Contant onderpand
Wat is onderpand in contanten?
Onderpand in contanten zijn geldmiddelen en equivalenten die worden verzameld en aangehouden ten gunste van schuldeisers tijdens Chapter 11 faillissementsprocedures. Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten verhandelbare instrumenten, eigendomsdocumenten, effecten en deposito’s. Tenzij een rechtbank anders beveelt, wordt contant onderpand gescheiden van andere activa met het oog op het betalen van schuldeisers.
Belangrijkste leerpunten:
- Onderpand in contanten zijn geldmiddelen en equivalenten die worden aangehouden ten gunste van schuldeisers tijdens de faillissementsprocedures van hoofdstuk 11.
- Geldmiddelen en kasequivalenten omvatten verhandelbare instrumenten, eigendomsdocumenten, effecten en deposito’s.
- Aangezien activa tijdens een faillissement worden verkocht, worden de contanten op een contante onderpandrekening geplaatst, gescheiden van andere activa.
Inzicht in contant onderpand
Onderpand in de normale zin is eigendom dat is verpand om een lening te verkrijgen; de geldschieter heeft dan een pandrecht op dat onroerend goed. Een koper krijgt bijvoorbeeld een hypotheeklening van een bank met zijn huis als onderpand.
Wanneer een bank of een andere geldschieter een zakelijke lening verstrekt, moet het bedrijf mogelijk zijn inventaris en debiteuren als onderpand verpanden om de lening veilig te stellen. In tegenstelling tot een huis, veranderen debiteuren en inventaris elke dag: inventaris wordt gebruikt, verkocht en vervangen, debiteuren fluctueren als producten worden verkocht, of nieuwe rekeningen worden geopend als inventaris op krediet wordt verkocht.
Volgens 11 US Code Section 363 (a) is de volledige definitie van contant onderpand ‘contanten, verhandelbare instrumenten, eigendomsdocumenten, effecten, deposito’s of andere kasequivalenten, wanneer deze zijn verworven, waarin de nalatenschap en een entiteit anders dan de onroerend goed een belang hebben en omvat de opbrengsten, producten, nakomelingen, huren of winsten van onroerend goed en de vergoedingen, lasten, rekeningen of andere betalingen voor het gebruik of de bezetting van kamers en andere openbare voorzieningen in hotels, motel of andere accommodatie op een zekerheidsrecht zoals bepaald in sectie 552 (b) [van deze titel], ongeacht of deze bestaat of na het begin van een zaak onder deze titel. ”
Door onderpand in contanten te verpanden om een lening te verkrijgen, kan het bedrijf blijven opereren zonder een volledige lening af te lossen wanneer het voorraad verkoopt of een vordering int.
Contant onderpand en faillissement
In de context van een faillissement, wanneer een schuldeiser, zoals een bank of een leverancier, een vordering heeft op de activa van een bedrijf, worden alle contanten die worden geïnd of gegenereerd door de verkoop van activa als contant onderpand beschouwd. Aangezien geld wordt binnengehaald uit debiteureninzamelingen, verkoop van resterende voorraad of verkoop van eigendommen en apparatuur, wordt het geld op de contante onderpandrekening geplaatst.
Het geld kan door de schuldenaar niet worden gebruikt zonder toestemming van de schuldeiser of op bevel van de rechter. In de praktijk kan een schuldeiser er vatbaar voor zijn dat de schuldenaar de contanten gebruikt om zijn activiteiten voort te zetten om zijn financiële nood te verlichten. Als er echter bijvoorbeeld een nieuw apparaat met contant geld wordt gekocht, neemt de apparatuur de plaats in van het contante geld als onderpand. Dit type vervanging wordt geregeld door sectie 361 van de Faillissementswet, die “adequate bescherming” vereist voor een verzekerde schuldeiser om “zich te verzekeren tegen de daling van de waarde van zijn onderpand”. Een schuldenaar kan door de rechtbank worden geïnstrueerd om een vervangend pandrecht te verstrekken, zoals in de voorgaande afbeelding, of om periodiek contante betalingen te doen als de waarde van de totale contante onderpandrekening begint te dalen.