Bank of First Deposit (BOFD)
Wat is een Bank of First Deposit (BOFD)?
Een bank of first deposit (BOFD) is een bank waarbij een persoon eerst een cheque op zijn of haar rekening stort. Als de uitgever van de cheque ook bij dezelfde financiële instelling bankiert, staat het vereffenen van de cheque bekend als een “on-us” -post. Als de cheque afkomstig was van een andere instelling, zou de bank die de cheque ontvangt, deze transactie classificeren als een “transitpost”.
Belangrijkste leerpunten
- De bank of first deposit (BOFD) is een term die de banken aanduidt waar klanten hun cheques voor het eerst op hun rekeningen storten.
- Als een klant een cheque stort bij dezelfde bank waar de uitgever zaken doet, wordt deze activiteit een “on-us” -post genoemd.
- Wanneer een klant een cheque stort bij een instelling die verschilt van de instelling die wordt gebruikt door de uitgever van de cheque, moet de cheque worden verrekend via een particulier verrekenkantoor of een andere derde partij.
Banks of First Deposit (BOFD) begrijpen
Wanneer een deposant een cheque trekt van dezelfde instelling die de cheque heeft uitgeschreven, wordt deze transactie een “on-us” -post genoemd, waarbij de deposant de cheque onmiddellijk kan verzilveren of storten op een rekening die hij bij die specifieke bank heeft. Bovendien kunnen on-us-items zich manifesteren in de vorm van elektronische afschrijvingen of overboekingen.
Om de betekenis van BOFD’s te illustreren, hoef je alleen maar naar een salaris te kijken. Laten we aannemen dat een persoon zijn of haar salaris stort op zijn retailbank, die Bank A heet, en dat zijn werkgever ook zaken doet met Bank A. In dit scenario gaat het geld in wezen van de ene rekening naar de andere, allemaal onder dezelfde dak, wat zorgt voor een sneller opruimproces.
Als een werknemer daarentegen zaken doet bij Bank A, maar zijn werkgever werkt via Bank B, moet de cheque bijgevolg vereffend worden via een particulier verrekenkantoor of een andere externe instelling. Dit vertraagt steevast het proces om een cheque te wissen, daarom moet een persoon langer wachten om toegang te krijgen tot of de aanbetaling op zijn zuurverdiende geld te vereffenen.
Om het eerste scenario te laten werken, moet de rekening van de werkgever, waarnaar wordt verwezen als de “trekkingsrekening”, natuurlijk voldoende saldo bevatten om de loonsverlaging voor een werknemer te dekken. Over het algemeen komen on-us-items ten goede aan banken, die doorgaans inkomsten genereren van zowel de verkrijgende als de uitgevende partij, met deze transacties.
In een minder gebruikte context signaleert een bank of first deposit (BOFD) ook een instelling waaraan een cheque zou worden geretourneerd als de cheque niet wordt betaald.
BOFD en het Federal Reserve System
Het Amerikaanse Federal Reserve System werd ingesteld in de nasleep van de financiële paniek van 1907. Op dit moment in de geschiedenis van de VS slaagden veel banken er niet in om cheques in te wisselen die bij andere banken waren getrokken. Een gebrek aan betrouwbare kredietverlening remde de groei in veel sectoren, hoewel de landbouwsector bijzonder hard werd getroffen.
Al deze activiteiten veroorzaakten wijdverbreide paniek dat liquiditeitsproblemen binnen de bank- en trustsector de Amerikaanse consumenten in de problemen zouden kunnen brengen. Deze angst voor insolventie van banken leidde tot een stroom van bankruns, waarbij massa’s bankklanten tegelijkertijd hun deposito’s opnemen. Als reactie hierop ontwikkelde de Federal Reserve het ideaal van de bank van eerste storting.
In de jaren veertig van de vorige eeuw hielp de introductie van routeringsnummers aan de onderkant van cheques de banken van eerste deposito’s een groeiend aantal transacties mogelijk te maken. Deze negencijferige numerieke code identificeert de banken en andere financiële instellingen die cheques verwerken. In het bijzonder duiden de eerste vier cijfers van elke routeringscode de Federal Reserve Bank aan die zich bevindt in het district waar de BOFD zich bevindt. De volgende vier cijfers geven de specifieke financiële instelling aan. Ten slotte classificeert het laatste cijfer de cheque.