Chande Momentum Oscillator-definitie
Wat is de Chande Momentum-oscillator?
De Chande-momentumoscillator is een technische momentumindicator die is uitgevonden door Tushar Chande. De auteur introduceerde de indicator in zijn boek “The New Technical Trader” uit 1994. De formule berekent het verschil tussen de som van recente winsten en de som van recente verliezen en deelt het resultaat vervolgens door de som van alle prijsbewegingen over dezelfde periode.
Belangrijkste leerpunten
- De Chande-momentumoscillator is een technische indicator die momentum gebruikt om relatieve sterkte of zwakte in een markt te identificeren.
- Het gekozen tijdsbestek heeft een grote invloed op de signalen die door de indicator worden gegenereerd.
- Patroonherkenning genereert vaak betrouwbaardere signalen dan absolute oscillatorniveaus.
- Overbought-oversold-indicatoren zijn minder effectief in sterk trending markten.
De formule voor Chande Momentum Oscillator is:
Hoe Chande Momentum Oscillator te berekenen
- Bereken de som van hogere sluitingen over N perioden.
- Bereken de som van de lagere sluitingen over N perioden.
- Trek de som van lagere sluitingen over N periodes af van de som van hogere sluitingen over N periodes.
- Tel de som van de lagere sluitingen over N periodes op bij de som van de hogere sluitingen over N periodes.
- Verdeel 4 van 3 en vermenigvuldig met 100.
- Teken het resultaat.
Wat zegt de Chande Momentum Oscillator u?
Deze Chande-oscillator is vergelijkbaar met andere momentumindicatoren zoals Wilder’s Relative Strength Index (Wilder’s RSI) en de Stochastic Oscillator. Het meet het momentum op zowel op- als neergaande dagen en maakt de resultaten niet glad, waardoor vaker oversold en overbought penetraties worden veroorzaakt. De indicator schommelt tussen +100 en -100.
Chande Momentum Oscillator-interpretatie
Een waardepapier wordt geacht overbought te zijn wanneer de Chande-momentumoscillator hoger is dan +50 en oversold wanneer het lager is dan -50. Veel technische handelaren voegen een voortschrijdend gemiddelde van 10 perioden toe aan deze oscillator om als een signaallijn te fungeren. De oscillator genereert een bullish signaal wanneer het boven het voortschrijdend gemiddelde komt en een bearish signaal wanneer het onder het voortschrijdend gemiddelde daalt.
De oscillator kan worden gebruikt als bevestigingssignaal wanneer deze boven of onder de 0-lijn komt. Als het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde bijvoorbeeld boven het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde (gouden kruis) komt, wordt een koopsignaal bevestigd wanneer de Chande-momentumoscillator boven 0 komt, waardoor de prijzen hoger worden. Trendsterkte kan ook worden gemeten met behulp van de Chande-momentumoscillator. In deze methodologie geeft de waarde van de oscillator de sterkte of zwakte van de verwachte trend aan.
Voorbeeld van het gebruik van Chande Momentum Oscillator
Traders kunnen de Chande-momentumoscillator gebruiken om positieve en negatieve prijsverschillen tussen de indicator en de onderliggende waarde op te sporen. Een negatieve divergentie treedt op als de onderliggende waarde een opwaartse trend vertoont en de Chande-momentumoscillator naar beneden beweegt. Een positieve divergentie treedt op als de prijs daalt maar de oscillator stijgt.
In dit voorbeeld maakte Apple eind augustus een nieuwe high en eind september weer een nieuwe high. In plaats daarvan bereikte de oscillator eind september een lagere high, wat een bearish divergentie bevestigde. Een handelaar die besluit short te verkopen, kan een stop-loss order plaatsen boven de swing high van september en winst nemen wanneer de oscillator onder -50 komt.
De verschillen tussen de Chande Momentum-oscillator en de stochastische oscillator
De Chande-momentumoscillator berekent de relatieve sterkte visueel aan de hand van patronen die vergelijkbaar zijn met de relatieve sterkte-indicator (RSI) van Wilder, waarbij de relatieve positionering tussen hoogte- en dieptepunten de bullish of bearish vooruitzichten op langere termijn bepaalt. Stochastische berekeningen genereren meer ritmische golven, afwisselend tussen overbought en oversold extremen. Deze indicator maakt altijd gebruik van een tweede “signaallijn”, waarin hogere en lagere crossovers de koop- en verkoopkansen dicteren.