Bull Trap
Wat is een bull Trap?
Een bull trap is een vals signaal, verwijzend naar een dalende trend in een aandeel, index of ander effect dat omkeert na een overtuigende rally en een eerder ondersteuningsniveau doorbreekt. De beweging “valst” handelaren of investeerders die op het koopsignaal reageerden en genereert verliezen op resulterende longposities. Een bull trap kan ook verwijzen naar een zweepzaagpatroon.
Het tegenovergestelde van een bull trap is een bear trap, die optreedt wanneer verkopers niet op een daling onder een uitsplitsingsniveau drukken.
Belangrijkste leerpunten
- Een bull trap geeft een omkering aan die marktdeelnemers aan de verkeerde kant van prijsactie dwingt om posities te verlaten met onverwachte verliezen.
- Bull traps doen zich voor wanneer kopers een rally boven een breakout-niveau niet ondersteunen.
- Handelaren en investeerders kunnen de frequentie van bull traps verlagen door bevestiging te zoeken na een doorbraak door middel van technische indicatoren en / of patroonverschillen.
Een Bull Trap begrijpen
Een bull trap doet zich voor wanneer een handelaar of investeerder een waardepapier koopt dat boven een weerstandsniveau uitbreekt – een gebruikelijke op technische analyse gebaseerde strategie. Hoewel veel puistjes worden gevolgd door sterke bewegingen hoger, kan de beveiliging snel van richting veranderen. Deze staan bekend als “bull traps” omdat handelaren en investeerders die de uitbraak hebben gekocht, “gevangen” zitten in de handel.
Handelaren en investeerders kunnen bull traps vermijden door te zoeken naar bevestigingen na een uitbraak. Een handelaar kan bijvoorbeeld zoeken naar een hoger dan gemiddeld volume en bullish candlesticks na een uitbraak om te bevestigen dat de prijs waarschijnlijk hoger zal worden. Een uitbraak die een laag volume en besluiteloze kandelaars genereert, zoals een doji-ster, kan een teken zijn van een bull trap.
Vanuit psychologisch oogpunt komen bull traps voor wanneer stieren een rally boven een breakout-niveau niet ondersteunen, wat te wijten kan zijn aan een gebrek aan momentum en / of winstneming. Bears kunnen de kans grijpen om het effect te verkopen als ze divergenties zien, waardoor prijzen dalen tot onder de weerstandsniveaus, wat vervolgens stop-loss orders kan activeren.
De beste manier om met bull traps om te gaan, is door waarschuwingssignalen van tevoren te herkennen, zoals puistjes met een laag volume, en de transactie zo snel mogelijk te verlaten als een bull trap wordt vermoed. Stop-loss-orders kunnen in deze omstandigheden nuttig zijn, vooral als de markt snel beweegt, om te voorkomen dat de besluitvorming wordt beïnvloed door emoties.
Voorbeeld van een Bull Trap
In dit voorbeeld verkoopt het effect uitverkocht en bereikt het een nieuw dieptepunt in 52 weken voordat het scherp herstelt bij een hoog volume en stijgt naar trendlijnweerstand. Veel handelaren en investeerders springen in beweging en anticiperen op een uitbraak boven de trendlijnweerstand, maar de beveiliging keert om bij weerstand en wordt vanaf deze niveaus scherp lager. Nieuwe stieren raken verstrikt in lange transacties en lopen snel verlies op, tenzij agressieve risicobeheertechnieken worden toegepast.
De handelaar of investeerder had de bull-trap kunnen vermijden door te wachten op een uitbraak voordat hij het effect kocht, of op zijn minst de verliezen te beperken door een strakke stop-loss order in te stellen net onder het breakout-niveau.