Canadian Income Trust
Wat is een Canadian Income Trust?
Een Canadese inkomensvertrouwen is een soort beleggingsfonds dat stabiele, inkomstengenererende activa aanhoudt en periodiek (maandelijks of driemaandelijks) betalingen uitbetaalt aan aandeelhouders of aandeelhouders.
Belangrijkste leerpunten
- Een Canadese inkomensvertrouwen is een investeringsfonds dat inkomstengenererende activa bezit en periodiek betalingen uitkeert aan deelbewijzen of aandeelhouders.
- Canadese inkomensfondsen hebben gewoonlijk activa die een consistente vraag en stabiele inkomsten genereren, zoals olie, steenkool, aardgas of andere natuurlijke hulpbronnen.
- Uitkeringen van een Canadese inkomensvertrouwen kunnen volatiel zijn omdat ze hun inkomen genereren uit de productie van grondstoffen, die onderhevig zijn aan frequente prijsschommelingen.
Inzicht in Canadian Income Trusts
De deelbewijzen van een Canadese inkomensvertrouwen worden verhandeld op een effectenbeurs, maar ze geven het grootste deel van hun inkomen via uitkeringen door aan de aandeelhouders. Deze trusts hebben meestal activa die een constante vraag hebben en stabiele inkomsten genereren, zoals olie, steenkool, aardgas of andere natuurlijke hulpbronnen.
Canadese inkomensfondsen worden beheerd door financiële instellingen en hebben meestal geen management of werknemers. Omdat een deel van hun uitkeringen wordt beschouwd als kapitaalrendement, genereren Canadese inkomensfondsen minder belastingplicht voor beleggers en verlagen ze hun kostenbasis. Door het grootste deel van hun kasstromen uit te betalen, kunnen deze trusts belasting vermijden, waardoor deze bedrijfsstructuur erg aantrekkelijk is.
Deze trusts kunnen geld inzamelen door aandelen uit te geven of geld te lenen. Ze gebruiken dit kapitaal vaak om nieuwe reserves te kopen of bestaande eigendommen te ontwikkelen, en dit vermogen om hun uitkeringen in de loop van de tijd te vergroten, maakt Canadese inkomensfondsen aantrekkelijk voor veel beleggers. Hun waarde wordt echter beïnvloed door wisselkoersen.
Voordelen en nadelen van een Canadian Income Trust
De fiscale gevolgen van beleggen in Canadese inkomensfondsen zijn complex. Voor Amerikaanse investeerders kunnen deze trusts fiscaal efficiënter zijn dan Amerikaanse trusts. Canadese inkomensvertrouwen herinvesteren hun cashflow, zodat hun dividenden over het algemeen in aanmerking komen voor het dividendbelastingtarief van 15%. Het is echter belangrijk voor Amerikaanse beleggers die geïnteresseerd zijn in beleggen in een Canadese inkomensvertrouwen om in gedachten te houden dat betalingen van deze trusts onderworpen zijn aan een Canadese bronbelasting van 15%. In sommige gevallen, afhankelijk van waar de aandelen worden gehouden, is het voor Amerikaanse beleggers mogelijk om een buitenlands belastingkrediet te claimen met IRS-formulier 1116.
Er zijn extra uitdagingen die kunnen ontstaan wanneer Amerikaanse investeerders besluiten om in een buitenlandse trust te investeren. Buitenlandse trusts zijn moeilijker te volgen; hun prestaties worden gerapporteerd in een vreemde valuta; en ze kunnen worden beïnvloed door geopolitieke gebeurtenissen die niet in het Amerikaanse nieuws worden gerapporteerd.
Bovendien realiseren veel beleggers zich niet hoeveel risico er is verbonden aan het beleggen in Canadese inkomensfondsen. Uitkeringen kunnen volatiel zijn omdat deze trusts hun inkomsten genereren uit de productie van grondstoffen, die onderhevig zijn aan frequente prijsschommelingen. Voor beleggers die willen deelnemen aan de grondstoffenmarkt maar nog niet klaar zijn om de termijnmarkt te betreden, kunnen Canadese inkomensfondsen een goede optie zijn. Het risico van dit soort investeringen kan worden beperkt door een diverse portefeuille.