Ceding Company
Een cederende onderneming is een verzekeringsmaatschappij die een deel of al het risico van een verzekering overdraagt aan een andere verzekeraar. Ceding is nuttig voor verzekeringsmaatschappijen, aangezien de cederende onderneming die het risico doorgeeft, zich kan indekken tegen ongewenste blootstelling aan verliezen. Ceding helpt het cederende bedrijf ook om kapitaal vrij te maken voor het schrijven van nieuwe verzekeringscontracten.
Belangrijkste leerpunten
- Een cederende onderneming is een verzekeringsmaatschappij die een deel of al het risico van een verzekering overdraagt aan een andere verzekeraar.
- Ceding is nuttig voor verzekeringsmaatschappijen, aangezien de cederende onderneming die het risico doorgeeft, zich kan indekken tegen ongewenste blootstelling aan verliezen.
- Een cederende verzekeraar kan herverzekering ook gebruiken om de hoeveelheid kapitaal te beheersen die hij als onderpand moet aanhouden.
Een cederend bedrijf begrijpen
Soms wil een verzekeringsmaatschappij het risico verkleinen van het uitbetalen van een verzekeringsclaim voor sommige polissen in haar portefeuille. Verzekeraars kunnen de polis afstaan of aanbieden aan een andere verzekeringsmaatschappij die bereid is het risico op zich te nemen om een claim voor die polis uit te betalen. Het bedrijf dat de polis ontvangt, wordt de herverzekeraar genoemd, terwijl de verzekeraar die de polis doorgeeft aan de herverzekeraar de cederende onderneming wordt genoemd. De cederende onderneming loopt echter de meeste premies mis die door de polishouders worden betaald voor de polissen die aan de herverzekeraar zijn afgestaan. In plaats daarvan krijgt de herverzekeraar de premies van de polishouders betaald. De herverzekeraar betaalt echter doorgaans een deel van de premies terug aan de cederende onderneming. Deze betalingen worden cederende commissies genoemd.
De cederende onderneming blijft aansprakelijk voor de herverzekerde polissen, dus hoewel claims moeten worden vergoed door de herverzekeringsmaatschappij, moet de cederende onderneming mogelijk toch een uitbetaling doen op herverzekerde polisrisico’s als de herverzekeringsmaatschappij in gebreke blijft. Verzekeringen is een sterk gereguleerde bedrijfstak, die van verzekeringsmaatschappijen vereist dat ze bepaalde semi-gestandaardiseerde polissen schrijven en voldoende kapitaal aanhouden als onderpand tegen verliezen.
Voordelen voor cederende bedrijven
Verzekeringsmaatschappijen kunnen herverzekering gebruiken om hen meer vrijheid te geven bij het controleren van hun activiteiten. Als de verzekeringsmaatschappij bijvoorbeeld het risico van bepaalde verliezen niet in een standaardpolis wil dragen, kunnen deze risico’s worden herverzekerd. Een verzekeraar kan herverzekering ook gebruiken om de hoeveelheid kapitaal te beheersen die het als onderpand moet aanhouden.
Herverzekering kan worden afgesloten door een gespecialiseerde herverzekeringsmaatschappij, zoals Lloyd’s of London of Swiss Re, door een andere verzekeringsmaatschappij of door een interne herverzekeringsafdeling. Sommige herverzekeringen kunnen intern worden afgehandeld, zoals bij autoverzekeringen, door de soorten klanten die door het bedrijf worden aangenomen te diversifiëren. In andere gevallen, zoals een aansprakelijkheidsverzekering voor een groot internationaal bedrijf, kunnen gespecialiseerde herverzekeraars worden gebruikt omdat diversificatie niet mogelijk is.
Soorten herverzekeringen die beschikbaar zijn voor cederende bedrijven
Er zijn verschillende soorten herverzekeringscontracten die worden gebruikt voor het cederen van herverzekeringen.
Facultatieve herverzekering
Facultatieve herverzekeringsdekking beschermt een cedentverzekeringsmaatschappij voor een bepaald individu of een specifiek risico of contract. De risico’s of contracten die worden overwogen voor facultatieve herverzekering worden afzonderlijk onderhandeld. De herverzekeraar heeft het recht om een facultatief herverzekeringsvoorstel geheel of gedeeltelijk te accepteren of te weigeren.
Verdrag herverzekering
Herverzekering van een verdrag is effectief voor een brede reeks parameters, per risico of op contractbasis. Met andere woorden, de herverzekeraar accepteert de risico’s van een vooraf bepaalde categorie polissen gedurende een bepaalde periode. De herverzekeraar dekt alle of een deel van de risico’s die een cederende verzekeringsmaatschappij kan lopen. Een verzekeringsmaatschappij kan bijvoorbeeld al haar polissen die overstromingen dekken, afstaan of alleen die overstromingsrisico’s voor een bepaald geografisch gebied binnen een bepaalde periode afstaan.
Proportionele herverzekering
Bij proportionele herverzekering ontvangt de herverzekeraar een evenredig deel van alle polispremies die door de cedent worden verkocht. Bij het indienen van claims dekt de herverzekeraar een deel van de verliezen op basis van een vooraf overeengekomen percentage. De herverzekeraar vergoedt het cedent ook voor verwerkings, bedrijfsacquisitie- en schrijfkosten.
Niet-proportionele herverzekering
Bij niet-proportionele herverzekering is de herverzekeraar aansprakelijk als de verliezen van de cedent een bepaald bedrag overschrijden, de zogenaamde prioriteits- of retentielimiet. Hierdoor heeft de herverzekeraar geen evenredig aandeel in de premies en verliezen van de cederende verzekeraar. De prioriteits- of retentielimiet kan gebaseerd zijn op één type risico of op een hele risicocategorie.
Excess of loss herverzekering
Excess-of-loss-herverzekering is een vorm van niet-proportionele dekking waarbij de herverzekeraar de verliezen dekt die de ingehouden limiet van de cederende verzekeraar overschrijden. Dit contract wordt doorgaans toegepast op catastrofale gebeurtenissen en dekt het cedent per gebeurtenis of voor de cumulatieve verliezen binnen een bepaalde tijdsperiode. Een herverzekeraar kan bijvoorbeeld 100% van de verliezen dekken voor polissen boven een specifieke drempel, zoals $ 500.000. De herverzekeraar zou ook in het contract kunnen laten schrijven dat hij slechts een percentage van het overschot boven de drempel dekt.
Risico verbonden herverzekering
Bij risicogebonden herverzekering zijn alle claims die tijdens de effectieve periode ontstaan, gedekt, ongeacht of de verliezen buiten de dekkingsperiode zijn ontstaan. Er wordt geen dekking geboden voor claims die buiten de dekkingsperiode vallen, zelfs niet als de verliezen zich hebben voorgedaan terwijl het contract van kracht was.