Back-to-Back kredietbrieven
Wat zijn back-to-back kredietbrieven?
Back-to-back kredietbrieven bestaan uit twee kredietbrieven (LoC’s) die samen worden gebruikt om een transactie te financieren. Een back-to-back kredietbrief wordt meestal gebruikt bij een transactie waarbij een tussenpersoon tussen de koper en de verkoper betrokken is, zoals een makelaar, of wanneer een verkoper de goederen moet kopen die hij van een leverancier zal verkopen als onderdeel van de verkoop aan zijn leverancier. koper.
Belangrijkste leerpunten
- Een back-to-back kredietbrief omvat twee kredietbrieven om financiering voor een enkele transactie veilig te stellen.
- Deze worden meestal gebruikt bij transacties met een tussenpersoon tussen koper en verkoper.
- Back-to-back kredietbrieven worden voornamelijk gebruikt bij internationale transacties.
Inzicht in back-to-back kredietbrieven
Back-to-back kredietbrieven bestaan in feite uit twee verschillende LoC’s, de ene uitgegeven door de bank van de koper aan de tussenpersoon en de andere uitgegeven door de bank van de tussenpersoon aan de verkoper. Met de originele LC van de bank van de koper op zijn plaats, gaat de makelaar naar zijn eigen bank en krijgt een tweede LC uitgegeven, met de verkoper als begunstigde.
De verkoper is dus verzekerd van betaling bij het nakomen van de voorwaarden van het contract en het overleggen van de juiste documentatie aan de bank van de tussenpersoon. In sommige gevallen weet de verkoper misschien niet eens wie de uiteindelijke koper van de goederen is.
Zoals vaak het geval is bij LC’s, worden back-to-back LC’s voornamelijk gebruikt bij internationale transacties, waarbij de eerste LC als onderpand dient voor de tweede.
Back-to-back LC’s vervangen in wezen het krediet van de twee uitgevende banken door de kopers en de tussenpersoon en helpen zo de handel te vergemakkelijken tussen partijen die mogelijk van grote afstand handelen en die anders misschien niet in staat zouden zijn om elkaars krediet te verifiëren.
Voorbeeld van een back-to-back kredietbrieftransactie
Stel bijvoorbeeld dat bedrijf A zich in de VS bevindt en zware machines verkoopt. Broker B, een handelsfirma gevestigd in Londen, heeft vernomen dat bedrijf C, dat in China is gevestigd, zware machines wil kopen en is erin geslaagd een deal te sluiten tussen de twee bedrijven. Bedrijf A staat te popelen om te verkopen, maar wil niet het risico op zich nemen dat bedrijf C in gebreke blijft. Makelaar B wil ervoor zorgen dat de transactie tot stand komt en dat het zijn commissie ontvangt.
Back-to-back LC’s kunnen worden gebruikt om ervoor te zorgen dat de transactie doorgaat. Bedrijf C gaat naar een bekende financiële instelling in China en laat het een LC uitgeven met Broker B als begunstigde. Broker B zal op zijn beurt die LC gebruiken om naar zijn eigen bekende financiële instelling in Duitsland te gaan en deze een LC te laten uitgeven aan bedrijf A.
Bedrijf A kan nu zijn zware machines verzenden in de wetenschap dat zodra de transactie is voltooid, deze door de Duitse bank zal worden betaald. Ook de makelaar is verzekerd van uitbetaling. Het kredietrisico is verwijderd uit de transactie.