6 regels van 6 van ’s werelds beste investeerders
Beleggers zijn het over niet veel eens, maar ze zijn het er wel over eens dat geld verdienen op de markt gepaard gaat met een standvastige strategie die is opgebouwd rond een reeks regels. Denk eens even aan uw begindagen als investeerder. Als je net als velen bent, sprong je erin met heel weinig kennis van de markten. Toen u kocht, wist u niet wat een bied-laat-spread was, en u verkocht ofwel te vroeg als de voorraad omhoog ging, of te laat als de voorraad daalde.
Als u niet over uw eigen zorgvuldig samengestelde reeks investeringsregels beschikt, is dit het moment om het te doen, en de beste plaats om te beginnen is om de mensen te vragen die succes hebben gehad in hun investeringscarrière. We hebben niet alleen mensen gevonden die succes kunnen claimen, maar die ook tot de meest succesvolle investeerders in de geschiedenis behoren.
Belangrijkste leerpunten
- Succesvolle investeerders hebben allemaal één ding gemeen: ze hebben regels.
- Bekende beleggers zoals Warren Buffett zeggen dat ze zich moeten concentreren op fundamentals en managementkwaliteit voordat ze naar de prijs van een aandeel kijken.
- Andere grote investeerders adviseren om groot te wedden als je een voorsprong hebt en om altijd vooruitdenkend te zijn.
1. Dennis Gartman: laat winnaars rennen
Dennis Gartman begon met het publiceren van The Gartman Letterin 1987. Het is een dagelijks commentaar van de wereldwijde kapitaalmarkten dat elke ochtend wordt geleverd aan hedgefondsen, beursvennootschappen, onderlinge fondsen en graan- en handelsfirma’s over de hele wereld. Gartman is ook een ervaren handelaar en een frequente gast op financiële netwerken.
“Wees geduldig met het winnen van transacties; wees enorm ongeduldig met het verliezen van transacties. Onthoud dat het heel goed mogelijk is om grote bedragen te handelen / investeren als we maar 30% van de tijd ‘gelijk’ hebben, zolang onze verliezen klein zijn en onze winsten maar groot.” —Dennis Gartman
Zijn bovenstaande regel behandelt een aantal fouten die jonge investeerders maken. Ten eerste: verkoop niet bij het eerste teken van winst; laat winnende transacties lopen. Ten tweede, laat een verliezende transactie niet ontsnappen. Beleggers die geld verdienen op de markten zijn oké als ze een klein beetje geld verliezen op een transactie, maar ze zijn niet oké als ze veel geld verliezen.
Zoals Gartman opmerkt, hoef je het grootste deel van de tijd niet gelijk te hebben. Wat belangrijker is, is om een winnende transactie te laten lopen en snel uit een verliezende transactie te komen. Als u zich aan deze regel houdt, zal het geld dat u verdient met de winnende transacties de verliezende transacties ver overtreffen.
2. Warren Buffett: doe het onderzoek
Warren Buffett wordt algemeen beschouwd als de meest succesvolle investeerder in de geschiedenis. Hij is niet alleen een van de rijkste mannen ter wereld, maar hij heeft ook het financiële oor gehad van talloze presidenten en wereldleiders. Als Buffett praat, bewegen de wereldmarkten op basis van zijn woorden.
“Het is veel beter om een prachtig bedrijf tegen een eerlijke prijs te kopen dan een eerlijk bedrijf tegen een geweldige prijs.” —Warren Buffett
Buffett staat ook bekend als een productieve leraar. Zijn jaarlijkse brief aan investeerders in zijn bedrijf, Berkshire Hathaway, wordt gebruikt in financiële lessen aan de grootste en meest prestigieuze universiteiten.
Buffett geeft twee belangrijke adviezen bij het beoordelen van een bedrijf: kijk eerst naar de kwaliteit van het bedrijf en vervolgens naar de prijs. Als u naar de kwaliteit van een bedrijf kijkt, moet u de financiële overzichten lezen, naar telefonische vergaderingen luisteren en het management van dierenartsen. Pas nadat u vertrouwen heeft in de kwaliteit van het bedrijf, moet de prijs worden beoordeeld.
Als een bedrijf geen kwaliteitsbedrijf is, koop het dan niet alleen omdat de prijs laag is. Koopjes-bin-bedrijven produceren vaak koopjes-bin-resultaten.
3. Bill Gross: heb overtuiging
Bill Gross is de medeoprichter van PIMCO. Hij beheerde het PIMCO Total Return Fund, een van de grootste obligatiefondsen ter wereld, en was de chief investment officer van het bedrijf voordat hij in 2014 vertrok.
