Loopbaanadvies: financieel analist versus aandelenanalist
Financieel analist versus aandelenanalist: een overzicht
Jonge professionals die kwantitatief geneigd zijn, vaardige probleemoplossers, logische denkers en die op de hoogte blijven van de markten, zouden een carrière als financieel analist moeten overwegen. In brede zin onderzoeken financiële analisten financiële gegevens om bedrijven te helpen investeringsbeslissingen te nemen.
Sommige financiële analisten werken intern en helpen hun werkgevers bij het doen van investeringen, terwijl anderen werken voor externe bedrijven die door externe klanten zijn ingehuurd om hun expertise te verlenen. Het gebied van financiële analyse is een vrij brede categorie. Sommige financiële analisten kijken naar het grote geheel en analyseren algemene markttrends om winstgevende investeringen in verschillende industrieën en marktsegmenten te vinden. Anderen volgen een microbenadering, waarbij investeringsmogelijkheden bedrijf voor bedrijf worden afgebroken om te proberen het investeringspotentieel van elk te bepalen. Deze professionals worden aandelenanalisten genoemd.
Financiële analisten
Financiële analisten kijken naar de algehele prestaties van een bedrijf of sector aan de hand van verschillende maatstaven. Ze beoordelen financiële beslissingen op basis van de huidige economische en markttrends, vermelde bedrijfsdoelstellingen en mogelijke investeringsopties. Belangrijk is dat een financieel analist zowel geïnteresseerd is in het eigen vermogen en de schuld van een bedrijf als in economische gegevens.
Een graad in financiën is waarschijnlijk het gunstigst voor aspirant-financiële analisten, hoewel wiskunde of economie ook kunnen volstaan. Een Master of Business Administration (MBA) kan een financieel analist helpen, maar is niet altijd vereist.
Financiële analisten verdienden in 2018 een gemiddeld jaarsalaris van $ 85.660, het meest recente jaar waarvoor cijfers beschikbaar zijn, volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS). Topverdieners brachten bijna $ 167.420 naar huis en de laagste trede verdiende ongeveer $ 52.540.
Financiële analisten verdienen doorgaans het meeste in grote financiële centra, zoals New York City of San Francisco. Bridgeport, Connecticut, is ook een lucratieve bestemming voor analisten. Toegenomen regelgeving en marktcomplexiteit stimuleren de groei voor financiële analisten, met name bij grotere bedrijven die veel activa te beheren hebben.
Aandelenanalisten
Terwijl financiële analisten een brede scope beschouwen, richten aandelenanalisten zich op de aandelen van bedrijven – het aandelengedeelte van de kapitaalstructuur. Aandelenanalisten beginnen met financiële modellen en analyses en zijn verantwoordelijk voor de dekking van een specifieke sector of groep bedrijven. Ze produceren onderzoeksrapporten, projecties en aanbevelingen met betrekking tot bedrijven en aandelen. Doorgaans is een aandelenanalist gespecialiseerd in een kleine groep bedrijven in een bepaalde sector of land om de expertise op hoog niveau te ontwikkelen die nodig is om nauwkeurige projecties en aanbevelingen te produceren. Deze analisten monitoren marktgegevens en nieuwsberichten en spreken contactpersonen in de bedrijven en branches die ze bestuderen om hun onderzoek dagelijks bij te werken.
Aanbevelingen voor kopen, verkopen of vasthouden is een belangrijke taak van de aandelenanalist. Medewerkers en junioranalisten krijgen vaak erkenning voor hun werk doordat ze worden genoemd in onderzoeksrapporten die worden verspreid onder het verkooppersoneel, klanten en mediakanalen van een bedrijf. Aangezien senior analisten erkende experts zijn op het gebied van de bedrijven die ze in een sector bestrijken, worden ze door de media gevraagd voor commentaar over deze bedrijven nadat ze hun inkomsten hebben gerapporteerd of een materiële ontwikkeling hebben aangekondigd.
Buy-Side en Sell-Side Analisten
Er zijn twee soorten aandelenanalisten: analisten aan de koopzijde en analisten aan de verkoopzijde. Buy-side analisten werken voor fondsmanagers bij makelaars in beleggingsfondsen en financiële adviesbureaus. Ze onderzoeken bedrijven in de portefeuilles van hun werkgevers, evenals andere bedrijven die mogelijk winstgevende investeringsmogelijkheden bieden. Op basis van dit onderzoek stellen ze rapporten op met koop- en verkoopaanbevelingen aan het management.
Sell-side aandelenanalisten werken vaak voor de grote investeringsbanken, zoals Goldman Sachs. Hun baan omvat het onderzoeken van de financiële fundamenten van bedrijven die de bank overweegt openbaar te maken en te bepalen welke het grootste potentieel hebben om winstgevend te worden.
Voor aspirant-financiële analisten is een van de belangrijkste beslissingen om zich te specialiseren als aandelenanalist of om een andere niche na te streven onder de bredere paraplu van financiële analyse. De volgende vergelijking verklaart enkele subtiele verschillen tussen een carrière als financieel analist en een aandelenanalist.
Onderwijsvereisten
Geen enkele vergunningverlenende instantie of regelgevende instantie heeft harde en snelle educatieve minima vastgesteld voor financiële analisten of vermogensanalisten. Een bachelordiploma is echter een de facto minimum geworden voor het ontvangen van een aanbod om op beide gebieden te werken. Daarnaast bepalen de individuele firma’s die de aanwerving doen de norm.
