Cd’s versus inflatie: houden ze het bij?

Mensen die depositocertificaten (cd’s) gebruiken om hun geld veilig op te slaan, doen dit meestal om het risico te vermijden dat gepaard gaat met op de markt gebaseerde activa, zoals aandelen en obligaties. Voor langetermijnbeleggers kunnen cd’s echter een ander soort risico inhouden dat net zo schadelijk kan zijn als marktrisico: het risico van inflatie. Als het rendement van een investering niet op zijn minst gelijke tred houdt met de inflatie, zal dit op lange termijn leiden tot koopkrachtverlies.

Momenteel zijn consumentenprijsindex (CPI). CD-rentes hebben de neiging om de CPI te volgen, wat de bezorgdheid over het inflatierisico zou moeten wegnemen. Als u zich in de toekomst zorgen maakt over uw werkelijke koopkracht, kan een nader onderzoek van hoe de inflatie wordt gemeten, echter reden tot bezorgdheid zijn.

CD’s versus CPI

Vanaf oktober 2018 was het gemiddelde eenjarige CD-tarief 0,17%. Het gemiddelde percentage jumbo-cd’s over vijf jaar was 1,44%. Hoewel de marge klein is, zijn de CD-tarieven hoger dan de inflatie zoals gemeten door de CPI. De CPI is echter mogelijk geen nauwkeurige maatstaf voor de inflatie, aangezien deze betrekking heeft op het kunnen behouden van uw koopkracht. U moet andere maatregelen van inflatie overwegen.

Cd’s versus kern-CPI

Het belangrijkste verschil tussen de CPI en de Core CPI is dat de CPI geen olie- en voedselprijzen omvat. Met de olie- en voedselprijzen meegerekend, bedroeg de Core CPI 1,89%, meer dan 10 keer hoger dan het CPI-tarief. De CPI is het nummer dat de overheid graag rapporteert, maar de Core CPI is het aantal dat de meeste economen volgen. Als u de Core CPI toepast op de CD versus inflatievergelijking, lopen CD’s met een grote marge achter.

CD’s versus levensstijlinflatie

Het inflatiepercentage dat voor consumenten en CD-investeerders het belangrijkst zou moeten zijn, is wat ze in hun portemonnee voelen. Zelfs als de olie- en voedselprijzen waren opgenomen in de CPI, als u niet vaak rijdt, of als u niet veel maïs eet, voelt u misschien niet dezelfde effecten van inflatie als uw buurman. De levensstijlinflatie, die grotendeels wordt bepaald door uw consumptiegewoonten, heeft de meest directe invloed op de koopkracht. Aangezien de meeste mensen gas en voedsel consumeren, zou het erg moeilijk zijn om het inflatiepercentage van uw levensstijl ver onder het kern-CPI-percentage te houden. Voor veel mensen kan het veel hoger zijn.

Cd’s en belastingen

Door sommige maatregelen kunnen cd’s de inflatie misschien bijhouden. Uw werkelijke koopkracht is echter gebaseerd op uw inkomen na belastingen. De rente die wordt verdiend met cd’s die buiten een gekwalificeerd pensioenplan worden gehouden, is belastbaar als gewoon inkomen, dus het nettorendement van cd’s wordt verminderd met uw effectieve belastingtarief. Als uw effectieve belastingtarief 25% is, is het nettorendement van een cd die 1% oplevert slechts 0,75%.

Conclusie

Welke methode u ook gebruikt om de inflatie te meten, de aangifte na belasting van traditionele cd’s is niet opgewassen tegen het inflatiepercentage. Als u van plan bent in cd’s te investeren vanwege een lage risicotolerantie, overweeg dan enkele cd-producten die mogelijk uw rendement kunnen verhogen zonder dat dit ten koste gaat van de veiligheid.

Geïndexeerde cd’s bieden bijvoorbeeld een hoger potentieel rendement met de hoofdgaranties van een cd. Geïndexeerde cd’s zijn gekoppeld aan een marktindex, zoals de S&P 500, die een rentetarief betaalt dat met de markt fluctueert. Het tarief wordt meestal aan de bovenkant afgetopt; als de marktindex verlies vertoont, ontvangt u nog steeds een minimumrentetarief. Dit zijn ingewikkelder voertuigen dan traditionele cd’s, maar ze kunnen veiligheidsbewuste beleggers het beste van twee werelden bieden.