De 3 grootste Microcap ETF’s (IWC, FDM, DWMC)

Investeren in microcap-aandelen, ook wel penny-aandelen genoemd, vereist een hogere mate van risicotolerantie dan beleggen in small-capaandelen, omdat het risico toeneemt met een lagere marktkapitalisatie. Een reden voor dit hogere risico is het geringe handelsvolume voor microcapaandelen, waardoor het moeilijk is om binnen een redelijke termijn aandelen tegen de gewenste prijs te verkopen. De volatiliteit neemt toe met een lagere marktkapitalisatie. Microcap ETF’s beleggen in aandelen met een gemiddelde waarde van minder dan $ 300 miljoen, vergeleken met large-capaandelen met een lage volatiliteit en een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard.

iShares Microcap ETF (IWC)

De iShares Russell Microcap ETF ( Russell Microcap Index door gebruik te maken van een wegingsmethode voor marktkapitalisatie. Deze ETF heeft een gemiddeld dagelijks handelsvolume van ongeveer 65.929 aandelen. Het handelsvolume biedt redelijke liquiditeit voor een sector die bestaat uit individuele penny-aandelen met een klein handelsvolume.

De iShares Microcap ETF heeft een hoge kostenratio van 0,60%. De gemiddelde ETF-kostenratio is 0,44%. Aandelen in de financiële sector zijn goed voor 22,07% van de 1.378 posities van deze ETF, aandelen in de gezondheidszorgsector zijn goed voor 28,01% van de posities en informatietechnologie-aandelen zijn goed voor 11,62% van de posities.

First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)

Met een totaal nettovermogen van ongeveer $ 79,7 miljoen was het First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) de op een na grootste microcap ETF. Het volgt de prestaties van de Dow Jones Select MicroCap Index.

De regels van de Dow Jones Select MicroCap Index kennen gewichten van componenten toe op basis van marktkapitalisatie, handelsvolume en de volgende financiële indicatoren: koers-winstverhouding (P / E), koers / omzetverhouding, verandering in de winst per aandeel voor het voorgaande kwartaal, operationele winstmarge en zesmaands totaalrendement. De grootste participatie van deze ETF, met 2,59% van het portefeuillegewicht, is Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). De overige activa in de top 10 van posities in deze ETF zijn penny-aandelen.

Het First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ervaart een dun, gemiddeld dagelijks handelsvolume van 4.633 aandelen. Deze ETF heeft een hoge kostenratio van 0,60%. Aandelen in de financiële sector zijn goed voor 32,47% van de 205 posities van deze ETF, aandelen in de industriële sector zijn goed voor 17,93% van de posities en cyclische consumptieaandelen maken 14,98% van de posities uit. Aandelen in de gezondheidszorg maakten 7,98% uit van het gewicht van de ETF.

AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)

De AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF ( DWMC ) is een actief beheerde portefeuille van microcap-aandelen – misschien een van de zeldzame of weinige actief beheerde aandelen. Het is gestart in 2018, waardoor het een relatief nieuwe ETF is, maar het is een van de meest bekende in de microcap ETF-markt. Tot op heden heeft het ongeveer $ 1,4 miljoen aan beheerd vermogen.

De portefeuille van DWMC wordt geleid door Five9, Inc. ( FIVN ) en heeft in totaal 159 fondsen. Ongeveer de helft van deze fondsen is afkomstig uit de onderste helft van de Russell 2000 Index en een mix van andere penny-aandelen. De twee belangrijkste sectoren waaruit de participaties van de microcap ETF bestaan, bevinden zich in de technologie en de financiële sector, die elk ongeveer 21% van de ETF vertegenwoordigen. Op de voet volgen de sectoren gezondheidszorg en industrie en dienstverlening met respectievelijk 19,02% en 13,50%. Hoewel de kostenratio met 1,25% hoog is, kunnen beginnende beleggers die geïnteresseerd zijn in microcapaandelen dankzij het actieve beheer van het fonds meer rust vinden in de AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ETF.