Controleerbaarheid
Wat is controleerbaarheid?
Controleerbaarheid beschrijft het vermogen van een auditor om nauwkeurige resultaten te behalen bij het onderzoek van de financiële verslaggeving van een bedrijf.
De controleerbaarheid hangt af van de financiële vastleggingspraktijken van het bedrijf, de transparantie van de operationele rapportering en de openhartigheid van bedrijfsmanagers in de interactie met en het verstrekken van hun auditors van de vereiste informatie.
Belangrijkste leerpunten
- Controleerbaarheid wordt gedefinieerd als het vermogen van een auditor om nauwkeurige resultaten te krijgen wanneer hij de financiële rapporten van een bedrijf onderzoekt.
- Een succesvolle audit hangt af van de vaardigheden van de auditor en de goed bijgehouden administratie van het bedrijf, de transparantie van zijn operationele rapportage en of managers substantieel papierwerk aan de auditor verstrekken.
- Controleerbaarheid berust op de toegang tot alle informatie die nodig is om te controleren.
- De controleerbaarheid kan ook worden beïnvloed doordat een auditor niet voldoende onafhankelijk is van de entiteit die wordt gecontroleerd.
Inzicht in controleerbaarheid
Audits zijn objectieve onderzoeken om te bepalen of de financiële administratie van een bedrijf eerlijk en feitelijk is. Met andere woorden, ze helpen fraude te voorkomen en geven beleggers de gemoedsrust dat de financiële overzichten waarop ze hun aan- en verkoopbeslissingen baseren, een nauwkeurig beeld geven van de financiële prestaties.
Het voorbereiden van een effectieve audit is echter niet altijd eenvoudig. Soms kunnen accountants worden belet hun werk correct uit te voeren, simpelweg omdat ze niet onmiddellijk toegang hebben gekregen tot de juiste en volledige financiële informatie van een bedrijf.
Hoe meer problemen een auditor tegenkomt bij het in handen krijgen van de documenten die hij moet verifiëren, hoe kleiner de kans dat hij op betrouwbare wijze een grondige en nauwkeurige beoordeling van de financiële gegevens van het bedrijf indient.
Vereisten voor controleerbaarheid
Controleerbaarheid hangt af van het verkrijgen van toegang tot het soort informatie dat nodig is om een audit op te zetten, en of de gevraagde records goed georganiseerd, volledig en in overeenstemming zijn met boekhoudnormen.
Onder de reikwijdte van een audit vallen onder meer de beoordeling van kwaliteitscontroles en risicobeheer. Moet een management team niet in staat of niet bereid om accountants met de informatie te verstrekken, die ze nodig hebben met betrekking tot deze twee gebieden, kan de auditor besluiten om een uitgifte van gekwalificeerde in plaats van een schone accountantsverklaring over de jaarrekening van een onderneming.
Als alternatief kan het vaststellen dat de records van een bedrijf niet controleerbaar zijn en de relatie beëindigen.
De reputatie van auditkwaliteit is onder vuur komen te liggen nadat grote wereldwijde accountantskantoren schuldig werden bevonden aan het over het hoofd zien van verschillende spraakmakende fraudegevallen.
Andere belangrijke factoren die de controleerbaarheid beïnvloeden, zijn onder meer onvoldoende bedrijfsgegevens, of de financiële overzichten al dan niet zijn gepresenteerd in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) en gevallen van vermoede of ontdekte fraude.
Voordelen van controleerbaarheid
Het is altijd raadzaam om zoveel mogelijk samen te werken met accountants. Elk bedrijf dat als moeilijk te controleren wordt beschouwd, kan verschillende schadelijke gevolgen hebben.
Ten eerste, geldschieters vereisen vaak de resultaten van een externe audit jaarlijks als onderdeel van hun schuld convenanten. Dat betekent dat bedrijven die schuld hebben omdat ze niet voldoende worden gecontroleerd, vatbaar zijn voor juridische stappen en niet langer tegen redelijke tarieven kapitaal kunnen lenen om uit te breiden of hun bedrijf draaiende te houden.
Een gebrek aan objectieve, externe audits hebben ook de neiging het sentiment in aandelen te temperen. Als beleggers reden hebben om de integriteit van de financiële rapportage van een bedrijf in twijfel te trekken en aan te nemen dat het iets te verbergen heeft, zullen ze waarschijnlijk hun bezit dumpen en misschien zelfs de aandelen short verkopen.
Binnenkort kunnen ook toezichthouders op de zaak zijn. Word reist snel wanneer bedrijven zich niet aan de regels houden. Als er niet snel geloofwaardige excuses worden aangedragen, kunnen sondes worden geopend, met hoge boetes tot gevolg.
Speciale overwegingen
Vragen met betrekking tot controlekwaliteit hebben ook aandacht en extra aandacht getrokken bij de accountants zelf. De Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), een non-profit organisatie door het Congres opgericht om het auditproces voor genoteerd aan ondernemingen toezicht opbeurzen, heeft onderzocht belangrijke mondiale accountantskantoren.
Deze bedrijven zijn onder meer KPMG, Arthur Andersen en Ernst & Young, die allemaal herhaaldelijk onder vuur liggen van de PCAOB omdat ze er niet in slaagden om fraudegevallen te identificeren.23
De bedrijfsschandalen die plaatsvonden bij Enron en WorldCom zijn slechts twee voorbeelden van auditors die hun werk niet goed doen. In plaats van deze bedrijven te identificeren als oncontroleerbaar, gaven accountantskantoren in hun controleverslagen zuivere, goedkeurende verklaringen over hen af.