewoon een verbeterde versie van de RoC-momentumindicator – het is bedoeld om het potentieel van de RoC voor fouten bij het bepalen van de houding van de markt van bullishness of bearishness te verminderen.

Williams% R (Wm% R)

Wm% R, een maatstaf die zich richt op slotkoersen, vergelijkt de slotkoers van elke dag met een recent consensusbereik van waarde (bereik van slotkoersen). Als op een bepaalde dag bulls in staat zijn om de markt naar de top van zijn recente range te duwen, geeft Wm% R een bullish signaal af en wordt er een bearish signaal afgegeven als bears de markt naar de onderkant van zijn range kunnen duwen.

Stochastics

Net als bij Wm% R meten stochastici de slotkoersen tegen een marge. Als bulls de prijzen gedurende de dag opdrijven, maar geen close kunnen bereiken in de buurt van de top van de range, gaat de stochastische koers omlaag en wordt er een verkoopsignaal afgegeven. Hetzelfde geldt ook als bears de prijzen naar beneden drukken, maar geen close kunnen bereiken in de buurt van het dieptepunt, in welk geval een koopsignaal wordt afgegeven.

Relatieve sterkte-index (RSI)

RSI meet ook de marktpsychologie op een fundamenteel vergelijkbare manier als die van Wm% R. RSI wordt bijna altijd gemeten met een computer, doorgaans over een periode van zeven of negen dagen, en levert een numeriek resultaat op tussen 0 en 100 dat wijst op situaties met oververkocht of overgekocht; de RSI geeft daarom respectievelijk een bullish of bearish signaal af.

Volume

Het totale emotionele toestand van investeerders  : hoewel een uitbarsting van volume plotselinge pijn zal veroorzaken bij slecht getimede investeringen en onmiddellijke opgetogenheid voor degenen die verstandige investeringen hebben gedaan, zal een laag volume waarschijnlijk niet resulteren in een significante emotionele reactie.

De langst aanhoudende trends doen zich meestal voor wanneer de emotie het laagst is. Wanneer het volume gematigd is en zowel korte als lange films niet de achtbaanrit van emotie ervaren, kan redelijkerwijs worden verwacht dat de trend doorzet totdat de emotie van de markt verandert. In een trend op langere termijn zoals deze, veroorzaken kleine prijsveranderingen, hetzij omhoog of omlaag, niet veel emotie, en zelfs een reeks kleine veranderingen die dag in dag uit plaatsvinden (genoeg om een ​​grote, geleidelijke trend te creëren) zullen over het algemeen geen ernstige emotionele veranderingen veroorzaken. reacties.

In het geval van baissetransacties kan een marktrally dienen om die individuen met shortposities weg te spoelen, waardoor ze dekking zoeken en vervolgens de markt omhoog duwen. Hetzelfde principe geldt aan de andere kant: wanneer de longs opgeven en bailout geven, trekt de achteruitgang ook slecht getimede investeringen mee. Op het meest fundamentele niveau van marktvolume zijn zowel short- als longbeleggers die geld verliezen en gezamenlijk hun posities verlaten de belangrijkste drijfveren achter significante volumetrends.

Veel Gestelde Vragen