529 strategieën die de opties voor studentenhulp maximaliseren

Het hebben van een 529-planstrategie die uw opties voor studentenhulp maximaliseert, wordt steeds belangrijker. Als je de ouder bent van een toekomstige student, moet je nu sparen, maar geld wegstoppen op een spaarrekening gaat niet werken. Je moet het investeren om de inflatie voor te blijven. Veel mensen kiezen voor een spaarplan van 529 – een fiscaal voordelig plan dat kan helpen bij het betalen van onderwijskosten – om hun geld te laten groeien. Dat kan een slimme zet zijn, maar hoe ze later hun 529 geld uitgeven, kan net zo belangrijk zijn.

De universiteit is tenslotte niet goedkoop. Iedereen die op de universiteit zit of heeft gestudeerd – of momenteel spaart in de kosten van hoger onderwijs – weet dat al. Wat ze misschien niet weten, is hoe snel de kosten stijgen. De geaccepteerde vuistregel is dat de kosten van de universiteit ongeveer twee keer zo hoog zijn als de inflatie. Dat betekent dat u elk jaar minstens 5% meer betaalt. 

In het best mogelijke scenario zou u 529 fondsen combineren met hulp van de overheid om de volledige kosten van de universiteit voor uw kind te dekken. Maar overheidshulp is vaak gebaseerd op inkomen – en dat is waar het strategisch behandelen van die 529’s van pas komt.

Wanneer en hoe 529 fondsen te besteden

Een columnist van Wall Street Journal vertelde niet lang geleden dat als een kind eenmaal naar de universiteit gaat, het in het voordeel van het gezin zou kunnen werken om al zijn 529 fondsen in de eerste twee jaar te besteden in de hoop in het derde en vierde jaar financiële hulp te krijgen. Dat is als de ouders een jaar met hoge kosten of een laag inkomen verwachten. Goede raad? We besloten om het samen met andere experts te bekijken. De verscheidenheid aan adviezen die we vonden, maakte duidelijk dat gezinnen er verstandig aan zouden doen om een ​​financieringsdeskundige van een universiteit te raadplegen voor advies dat specifiek is voor hun eigen situatie.

Het eerst uitputten van het 529-account kan voor sommige gezinnen zinvol zijn, merkt Gretchen Cliburn, CFP, directeur bij BKD Wealth Advisors, op. “Als je weet dat je onderwijskosten hoger zullen zijn dan je besparing van 529, zou ik aanraden om eerst het saldo van 529 uit te geven voordat je geld gaat lenen.”

Maar niet als u denkt dat u later misschien moeite zult hebben om een ​​lening te krijgen. Het doorlopen van 529 fondsen in de eerste twee jaar kan averechts werken, zegt Joseph Orsolini van College Aid Partners. ‘Gezinnen moeten echt de vier jaar van hun studie uittrekken om te bepalen wat de beste manier van handelen is met sparen en lenen. Ik heb gezien dat een aantal gezinnen hun 529 rekeningen in de eerste paar jaar hebben uitgegeven, maar later geen geld meer hebben en de laatste jaren niet meer kunnen lenen ”, waarschuwt hij. “Deze studenten hebben geen middelen om hun studie af te maken.”

Wat als u een daling van het gezinsinkomen verwacht? “Een laag inkomen is een relatieve term voor mensen”, zegt Orsolini. “Een daling van $ 150.000 naar $ 100.000 is een enorme verlaging, maar in de meeste gevallen zal het niet resulteren in extra financiële hulp. Als je kind op een elite-universiteit zit die voor 100% aan de behoeften voldoet, is het misschien de moeite waard om op deze strategie te vertrouwen, maar de meeste hogescholen zullen een hulppakket niet verhogen door simpelweg je 529-fonds te verlagen. ” 

De regels kunnen verschillen voor grootouders. “Een belangrijk aspect om te onthouden wanneer u overweegt wanneer u het 529-geld wilt uitgeven, is wie de eigenaar is van het plan”, zegt Ryan Kay, een gecertificeerde financiële planner. “Als bijvoorbeeld een grootouder de eigenaar is en zij geld verdelen uit het 529-plan, telt het geld als studenteninkomen voor de FAFSA van volgend jaar en kan het een negatieve invloed hebben op het vermogen van de student om in aanmerking te komen voor financiële steun. Dus als de grootouder de eigenaar is, is het vaak het beste om het geld in het 529-plan te laten totdat de student de definitieve FAFSA heeft ingediend (1 januari van hun junior collegejaar). ” 

Factor in het federale belastingkrediet

Het American Opportunity Tax Credit (AOTC) biedt een belastingvermindering van maximaal $ 2.500wanneer u $ 4.000 uitgeeft aan collegegeld, kosten, studieboeken en ander cursusmateriaal. Het vervalt echter bij bepaalde inkomensniveaus ($ 90.000 voor individuen, $ 180.000 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen).  U kunt dezelfde uitgaven ook niet gebruiken om een ​​belastingvrije uitkering van een 529-plan te rechtvaardigen – er is geen dubbele korting.

“Het belastingkrediet is meer waard per dollar aan gekwalificeerde uitgaven dan de belastingvrije verdeling van het 529-plan, zelfs gezien de belastingboete van 10% en de gewone inkomstenbelasting op niet-gekwalificeerde uitkeringen”, zegt Mark Kantrowitz, uitgever en VP onderzoek bij Savingforcollege.com. “Gezinnen zouden prioriteit moeten geven aan $ 4.000 aan collegegeld en schoolboekuitgaven die moeten worden betaald met contant geld of leningen voordat ze vertrouwen op het 529-plan. Anders [heeft het de voorkeur] om het 529-plansaldo zo snel mogelijk uit te geven, zodat de activa niet jaar na jaar blijven bestaan ​​om de subsidiabiliteit met 5,64% van de activawaarde te verminderen. ” (Het geld in een 529-plan wordt beschouwd als een ouderlijk vermogen en 5,64% is het percentage van het ouderlijk vermogen dat elk jaar meetelt voor de verwachte gezinsbijdrage op de FAFSA.)

Nieuwe regels voor 529 plannen

Twee recente belastinghervormingswetten – de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017 en de Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act van 2019 – brachten ook enkele relevante wijzigingen aan met betrekking tot 529 plannen.

Rekeninghouders kunnen nu bijvoorbeeld hun 529-plannen gebruiken om het collegegeld van de begunstigde voor K-12-onderwijs op openbare, particuliere en religieuze scholen te betalen. Die opnames zijn belastingvrij op federaal niveau en ook in veel staten. Het is dus nu mogelijk om een ​​account van 529 te besteden, zelfs voordat uw kind voet op een universiteitscampus zet.