Bill-and-hold basis
Wat is Bill-and-Hold-basis?
Bill-and-hold-basis is een methode voor opbrengstverantwoording waarbij opbrengsten worden opgenomen op het verkooppunt, maar de goederen pas op een later tijdstip aan de koper worden geleverd. Merk op dat dit afwijkt van het algemeen aanvaarde boekhoudprincipe (GAAP), namelijk het erkennen van inkomsten voor een transactie op het moment dat de goederen naar de koper zijn verzonden.
Het gebruik van de ‘bill-and-hold’-basis wordt algemeen beschouwd als een controversiële praktijk omdat het de verkoper in staat stelt om inkomsten onmiddellijk te erkennen, waardoor zijn netto-inkomen mogelijk wordt opgeblazen voor financiële rapportagedoeleinden. Onder bepaalde, strikte voorwaarden staat de Securities and Exchange Commission (SEC) sommige bedrijven toe om de bill-and-hold-methode van inkomstenverantwoording te gebruiken;het is echter zeldzaam.
Belangrijkste leerpunten
- Bill-and-hold-basis is een controversiële inkomstenmethode waarbij inkomensverantwoording op het verkooppunt wordt geboekt terwijl goederen pas op een latere datum worden geleverd.
- Deze methode wordt vaak misbruikt en wordt daarom sterk gecontroleerd, omdat het de mogelijkheid heeft om de winst over de huidige periode kunstmatig te verhogen.
- Bill-and-hold kan alleen worden gebruikt als de transactie voldoet aan een lijst met zeven criteria die zijn opgesteld door de SEC.
- Bovendien zijn er verschillende andere subjectieve of ethische factoren waarmee rekening moet worden gehouden bij het bepalen van de geschiktheid van het gebruik van een vaststaande rekening.
Inzicht in de Bill-and-Hold-basis
De bill-and-hold-basis is een agressieve methode om opbrengsten te verantwoorden. Daarom moet aan strikte voorwaarden worden voldaan om deze vorm van omzetverantwoording toe te passen. Volgens de Securities and Exchange Commission kan het alleen worden gebruikt in omstandigheden waarin de transacties voldoen aan een lijst van zeven criteria. Aan alle zeven criteria moet worden voldaan om rechtmatig gebruik te kunnen maken van bill-and-hold.
Zeven criteria:
- De koper moet zich schriftelijk ertoe verbinden de goederen te kopen.
- De koper dient het risico van eigendom van de goederen op zich te nemen.
- De koper moet verzoeken om uitstel van de levering en moet daar een zakelijke reden voor hebben.
- Alle goederen die op deze basis worden verkocht, moeten op het moment van verkoop gereed product zijn.
- De goederen mogen niet beschikbaar zijn om andere bestellingen uit te voeren, en ze moeten als zodanig worden gescheiden.
- De verkoper mag geen aanvullende verplichtingen hebben jegens de koper.
- Voor de goederen moet een redelijke leverdatum worden gepland.
Subjectieve overwegingen
Zodra aan alle zeven criteria is voldaan, houdt de SEC ook rekening met verschillende andere subjectieve factoren bij het bepalen van de geschiktheid van de bill-and-hold-basis. Deze factoren zijn onder meer:
- De geschiedenis van de verkoper waarbij gebruik wordt gemaakt van transacties met vastgehouden rekeningen
- De mate waarin de verkoper zijn normale verkoopvoorwaarden voor deze specifieke transactie aanpast
- De mate waarin het deelnemingsrisico van de verkoper kan worden verzekerd
- De mate waarin het bezit van de verkoper over de goederen een voorwaardelijke verkoop creëert
- De potentiële waarde die de koper verliest als de marktwaarde van de goederen daalt
Realistisch voorbeeld van Bill-and-Hold-basis: Sunbeam
Het volgende is een voorbeeld van een ongepast gebruik van de factuur-en-vasthoudbasis van omzetverantwoording. In 1996 huurde Sunbeam, een klein apparatenbedrijf, een bedrijfsspecialist in om te helpen bij het aanbrengen van de nodige veranderingen in hun financieel noodlijdende bedrijf. Al Dunlap, aangesteld als Chief Executive Officer (CEO), gebruikte een bill-and-hold-strategie, naast andere frauduleuze boekhoudtechnieken, om de financiële prestaties van Sunbeam beter te laten lijken dan ze in werkelijkheid waren. Als gevolg hiervan schoten de aandelenkoersen van Sunbeam omhoog.
In 1997 verkocht Sunbeam tal van producten op bill-and-hold-basis. Deze producten werden verkocht aan andere bedrijven, maar bleven in het magazijn nadat de inkomsten in de boeken van Sunbeam waren opgenomen. Het nettoresultaat van Sunbeam werd in 1997 kunstmatig opgeblazen, omdat de inkomsten uit deze verkopen normaal gesproken in 1998 zouden zijn geboekt toen de producten naar klanten werden verzonden. Arthur Andersen, de Certified Public Accounting (CPA) -firma die ook betrokken was bij het goedkeurende accountantsverklaring van de financiële overzichten van het bedrijf over 1997.
In 1998 werd Dunlap ontheven van zijn post, omdat de raad van bestuur zich realiseerde dat hij niets deed om de financiële situatie van het bedrijf wezenlijk te verbeteren. Als gevolg van talloze rechtszaken werd hij gedwongen om $ 500.000 aan boetes te betalen en mocht hij niet als officier in een openbaar bedrijf dienen.