Gross ‘regel richt zich op portefeuillebeheer.
“Houd je echt van een bepaald aandeel? Zet er ongeveer 10% van je portefeuille op. Zorg ervoor dat het idee telt. Goede [investerings] ideeën moeten niet worden gediversifieerd in een zinloze vergetelheid.” —Bill Gross
Een universele regel die de meeste jonge investeerders kennen, is diversificatie, dat wil zeggen: zet niet al uw investeringskapitaal op één naam. Diversificatie is een goede vuistregel, maar het kan ook uw winst verminderen als een van uw keuzes een grote stap zet, terwijl andere namen dat niet doen.
Geld verdienen op de markt gaat ook over het nemen van risico’s op basis van grondig onderzoek. Houd altijd wat geld op uw rekening voor die kansen die wat meer kapitaal nodig hebben en wees niet bang om in actie te komen als u denkt dat uw onderzoek naar een echte winnaar wijst.
4. Prince Alwaleed Bin Talal: geduld is de sleutel
Je hebt misschien nog nooit gehoord van Prince Alwaleed Bin Talal, maar hij is goed bekend in de investerende wereld. Als investeerder uit Saoedi-Arabië richtte hij de Kingdom Holding Company op en sloot later begin jaren negentig een grote gok op Citigroup (C) voorganger Citicorp, waarmee hij de grootste aandeelhouder van de bank werd.
Daarnaast heeft hij ook geïnvesteerd in Twitter (TWTR) en Snap (SNAP). Zijn geduld werd op de proef gesteld tijdens de Grote Recessie, toen veel van zijn investeringen een klap kregen.
‘Ik ben een langdurige ondernemer. Ik ben geen verkoper.’ —Prins Alwaleed Bin Talal
Terwijl anderen hebben verkocht, met name toen Citi eind jaren negentig onder zware druk stond, deed prins Alwaleed Bin Talal wat veel van de beste investeerders doen om hun rijkdom te vergaren: hun investeringen vasthouden. Beleggers met sterke overtuigingen en die het onderzoek hebben gedaan, kunnen lange tijd vasthouden, terwijl ze rotsachtige marktgebeurtenissen overwinnen.
5. Carl Icahn: wees op uw hoede
Carl Icahn is een activistische investeerder en moderne corporate raider, die grote belangen in bedrijven koopt en stemrecht probeert te krijgen om de aandeelhouderswaarde te vergroten. Enkele van zijn holdings omvatten Time Warner, Yahoo, Clorox en Blockbuster Video.
Een van de grootste regels van Icahn is dat je bij het beleggen niets persoonlijk mag opvatten. Icahn heeft in de loop der jaren een behoorlijk deel van de vijanden gemaakt, maar investeerders moeten zijn advies niet strikt opvolgen in termen van interpersoonlijke relaties. Hoe vaak hebt u in uw beleggingsverleden een artikel gelezen, een nieuwsbericht bekeken of een tip van een vertrouwde vriend ontvangen over de volgende hot-stock en geld verloren?
Er is maar één advies om naar te handelen: gebruik uw eigen uitgebreide onderzoek op basis van feiten (geen meningen) die u uit betrouwbare bronnen hebt verkregen. Ander advies kan worden overwogen en geverifieerd, maar het mag niet de enige reden zijn om geld vast te leggen.
6. Carlos Slim: kijk vooruit
Een andere van de rijkste mannen ter wereld, Carlos Slim, bezit honderden bedrijven en heeft een personeelsbestand van meer dan 250.000. Slim merkt op dat het aanpakken van armoede in Mexico en Latijns-Amerika een van de beste investeringsmogelijkheden is.
Succesvolle investeerders kijken niet naar wat er nu gebeurt. In plaats daarvan, door het momentum van een bedrijf of een hele economie te bestuderen en hoe het met zijn concurrenten omgaat, investeren ze nu voor wat er later zal gebeuren. Ze zijn altijd vooruitstrevend.
Als u nu kijkt naar of probeert te springen op de kar van een investering die al op korte termijn winst heeft gemaakt, heeft u waarschijnlijk de grote stap gemist. Probeer de volgende grote winnaar te vinden, maar veranker uw portefeuille altijd met geweldige bedrijven met een lange staat van dienst van gestage groei.
Het komt neer op
Er valt veel te leren van succesvolle investeerders en hun ervaringen. Elk van deze investeerders staat bekend als marktstudenten en als leiders. Als u deze regels begint toe te passen en u zich ertoe verbindt ze te volgen, zelfs als uw geest iets anders zegt, zou u het goed moeten doen op de markt.