Totaalrendement op jaarbasis

Wat is totaalrendement op jaarbasis?

Een totaalrendement op jaarbasis is het meetkundig gemiddelde geldbedrag dat elk jaar met een investering wordt verdiend gedurende een bepaalde periode. De formule voor het rendement op jaarbasis wordt berekend als een geometrisch gemiddelde om te laten zien wat een belegger in de loop van de tijd zou verdienen als het jaarlijkse rendement zou worden opgeteld. Een totaalrendement op jaarbasis geeft slechts een momentopname van de prestaties van een belegging en geeft beleggers geen indicatie van de volatiliteit of prijsschommelingen ervan.

Inzicht in totaalrendement op jaarbasis

Om het totale rendement op jaarbasis te begrijpen, vergelijken we de hypothetische prestaties van twee beleggingsfondsen. Hieronder vindt u het rendement op jaarbasis over een periode van vijf jaar voor de twee fondsen:

Beleggingsfonds A Rendementen: 3%, 7%, 5%, 12% en 1%

Rendement beleggingsfonds B: 4%, 6%, 5%, 6% en 6,7%

Beide beleggingsfondsen hebben een rendement op jaarbasis van 5,5%, maar beleggingsfonds A is veel volatieler. De standaarddeviatie is 4,2%, terwijl de standaarddeviatie van Mutual Fund B slechts 1% is. Zelfs bij het analyseren van het rendement op jaarbasis van een investering, is het belangrijk om de risicostatistieken te herzien.

Formule en berekening van rendement op jaarbasis

De formule om het rendement op jaarbasis te berekenen, heeft slechts twee variabelen nodig: het rendement voor een bepaalde periode en de tijd dat de investering werd aangehouden. De formule is:

Neem bijvoorbeeld de jaarlijkse rendementen van beleggingsfonds A hierboven. Een analist vervangt elk van de “r” -variabelen door het juiste rendement en “n” door het aantal jaren dat de investering werd aangehouden. In dit geval vijf jaar. Het geannualiseerde rendement van Mutual Fund A wordt berekend als:

Annualized Return=((1+.03)