Omdat financiële analyse de bredere van de twee carrières is, zijn er meer werkgelegenheidskansen in overvloed, van grote investeringsbanken op Wall Street tot verzekeringsmaatschappijen en kleine, lokale bedrijven. Opleidingsnormen kunnen variëren, afhankelijk van welke van deze routes een aanvrager volgt. Ze zouden op zijn minst een bachelordiploma moeten hebben, met de meest geprefereerde majors die economie, financiën en statistiek zijn.
Aandelenanalisten zijn veel meer geconcentreerd op Wall Street bij de grote investeringsbanken. Van de grote banken is bekend dat ze op zoek zijn naar het beste van het beste wanneer ze mensen direct na de universiteit inhuren. Daarom richten ze hun wervingsinspanningen bijna uitsluitend op de beste scholen, zoals de Ivy League-scholen, Duke University en de University of Chicago. Hoewel solliciteren met een diploma van een minder gewaardeerde school een doodsteek in het veld te kort is, is het simpele feit, statistisch gezien, een afgestudeerde van Princeton University een veel sterkere kans heeft om een positie in aandelenanalisten te veroveren in vergelijking met een afgestudeerde van een typische grote staatsuniversiteit. Voor afgestudeerden van niet-topscholen die nog steeds een gelijkheidsanalyse willen nastreven, is hun beste kans om deel te nemen aan en af te studeren aan een elite MBA-programma.
Vaardigheden benodigd
Financiële analisten en aandelenanalisten hebben sterke analytische en kwantitatieve vaardigheden, probleemoplossend vermogen en, net zo belangrijk, liefde voor de markten nodig. Net zoals een financieel adviseur of effectenmakelaar constant een vinger aan de pols van de markt houdt, moeten analisten die beleggingsgegevens bestuderen hetzelfde doen om nauwkeurige conclusies uit de gegevens te trekken.
Hoewel beide carrières hard werken en toewijding vereisen, moeten met name aandelenanalisten, vanwege de aard van hun waarschijnlijke werkgevers, voorbereid zijn op een zware sleur en veel werkuren. Een baan bij een grote investeringsbank is geen 9-tot-5-optreden met vrije weekenden. De gemiddelde werkweek, vooral in de eerste jaren, zou wel eens meer dan 80 of 90 uur kunnen bedragen. Sommige banken hebben zelfs stapelbedden, zodat analisten die ’s nachts werken, een paar uur kunnen crashen voordat ze weer achter hun bureau zitten voordat de bel van de volgende dag opengaat.
Beginnend salaris
Een aandelenanalist verdient bijna altijd meer geld dan een traditionele financiële analist, maar ze besteden veel meer uren om dat geld te verdienen. Volgens Salary.com is het gemiddelde basissalaris voor een financieel analist $ 58.800 per jaar. Toegekende bonussen zijn meestal klein en gekoppeld aan de bedrijfsprestaties, niet aan individuele statistieken.
Aandelenanalisten verdienen daarentegen een mediaan basissalaris van $ 86.400. Wanneer u potentiële bonussen toevoegt, stijgt het gemiddelde salaris tot $ 92.400 per jaar. Hoewel de meeste financiële analisten bovengemiddelde inkomens hebben, moeten ze vele jaren werken voordat ze het inkomen krijgen dat een aandelenanalist hun eerste jaar kan maken, en sommigen halen dat nooit.
Werkvooruitzicht
Volgens de BLS zijn de baanvooruitzichten voor financiële analisten sterk tot 2028. De verwachte banengroei in het veld is 6%, ongeveer even snel als bij andere beroepen. De BLS combineert aandelenanalisten met financiële analisten bij het maken van werkgelegenheidsprognoses.
Het is vermeldenswaard dat de arbeidsmarkt voor aandelenanalisten om voor de hand liggende redenen verband houdt met de gezondheid van de grote banken. Deze gezondheid was zwak gedurende een periode die begon in 2008, maar dankzij herstructurering en een injectie van door de belastingbetaler gefinancierde hulp doen zakenbanken het veel beter. Ervan uitgaande dat er geen turbulentie meer is, zouden aandelenanalisten moeten blijven genieten van een sterke arbeidsmarkt.
Welke te kiezen
Deze carrières vereisen vergelijkbare vaardigheden, opleiding en achtergrond. Een overweging is voor wat voor soort werkgever u wilt werken. Als je de voorkeur geeft aan een kleiner of middelgroot bedrijf, heb je een veel betere kans als financieel analist, gezien het eerder genoemde feit dat de meeste banen voor aandelenanalisten bij grote investeringsbanken zijn.
Een andere overweging is natuurlijk geld. Als je hoofddoel een groot salaris is, word dan aandelenanalist bij een grote bank. Houd er rekening mee dat u zich waarschijnlijk op kantoor zult vestigen voor een avondje werken terwijl uw vrienden van financiële analisten in de sportschool zijn, happy hour zijn of rec league softbal spelen. Als het evenwicht tussen werk en privé bovenaan uw lijst staat, neig dan naar financiële analyse en blijf zeker weg van de grote investeringsbanken.